مارکیٹ کی غیر یقینی صورتحال اور امریکی ڈالر کی کمزوری کے باعث سونے کی قیمت میں بحالی

مارکیٹس میں احتیاط کا رجحان غالب

بدھ کی صبح مارکیٹ کا رجحان اب بھی کمزور اور قدرے منفی ہے، حالانکہ امریکی پالیسی سازوں نے جزوی حکومتی شٹ ڈاؤن ختم کر دیا ہے۔ احتیاط کی وجوہات میں امریکہ میں ICE سے متعلق کشیدگی، Federal Reserve کی خودمختاری کے بارے میں خدشات، جمعے کی امریکی روزگار رپورٹ کی منسوخی، اور آج ISM Services Purchasing Managers’ Index (PMI) اور ADP Employment Change کے اعداد و شمار سے پہلے پائی جانے والی بے چینی شامل ہیں۔ امریکہ اور ایران کے درمیان بڑھتی ہوئی کشیدگی نے دباؤ میں مزید اضافہ کیا ہے۔

امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ نے ہفتے کے روز شروع ہونے والا شٹ ڈاؤن ختم کرنے کے لیے 1.2 ٹریلین ڈالر (£880 billion) کے بجٹ پر دستخط کیے۔ یہ معاہدہ امریکی ایوانِ نمائندگان میں 217–214 ووٹوں سے منظور ہوا اور گزشتہ جمعے سینیٹ سے بھی منظور ہو گیا۔ اس کے تحت زیادہ تر سرکاری اداروں کو ستمبر تک، یعنی مالی سال کے اختتام تک، فنڈز فراہم کیے جائیں گے۔ تاہم، Department of Homeland Security (DHS) کو صرف اگلے ہفتے کے اختتام تک فنڈز ملیں گے، جس سے یہ مارکیٹ کی توجہ کا اہم مرکز بن گیا ہے۔

مئی میں جیروم پاول کی جگہ Kevin Warsh کو اگلا Federal Reserve چیئر نامزد کیے جانے کے امکان پر قیاس آرائیوں سے مارکیٹ کا اعتماد بہتر نہیں ہوا۔ ریپبلکن سینیٹر Thom Tillis نے کہا کہ جیروم پاول کو صدارتی معافی ملنے سے Federal Reserve کی نامزدگیوں پر تعطل ختم نہیں ہوگا۔ سینیٹ کی بینکنگ کمیٹی کے رکن Tillis نے کہا کہ وہ اس وقت تک نامزد امیدواروں کی منظوری روکیں گے جب تک Department of Justice، پاول کی سابقہ گواہی کی تحقیقات مکمل نہیں کر لیتا۔ ریپبلکنز کی معمولی اکثریت کے باعث، ڈیموکریٹس کی حمایت کے بغیر بھی Tillis کی مخالفت Warsh کی توثیق روک سکتی ہے۔

Federal Reserve کے بیانات میں ملے جلے اشارے ملے۔ Richmond Fed کے صدر Thomas Barkin نے کہا کہ افراطِ زر ہدف سے اوپر ہے، تاہم مزید بہتری کی توقع ہے۔ دوسری جانب، Fed کے گورنر Stephen Miran نے کہا کہ اس سال شرح سود میں تقریباً ایک فیصد پوائنٹ کمی کی ضرورت پڑ سکتی ہے۔ الگ سے، رپورٹس کے مطابق امریکی فوج نے ایک ایرانی ڈرون کو مار گرایا جو ایک طیارہ بردار جہاز کے قریب آ گیا تھا۔

فاریکس مارکیٹ میں Reserve Bank of Australia (RBA) کی جانب سے شرح سود میں اضافے اور سخت پالیسی کے اشاروں کے بعد آسٹریلوی ڈالر کے مضبوط gains برقرار رہے۔ آسٹریلیا کے سروسز سیکٹر نے 2026 کا آغاز مضبوطی سے کیا۔ طلب میں اضافے، نئے کاروبار میں بڑھوتری اور کمپنیوں کی جانب سے بھرتیاں تیز کرنے کے باعث Services Business Activity Index تقریباً چار سال کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا، اور توسیع کا سلسلہ دو سال تک جاری رہا۔

