В начале среды настроения на рынке остаются неопределенными из-за отсутствия важных факторов, способных повлиять на рынок, а также подготовки участников к публикации важных данных и событиям этой недели в Великобритании и США. Это побуждает трейдеров пересмотреть прежний оптимизм по поводу снижения ставок и помогает доллару США продолжить восстановление, начавшееся в начале недели.
Восстановление доллара США, слабые данные из ЕС и опасения по поводу экономических преобразований в Великобритании оказывают давление на пары EURUSD и GBPUSD. Кроме того, USDJPY продолжает укрепляться, несмотря на последние усилия Банка Японии (BoJ) сдержать падение иены.
Кроме того, динамика AUDUSD, NZDUSD и USDCAD подтверждает укрепление доллара США и снижение цен на сырьевые товары, тогда как USDCHF остаётся слабым.
Золото пользуется спросом и отыгрывает потери предыдущего дня на фоне новостей из Китая и роста доходности, тогда как нефть остаётся под давлением вблизи двухмесячного минимума.
Что касается криптовалют, BTCUSD и ETHUSD впервые за три дня показали дневной рост: трейдеры ожидают окончательной победы представителей отрасли над Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC), что, в свою очередь, должно привести к увеличению притока средств.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть WTI остаётся под давлением на минимуме за два месяца и снижается второй день подряд: на момент публикации цена составляет около $77,90.
- Золото получает поддержку покупателей и отыгрывает потери предыдущего дня, умеренно прибавляя и приближаясь к отметке $2 318 по последним данным.
- Индекс доллара США растет третий день подряд, хотя около отметки 105,55 восходящий импульс ослабевает.
- Уолл-стрит закрылась в минусе, однако акции вАзиатско-Тихоокеанском регионе немного подорожали. Кроме того, акции Европы и Великобритании в первый час торгов демонстрировали разнонаправленную динамику.
- BTCUSD и ETHUSD прервали двухдневную серию потерь и на момент публикации демонстрируют небольшой рост вблизи $62 500 и $3 020 соответственно.
Доллар США сохраняет устойчивость на фоне вялых торгов…
Отсутствие важных публикаций и событий и спокойный новостной фон позволили трейдерам в понедельник пересмотреть оптимизм по поводу снижения ставок. Ослабление позитивных настроений и слегка оптимистичные комментарии представителя Федеральной резервной системы (ФРС) поддержали восстановление доллара США. Во вторник президент и генеральный директор Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари отстаивал свою жёсткую позицию и не исключил дальнейшего повышения ставок при необходимости. По его мнению, наиболее вероятный сценарий — сохранение ставок ФРС на текущем уровне; возможность их снижения будет зависеть от устойчивого замедления инфляции.
В то же время глава Банка Японии (BoJ) Кадзуо Уэда заявил: «BoJ не обязательно ждать, пока инфляция достигнет наших прогнозов в течение 1,5–2 лет, чтобы повысить процентные ставки». Его слова не вдохновили покупателей иены на фоне коррекционного роста доходности и более широких опасений по поводу длительного усиления расхождения между денежно-кредитной политикой BoJ и Fed. В результате USDJPY растёт третий день подряд, сокращая недельное снижение, которое стало крупнейшим с ноября 2022 года.
Накануне EURUSD прервала четырёхдневный рост на фоне укрепления доллара США и с тех пор продолжает снижаться. При этом валютная пара проигнорировала позитивные данные по розничным продажам в еврозоне за март, но отреагировала на осторожные комментарии президента Deutsche Bundesbank и члена Управляющего совета ЕЦБ Йоахима Нагеля. Во вторник Нагель заявил: «Если в среднесрочной перспективе усилится ценовое давление, ЕЦБ должен принять меры». Стоит отметить, что промышленные заказы в Германии в марте неожиданно снизились на 0,4% в месячном исчислении вместо ожидаемого роста на 0,4%.
