سالانہ اسٹریس ٹیسٹ سے ظاہر ہوتا ہے کہ امریکی بینکوں کو معاشی تباہی کا سامنا کرنا پڑے گا

سالانہ اسٹریس ٹیسٹ کے نتائج کے مطابق، بدترین ممکنہ صورتِ حال میں امریکہ کے بڑے بینکوں کو $541 bn سے زیادہ کا نقصان ہوگا۔ بڑی سرمایہ کاری کرنے والے صارفین کو شدید مالی تباہی کا سامنا کرنا پڑے گا۔

FED کی جانب سے کیے گئے اسٹریس ٹیسٹ میں بحران کی ایک فرضی صورتِ حال پیش کی گئی ہے، جس میں پوری امریکی معیشت کے لیے ممکنہ تباہ کن صورتِ حال کو مدِنظر رکھا گیا ہے۔ نتائج سے ظاہر ہوتا ہے کہ سب سے بڑے بینکوں کو $541 bn کا نقصان ہوگا۔ تاہم، ان کے پاس پھر بھی اتنا سرمایہ ہوگا کہ وہ کمی پوری کر سکیں اور ممکنہ نقصان برداشت کر سکیں۔

پاس ہونے کے نتائج سے پتا چلتا ہے کہ اگلے 12 ماہ میں کتنے مالیاتی اداروں کو سرمایہ رکھنا ہوگا۔ اس کے علاوہ، مالیاتی بحران اور بھاری نقصانات کا سامنا کرنے کے لیے درکار سرمایہ بھی متعین کیا گیا۔ اگر کوئی بینک مطلوبہ حد سے زیادہ سرمایہ رکھتا ہے یا اسے پورا کرتا ہے، تو اسے شیئر ہولڈرز کو ڈیویڈنڈ دینے اور اپنے حصص واپس خریدنے کے لیے مختص کیے جانے والے سرمائے کی مقدار پر FED کی پابندیوں سے چھوٹ مل جائے گی۔

یہ نتائج خاصے اہم علامتی معنی رکھتے ہیں، کیونکہ یہ امریکہ میں قائم تین بینکوں—Signature Bank، First Republic اور Silicon Valley Bank—کے بڑے مالیاتی دیوالیہ پن کے چند ہی ماہ بعد سامنے آئے ہیں۔ ایک طرف، اس صورتِ حال سے چھوٹے بینکوں پر دباؤ بڑھتا ہے۔ دوسری طرف، اس نے ایک طرح کے مقامی مالیاتی بحران کو جنم دیا۔ ویسے، اسٹریس ٹیسٹ میں چھوٹے مالیاتی اداروں کو شامل نہیں کیا گیا، کیونکہ غالب امکان ہے کہ ان کے پاس بحالی کا کوئی موقع نہیں ہوگا اور وہ ناکامی سے دوچار ہوں گے۔

یہ ٹیسٹ ہر بینک کے لیے نام نہاد مالیاتی حفاظتی ذخیرے یا اسٹریس ٹیسٹ کے لیے درکار سرمائے کا تعین کرنے کے لیے کیا گیا تھا۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ مالیاتی اداروں کو کم از کم ریگولیٹری تقاضوں سے زیادہ، اپنے رسک کے مطابق ایڈجسٹ کیے گئے اثاثوں کے مقابلے میں، کامن ایکویٹی ٹائر 1 سرمایہ کتنا رکھنا ضروری ہے۔ یہ ایک اہم پیمانہ ہے، کیونکہ ٹیسٹ کے نتائج سے ظاہر ہوتا ہے کہ بینکوں کو ٹریڈنگ میں تقریباً $80 bn کا نقصان بھی ہو سکتا ہے۔ ضرورت پڑنے پر، شرح سود میں تیز اضافے کی صورت میں ایسا ہو سکتا ہے۔

ٹریڈنگ میں قسمت آپ کا ساتھ دے!