جاپانی ین محفوظ سرمایہ کاری کی طلب حاصل نہ کر سکا۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ سرمایہ کار قدر کے فرق اور RBA اور Bank of Japan (BoJ) کی مختلف پالیسی سمتوں پر توجہ دے رہے ہیں۔ جاپان کا Services Business Activity Index، 51.6 سے بڑھ کر 53.7 ہو گیا، جو 11 ماہ کی بلند ترین سطح ہے۔ اس طرح توسیع کا سلسلہ مسلسل 10ویں مہینے جاری رہا۔

اس کے علاوہ، چین کا Services Business Activity Index جنوری میں 52.0 سے بڑھ کر 52.3 ہو گیا، جو تین ماہ کی بلند ترین سطح ہے۔ اس اضافے کو مضبوط طلب، نئے آرڈرز میں بڑھوتری اور برآمدات سے متعلق کاروبار میں بہتری نے سہارا دیا، اور ترقی کا سلسلہ تین سال سے زیادہ عرصے تک پھیل گیا۔

نیوزی لینڈ میں Commodity Price Index جنوری میں ماہ بہ ماہ 2.0% بڑھا، جبکہ اس سے پہلے 2.1% کمی ہوئی تھی۔ نیوزی لینڈ ڈالر کے حساب سے یہ انڈیکس ماہ بہ ماہ 1.3% بڑھا۔ روزگار کی رپورٹ میں بھرتیوں میں تیزی دکھائی گئی، لیکن بے روزگاری 5.3% سے بڑھ کر 5.4% ہو گئی، جو 10 سال کی بلند ترین سطح اور توقعات سے قدرے زیادہ ہے۔

ان تمام پیش رفتوں کے دوران، U.S. Dollar Index (DXY) دفاعی انداز میں رہا اور اس پر ہلکا فروخت کا دباؤ برقرار رہا، جبکہ اس نے گزشتہ روز کی کمی کو بھی برقرار رکھا۔ دوسری جانب، سونے کی قیمت 2.0% سے زیادہ بڑھی اور گزشتہ روز کی بحالی میں مزید اضافہ ہوا۔ بڑی کرنسیوں میں بھی گراوٹ رک گئی، لیکن کرپٹو کرنسیوں پر دباؤ برقرار رہا۔ وال اسٹریٹ کی کمزور کارکردگی کے بعد ایشیا پیسیفک کے حصص میں بھی کمی دیکھی گئی۔ خاص طور پر، USDJPY میں تیزی کا رجحان برقرار ہے، جبکہ AUDUSD اور USDCAD بھی امریکی ڈالر کے مقابلے میں مضبوط ہیں۔ دوسری جانب، NZDUSD میں مزید اضافے کی رفتار نہیں ہے۔

EURUSD اور GBPUSD میں بحالی، جبکہ USDJPY مزید اوپر

امریکی ڈالر کی کمزوری اور مارکیٹ کی محتاط امید نے مل کر EURUSD اور GBPUSD کی قیمتوں میں معمولی بحالی کو سہارا دیا۔ تاہم، جاپان کے مضبوط Services PMI اعداد و شمار اور BoJ کی جانب سے شرح سود میں اضافے کے بڑھتے ہوئے امکان کے باوجود، USDJPY مسلسل چوتھے روز بڑھا اور 10 دن کی بلند ترین سطح پر پہنچ گیا۔