В других новостях: индекс PMI в строительном секторе Великобритании за апрель вырос до 53.0 против рыночного прогноза 50.2, а индекс цен на жилье Halifax за этот месяц поднялся до +0.1% с прежнего значения -1.0%. Последние улучшения британской статистики недостаточно убедительны, чтобы привлечь покупателей фунта стерлингов (GBP), хотя представители Банка Англии (BoE) продолжают придерживаться жесткой риторики, в то время как общий тренд среди крупнейших центральных банков указывает на снижение ставок. Стоит отметить, что недавнее ослабление GBPUSD может быть также связано с подготовкой трейдеров к заседанию BoE по денежно-кредитной политике в четверг и публикации данных по ВВП Великобритании за первый квартал в пятницу, а также с коррекционным укреплением доллара США.
Ранее в тот же день китайские государственные СМИ распространили сообщения о возможном снижении нормы обязательных резервов (RRR) Народного банка Китая (НБК) во втором квартале 2024 года. Эта новость не вызвала заметной реакции, но проверила устойчивость недавнего снижения цен на сырьевые товары и валют Австралии и Новой Зеландии.
В результате валюты Австралии, Новой Зеландии и Канады остаются под давлением, особенно на фоне преимущественно мягкой позиции их центральных банков. Стоит отметить, что Резервный банк Австралии (RBA) сохранил ключевые ставки без изменений, однако негативная оценка экономической ситуации не убедила «ястребов». Кроме того, в последних заявлениях по денежно-кредитной политике Резервному банку Новой Зеландии (RBNZ) также не удалось укрепить ястребиную позицию, тогда как Банк Канады (BoC) в последнее время выступает за снижение ставок. Помимо комментариев центрального банка, на канадский доллар (CAD) давят низкие цены на нефть — главный экспортный товар Канады.
Цены на нефть остаются под давлением и держатся на минимуме за два месяца, несмотря на то что Управление стратегических нефтяных резервов Министерства энергетики США (DOE) объявило о закупке до 3,3 млн баррелей нефти для поставки в октябре в Стратегический нефтяной резерв (SPR). Давление на продавцов нефти также оказывает заявление вице-премьера и министра энергетики России Александра Новака, опровергшего рыночные слухи о том, что Москва увеличит добычу нефти. При этом слабость «чёрного золота» может быть связана с ростом недельных запасов нефти в США, согласно данным опроса Американского института нефти (API), а также с восстановлением доллара США и отсутствием значимых негативных новостей с геополитического фронта.
Кроме того, золото получает поддержку покупателей и разворачивается после двухнедельного снижения, несмотря на укрепление доллара США. Трейдеры XAUUSD воодушевлены надеждами на дополнительные меры стимулирования в Китае и ожиданиями снижения ставок крупнейшими центробанками. Снижению доходности казначейских облигаций США также способствует укрепление драгоценного металла.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY, US Dollar
- Сильный сигнал на продажу: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Внимание к выступлениям представителей ФРС на фоне вероятно низкой активности на рынке…
Вероятно, на фоне небольшого числа событий в календаре и отсутствия важных новостей, влияющих на аппетит к риску, рынок останется вялым. Однако запланированы публичные выступления нескольких представителей ФРС, которые могут заинтересовать трейдеров, работающих на импульсе. Участники рынка будут искать подтверждения того, что снижение ставки ФРС отложится и произойдёт позже широко ожидавшегося июня. Это может поддержать доллар США перед публикацией в пятницу данных по потребительскому сектору страны. В четверг основные рынки Европы будут закрыты, поэтому перед праздником возможно небольшое движение евро. Это может сделать пару EURUSD интересной для торговли. Кроме того, трейдеры готовятся к важным данным и событиям в Великобритании на этой неделе, что привлечёт внимание трейдеров, работающих на импульсе, к паре GBPUSD и указывает на недавний откат её цены.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
