Sentimen dagangan masih tidak menentu pada awal Rabu berikutan kekurangan pemangkin utama, serta persediaan pasaran menjelang data dan peristiwa penting dari UK dan AS pada minggu ini. Keadaan ini memberi peluang kepada pedagang untuk menilai semula optimisme terdahulu tentang kadar faedah yang lebih rendah, sekali gus membantu dolar AS meneruskan pemulihan sejak awal minggu.
Pemulihan Dolar AS, data EU yang lemah dan kebimbangan tentang peralihan ekonomi UK memberi tekanan kepada pasangan EURUSD dan GBPUSD. Selain itu, USDJPY kekal mengukuh walaupun Bank of Japan (BoJ) mengambil langkah terbaharu untuk membendung kejatuhan Yen.
Seterusnya, AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD semuanya mengukuhkan lagi gambaran kekuatan Dolar AS dan kelemahan harga komoditi, manakala USDCHF kekal hambar.
Emas menerima bidaan dan memadamkan kerugian pada hari sebelumnya susulan berita dari China serta hasil bon yang lebih tinggi, manakala minyak mentah terus tertekan pada paras terendah dua bulan.
Beralih kepada mata wang kripto, BTCUSD dan ETHUSD mencatat kenaikan harian pertama dalam tiga hari apabila pedagang menjangkakan pemain industri akan mencapai kemenangan mutlak terhadap Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC), sekali gus mendorong aliran masuk dana yang lebih tinggi.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI kekal tertekan pada paras terendah dalam dua bulan, susut untuk hari kedua berturut-turut dan berada sekitar $77.90 ketika artikel ini ditulis.
- Emas menerima minat belian dan mengimbangi kerugian hari sebelumnya dengan kenaikan kecil ke sekitar $2,318 setakat ini.
- Indeks USD meningkat untuk hari ketiga berturut-turut meskipun momentum kenaikannya lemah berhampiran 105.55.
- Wall Street ditutup bercampur-campur manakala saham Asia-Pasifik susut sedikit. Selain itu, saham British dan Eropah kekal tidak menentu pada jam dagangan pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing menamatkan rentetan kerugian selama dua hari dengan mencatatkan kenaikan kecil ke sekitar $62,500 dan $3,020 setakat artikel ini ditulis.
Dolar AS kekal mengukuh ketika dagangan hambar…
Kekurangan data/peristiwa penting, bersama aliran berita yang lengang, membolehkan pedagang menilai semula keyakinan mereka pada Isnin terhadap penurunan kadar faedah. Keyakinan yang semakin pudar, bersama komen yang sedikit positif daripada pegawai Rizab Persekutuan (Fed), menyokong pemulihan Dolar AS. Pada Selasa, Presiden dan Ketua Pegawai Eksekutif Federal Reserve Bank of Minneapolis, Neel Kashkari, mempertahankan pendirian hawkishnya tanpa menolak kemungkinan kenaikan kadar faedah selanjutnya jika perlu. Penggubal dasar itu juga berpendapat bahawa senario paling berkemungkinan ialah Fed mengekalkan kadar semasa, manakala sebarang potensi pemotongan bergantung pada penyahinflasian yang berterusan.
Sebaliknya, Gabenor Bank of Japan (BoJ), Kazuo Ueda, berkata, “BoJ tidak semestinya akan menunggu sehingga inflasi mencapai ramalan kami dalam tempoh 1.5 hingga 2 tahun untuk menaikkan kadar faedah.” Komen beliau gagal mendorong pembeli Yen, ketika hasil bon melantun semula selepas pembetulan dan kebimbangan lebih luas menunjukkan perbezaan dasar monetari BoJ dan Fed mungkin berlarutan untuk tempoh yang lama. Dengan itu, USDJPY mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut, sambil mengurangkan kerugian mingguan terbesar sejak November 2022.
EURUSD mencerminkan kekuatan dolar AS dengan menamatkan aliran menaik selama empat hari pada hari sebelumnya dan setakat ini terus merosot. Pasangan euro itu tidak mengendahkan data Jualan Runcit zon euro bagi bulan Mac yang lebih baik daripada jangkaan, sebaliknya selari dengan komen berhati-hati daripada Presiden Deutsche Bundesbank merangkap Ahli Majlis Tadbir ECB, Joachim Nagel. Pada Selasa, Nagel dari ECB berkata, “Jika tekanan harga meningkat dalam jangka sederhana, ECB mesti mengambil tindakan untuk menanganinya.” Perlu diperhatikan bahawa Pesanan Industri Jerman merosot secara mengejut sebanyak 0.4% bulan ke bulan bagi bulan Mac, berbanding jangkaan kenaikan 0.4%.