آسٹریلوی اور نیوزی لینڈ کی کرنسیوں میں ملا جلا رجحان

امریکی ڈالر کی گراوٹ سے آسٹریلوی اور نیوزی لینڈ کی کرنسیوں کو واضح سمت نہیں ملی۔ چین اور فیڈرل ریزرو کے حوالے سے غیر یقینی صورتحال بڑھ رہی ہے۔ ان کرنسیوں میں آسٹریلوی ڈالر (AUD)، نیوزی لینڈ ڈالر (NZD) اور کینیڈین ڈالر (CAD) شامل ہیں۔ ڈونلڈ ٹرمپ کے دور میں سیاسی پیش رفت، ریزرو بینک آف آسٹریلیا (RBA) کے سخت گیر اقدامات، کینیڈا کے معاشی امکانات کے بارے میں امید اور خام تیل کی قیمتوں میں بحالی بھی AUDUSD، NZDUSD اور USDCAD کو متاثر کر رہی ہے۔ نتیجتاً، AUDUSD نے RBA کے فیصلے کے بعد حاصل ہونے والی برتری کو مزید بڑھایا، NZDUSD پیچھے ہٹا، جبکہ گزشتہ سیشن میں دو روزہ مسلسل اضافے کا سلسلہ ٹوٹنے کے بعد USDCAD پر دباؤ آیا۔

سونا اور چاندی دوبارہ اوپر کی جانب رفتار پکڑ رہے ہیں

حالیہ دنوں میں نمایاں کمی کے بعد گزشتہ سیشن میں سونے اور چاندی کی قیمتیں بحال ہوئیں اور بدھ کے آغاز میں ان کا اضافہ جاری رہا۔ اس بحالی کو امریکی ڈالر کی گراوٹ اور امریکی حکومت کے شٹ ڈاؤن، فیڈرل ریزرو کی خودمختاری اور امریکہ ایران کشیدگی سے متعلق مارکیٹ کی غیر یقینی صورتحال سے سہارا ملا۔ امریکہ کے اہم اعداد و شمار کی منسوخی، نیز امریکہ کے ISM سروسز پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI)، ADP روزگار میں تبدیلی اور فروری کے لیے یونیورسٹی آف مشی گن (UoM) کے صارفین کے ابتدائی اعتماد کے اعداد و شمار سے پہلے محتاط رویے نے بھی مارکیٹ کی ملی جلی چال میں اضافہ کیا اور قیمتی دھاتوں کو سہارا دیا۔

خام تیل کی بحالی کی رفتار مدھم، کرپٹو کرنسیاں پھسلیں اور حصص میں کمی

امریکہ اور ایران کے درمیان تصادم کے خدشات دوبارہ سامنے آنے سے توانائی کی مارکیٹوں میں تناؤ برقرار رہا۔ ڈرون سے متعلق خبروں سے پہلے ہی تیل کی قیمتیں کمزور تھیں۔ مارکیٹوں نے ایسے ردعمل دیا جیسے بڑی کشیدگی بال بال ٹل گئی ہو، حالانکہ مذاکرات اب بھی جمعے کو طے ہیں۔ تیل کی قیمتوں نے ایک نجی سروے پر بھی ردعمل دیا، جس میں خام تیل کے ذخائر میں توقع کے برعکس اضافے کے بجائے بڑی کمی دکھائی گئی۔ تاہم، مارکیٹ کے ملے جلے رجحان کے دوران بدھ کے آغاز میں WTI خام تیل گزشتہ روز کا اضافہ برقرار نہ رکھ سکا۔

وال اسٹریٹ میں فروخت کے دباؤ سے ٹیکنالوجی اسٹاکس، میگا کیپ کمپنیوں اور Nvidia کے حصص متاثر ہوئے، جبکہ S&P 500 کے نصف سے زیادہ حصص بلند سطح پر بند ہوئے۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ زیادہ تر نقصان ان کمپنیوں کے حصص تک محدود رہا جو پہلے مصنوعی ذہانت کے شعبے میں آگے تھیں۔ Advanced Micro Devices نے چوتھی سہ ماہی کے مضبوط نتائج جاری کیے۔ فی حصص آمدنی $1.53 اور آمدنی $10.27 billion رہی، جو اندازوں سے بہتر تھی، لیکن کمزور پیش گوئی کے باعث مارکیٹ بند ہونے کے بعد اس کے حصص گر گئے۔ NVIDIA اور OpenAI نے بھی حالیہ منفی خبروں کے اثرات کم کرنے کی کوشش کی۔

