В начале понедельника склонность к риску усиливается: участники рынка не ожидают дальнейшей эскалации напряжённости между Израилем и Ираном, поскольку мировые игроки, а также некоторые израильские официальные лица не спешат поддерживать удар Иерусалима по Тегерану. Кроме того, надежды на новые меры стимулирования в Китае и неоднозначные данные в преддверии публикации розничных продаж в США также способствуют улучшению настроений.
На фоне этих событий индекс доллара США (DXY) отступил от максимума с ноября 2023 года, что позволило EURUSD и GBPUSD восстановиться от своих месячных минимумов. В то же время USDJPY поднялась до нового максимума с 1990 года из-за опасений по поводу долгосрочного расхождения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США (ФРС) и Банка Японии (BoJ). При этом AUDUSD растёт сильнее остальных валют G10 по отношению к доллару США на фоне улучшения настроений и позитивной динамики сырьевых товаров.
Между тем цена на золото консолидируется после крупнейшего за два месяца дневного снижения, а покупатели пытаются подтолкнуть ее к историческому максимуму. Нефть продолжает падение, начавшееся в пятницу, на фоне опасений по поводу слабого спроса, не обращая внимания на риски дефицита предложения.
Тем временем BTCUSD и ETHUSD второй день подряд сохраняют рост, продолжая восстановление после достижения месячного минимума в выходные. Оптимизм перед халвингом Bitcoin 20 апреля поддерживает котировки.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent опускается ниже 90,00 доллара США, теряя 0,85% за день и торгуясь в районе 89,80 доллара на момент публикации.
- Цена золота немного выросла и теперь составляет около $2,353, отыграв снижение предыдущего дня от исторического максимума.
- Индекс доллара США колеблется вблизи отметки 106,00, незначительно снижаясь, но оставаясь близко к максимальному уровню с начала ноября 2023 года.
- Уолл-стрит завершила торги в минусе, а акции Азиатско-Тихоокеанского региона немного подешевели. Тем временем акции Европы и Великобритании умеренно выросли в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD немного укрепились: на момент публикации их цены составляли около $66,300 и $3,240 соответственно.
Доллар США отступает на фоне осторожного оптимизма…
В пятницу доллар США достиг максимума за несколько дней на фоне опасений скорого нападения Ирана на Израиль, которые впоследствии подтвердились. Однако сообщения о том, что военный ответ Тегерана на предыдущие атаки на Иерусалим не приведёт к усилению геополитической напряжённости, позволили участникам рынка перевести дух и сдержали рост доллара США в начале торгов в понедельник. Осторожному оптимизму сегодня также способствовали отказ США поддержать Израиль в случае ответного удара по Ирану и надежды на новые меры стимулирования в Китае. В то же время сообщения о новых санкциях США и Великобритании, запрещающих поставки любых российских товаров, произведённых после полуночи в пятницу, омрачили оптимизм на рынках.
Хотя ожидаемое отсутствие геополитических событий позволило покупателям доллара США перевести дух у многомесячного максимума, опасения по поводу жесткой политики Федеральной резервной системы США (ФРС) поддерживали доллар, особенно после опубликованных на прошлой неделе более высоких, чем ожидалось, данных по инфляции в США.
Помимо сигналов об инфляции в США, комментарии представителей ФРС также позволили доллару проигнорировать более слабые данные индекса потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) за апрель: 77,9 против ожидавшихся 79,0 и предыдущего значения 79,4. Стоит отметить, что годовые и пятилетние инфляционные ожидания Мичиганского университета выросли, укрепив мнение рынка о том, что снижение ставок ФРС может быть отложено.
Комментируя заявления представителей Федеральной резервной системы, президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик сказал: «Инфляция продолжит замедляться, но медленнее, чем нам хотелось бы». В том же ключе высказалась президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли: по её словам, спешки с корректировкой ключевой ставки нет. Новый президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Джеффри Шмид также выступил в защиту текущего курса денежно-кредитной политики США. В то же время президент Федерального резервного банка Чикаго Остан Гулсби отметил: «Последний этап снижения инфляции даётся немного труднее». Наконец, президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз также заявила, что в какой-то момент смягчение политики будет уместным, но пока этот момент не настал.
На фоне ослабления доллара США паре EURUSD удалось отскочить от минимума за 5,5 месяца. Однако мягкая риторика Европейского центрального банка (ЕЦБ) сдерживает коррекционный отскок пары. В выходные глава центрального банка Франции и член Совета управляющих ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гало дал интервью французскому изданию Le Journal du Dimanche и заявил: «Европейский центральный банк, вероятно, снизит процентные ставки в июне». Кроме того, результаты опроса ЕЦБ по инфляции по-прежнему указывают на снижение общей инфляции: с 2,4% в 2024 году до 2,0% в 2025 и 2026 годах. Это, в свою очередь, оказывает давление на пару EURUSD.
Тем временем GBPUSD также восстанавливается после падения до минимума с конца ноября 2023 года на фоне общего ослабления доллара США, а также ястребиных заявлений главы Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли в пятницу. При этом Бейли заявил: «BoE следует уделять меньше внимания базовому прогнозу, основанному на рыночных ожиданиях по процентным ставкам».
Тем временем USDJPY игнорирует снижение доллара США и поднимается до нового максимума с 1990 года — почти на полпроцента, примерно до 154,00. Участники рынка ожидают, что расхождение в денежно-кредитной политике ФРС и Банка Японии (BoJ) будет сохраняться длительное время. Покупатели пары с иеной также не обращают внимания на улучшение февральских данных по заказам на оборудование в Японии. Отметим, что словесные интервенции японских официальных лиц приводят к промежуточным откатам USDJPY от многолетних максимумов.
Кроме того, индекс деловой активности в сфере услуг BusinessNZ в Новой Зеландии опустился до минимума за семь месяцев и оказался ниже отметки 50,0, что указывает на сокращение активности в секторе услуг в марте. Это мешает NZDUSD восстановиться после достижения минимума за пять месяцев, несмотря на отступление доллара США от годового максимума.
Стоит отметить, что пара AUDUSD стала лидером роста на фоне ослабления доллара США: цены на сырьевые товары компенсировали потери пятницы. Кроме того, рекордный скачок цен на алюминий и никель, а также рост цен на железную руду — главный экспортный товар Австралии — позволили австралийскому доллару отскочить от минимума за два месяца.
Тем временем фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона остаются под давлением, следуя за снижением на Уолл-стрит, несмотря на позитивную динамику в Китае. Доходность казначейских облигаций США тем временем немного выросла. Цена золота отыграла снижение предыдущего дня от рекордного максимума, тогда как нефть подешевела, несмотря на опасения скорого дефицита поставок с Ближнего Востока. BTCUSD и ETHUSD продолжили восстановление, начавшееся в воскресенье от месячных минимумов: этому предшествовало снижение в течение двух недель подряд, а на этой неделе ожидается халвинг биткоина.
- Сильный сигнал на покупку: USDCAD, USDJPY, US Dollar
- Сильная продажа: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — розничные продажи в США и геополитика…
Новости о войне между Израилем и Ираном будут поддерживать интерес трейдеров, торгующих по импульсу, однако для определения дальнейшего направления рынка также важно следить за розничными продажами в США за март, индексом производственной активности NY Empire State за апрель и промышленным производством в еврозоне. Вероятное ослабление данных из США и улучшение показателей ЕС могут позволить паре EURUSD продолжить недавний отскок. В то же время неожиданные данные могут усилить геополитическую напряженность и подтолкнуть доллар США еще выше.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