Di tempat lain, PMI Pembinaan UK bagi April meningkat kepada 53.0 berbanding ramalan pasaran 50.2, manakala Harga Rumah Halifax meningkat kepada +0.1% bagi bulan tersebut daripada bacaan sebelumnya -1.0%. Peningkatan terkini dalam data Britain tidak cukup kuat untuk meyakinkan pembeli Pound Britain (GBP), meskipun pegawai Bank of England (BoE) terus menyuarakan pendirian agresif, sedangkan trend keseluruhan bank-bank pusat utama menunjukkan kecenderungan ke arah kadar yang lebih rendah. Perlu diingat bahawa kelemahan terkini pasangan GBPUSD juga mungkin berkait dengan persediaan pedagang menjelang mesyuarat dasar monetari BoE pada Khamis dan data KDNK UK suku pertama pada Jumaat, selain lantunan pembetulan Dolar AS.
Pada awal hari itu, media kerajaan China menyuarakan kebimbangan tentang kemungkinan pengurangan Nisbah Keperluan Rizab (RRR) Bank Rakyat China (PBoC) pada suku kedua (Q2) 2024. Berita itu tidak mencetuskan tindak balas besar, tetapi menguji tekanan jualan terkini terhadap komoditi dan mata wang Antipodean.
Dengan perkembangan ini, Dolar Australia, New Zealand dan Kanada kekal lemah, terutamanya kerana perkembangan daripada bank pusat masing-masing kebanyakannya bernada dovish. Perlu diingat bahawa Reserve Bank of Australia (RBA) mengekalkan kadar penanda aras tanpa perubahan, tetapi gagal meyakinkan pihak yang berpandangan hawkish berikutan analisis ekonomi yang suram. Selain itu, Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) juga gagal mengukuhkan kecenderungan hawkishnya dalam kemas kini dasar monetari terkini, manakala Bank of Canada (BoC) kebelakangan ini menyokong kadar yang lebih rendah. Selain ulasan bank pusat, Dolar Kanada (CAD) turut dibebani harga Minyak Mentah yang lemah, iaitu eksport utama Kanada.
Harga minyak mentah kekal tertekan pada paras terendah dalam dua bulan walaupun Pejabat Rizab Petroleum Jabatan Tenaga AS (DOE) mengumumkan permintaan untuk mendapatkan sehingga 3.3 juta tong minyak bagi penghantaran ke Rizab Petroleum Strategik (SPR) pada bulan Oktober. Perkembangan daripada Timbalan Perdana Menteri merangkap Menteri Tenaga Rusia, Alexander Novak, turut mencabar penjual minyak apabila beliau menolak spekulasi pasaran bahawa Moscow akan meningkatkan pengeluaran minyak. Dalam pada itu, kelemahan emas hitam mungkin berpunca daripada peningkatan inventori minyak mingguan AS, menurut data tinjauan persendirian Institut Petroleum Amerika (API), serta pemulihan dolar AS dan ketiadaan perkembangan negatif utama dari sudut geopolitik.
Selain itu, harga emas menerima minat belian dan berbalik arah daripada aliran menurun selama dua minggu sebelumnya, walaupun Dolar AS mengukuh. Dalam keadaan ini, pedagang XAUUSD menyambut baik harapan terhadap lebih banyak rangsangan dari China dan jangkaan kadar faedah yang lebih rendah daripada bank-bank pusat utama. Hasil bon Perbendaharaan AS yang lemah turut membolehkan logam berharga itu kekal kukuh.
- Beli kuat: USDCAD, USDJPY, Dolar AS
- Jual kuat: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Perbincangan Fed menjadi tumpuan dalam sesi yang dijangka lengang…
Pasaran berkemungkinan terus lengang berikutan kalendar ekonomi yang ringan dan ketiadaan berita risiko utama. Namun, beberapa pegawai Fed dijadualkan menyampaikan ucapan umum dan ini boleh menarik perhatian pedagang momentum. Pemain pasaran akan mencari pengesahan bahawa pemotongan kadar Fed akan ditangguhkan, melepasi jangkaan umum pada bulan Jun, bagi mengekalkan kekuatan Dolar AS menjelang data AS yang tertumpu pada pengguna pada hari Jumaat. Sementara itu, pasaran utama Eropah akan ditutup pada hari Khamis. Oleh itu, pergerakan kecil Euro menjelang cuti tersebut juga boleh dijangka, sekali gus menjadikan pasangan EURUSD menarik untuk didagangkan. Selain itu, persediaan pedagang menjelang data/peristiwa utama UK minggu ini akan menjadikan pasangan GBPUSD tumpuan pedagang momentum, sekali gus membayangkan kemungkinan harga berundur daripada paras terkini.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