Bitcoin (BTC) گر کر $72,903 تک آ گیا، جو ڈونلڈ ٹرمپ کے دوبارہ منتخب ہونے کے بعد اس کی کم ترین سطح تھی۔ سیشن کے بعد کے حصے میں اس نے تقریباً $3,000 کی بحالی کی، جس سے فوری خطرات کے خدشات کم ہوئے۔ تاہم، کرپٹو کرنسی مارکیٹ میں وسیع تر خدشات اب بھی Bitcoin اور Ethereum (ETH) دونوں پر دباؤ ڈال رہے ہیں۔

اہم اثاثوں کی تازہ ترین نقل و حرکت

• WTI خام تیل گزشتہ روز کی بحالی کو آگے بڑھاتے ہوئے تقریباً $63.80 تک پہنچنے میں مشکلات کا سامنا کر رہا ہے۔
• سونا ایک ماہ کی کم ترین سطح سے بحالی جاری رکھتے ہوئے، یہ لکھے جانے کے وقت $5,090 تک پہنچ گیا۔
• امریکی ڈالر انڈیکس (DXY) 97.30 کے قریب دباؤ میں ہے اور گزشتہ روز ہفتے کی بلند ترین سطح سے اس کی گراوٹ برقرار ہے۔
• وال اسٹریٹ معمولی کمی کے ساتھ بند ہوئی، جبکہ ایشیا پیسیفک کے حصص میں بھی ہلکی کمی آئی۔ دوسری جانب، ابتدائی ایک گھنٹے کے دوران یورپ اور برطانیہ کے حصص میں معمولی منفی رجحان رہا۔
• Bitcoin (BTC) اور Ethereum (ETH) دونوں میں تقریباً 1.0% اضافہ ہوا۔ گزشتہ روز کئی ہفتوں کی کم ترین سطحوں کو چھونے کے بعد یہ بحال ہوئے، جبکہ بالترتیب $76,200 اور $2,270 کے قریب مندی کے رجحان کو کچھ وقفہ ملا۔

آگے ایک مصروف دن ہے…

آگے دیکھیں تو بدھ کے معاشی کیلنڈر میں یورو زون کی افراطِ زر، امریکہ میں ADP روزگار میں تبدیلی اور ISM سروسز پرچیزنگ مینیجرز انڈیکس (PMI) شامل ہیں۔ مارکیٹیں ICE کی کارروائیوں سے متعلق خدشات کے باعث امریکی حکومت کے دوبارہ کھلنے کے بڑھتے ہوئے خطرے پر بھی گہری نظر رکھیں گی۔ اس کے ساتھ امریکہ ایران کشیدگی اور ڈونلڈ ٹرمپ کے تجارتی محصولات کے اعلانات سے متعلق تازہ پیش رفت بھی توجہ کا مرکز رہے گی۔

امریکی حکومت کے دوبارہ کھلنے پر اعتماد اب بھی کمزور ہے، ایران کے ساتھ ممکنہ تصادم کے خدشات موجود ہیں، اور فیڈرل ریزرو کی خودمختاری کے بارے میں بحث جاری ہے۔ ان حالات میں امریکی ڈالر حالیہ اضافے کا کچھ حصہ کھو سکتا ہے۔ اس سے سونے اور چاندی جیسی قیمتی دھاتوں کی بحالی مزید جاری رہ سکتی ہے۔ تاہم، بڑی کرنسیوں، آسٹریلوی اور نیوزی لینڈ کی کرنسیوں اور کرپٹو کرنسیوں میں ملا جلا رجحان رہنے کا امکان ہے، جبکہ حصص کے لیے حالیہ اضافے کو آگے بڑھانا مشکل ہو سکتا ہے۔

اعلیٰ درجے کے اثاثوں کی پیش گوئیاں

• تیزی کا امکان: USDCAD، USDJPY، سونا، چاندی
• مزید گراوٹ کا امکان: USDCHF، BTCUSD، ETHUSD
• قیمتوں میں محدود اتار چڑھاؤ متوقع: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar
• آہستہ & بتدریج کمی کا امکان: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil, GBPUSD

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!