যুক্তরাষ্ট্রের মূল্যস্ফীতির দিকে নজর রেখে সতর্ক অবস্থানে EURUSD

মঙ্গলবারের শুরুতে বাজারের ঝুঁকিপূর্ণ সম্পদগুলোর পরিস্থিতি অনিশ্চিত মনে হচ্ছে। ডেটা প্রকাশের আগে স্বাভাবিক উদ্বেগের পাশাপাশি চীনে সপ্তাহব্যাপী ছুটিও এর কারণ। যুক্তরাষ্ট্রের মিশ্র সংকেত এবং শেয়ারবাজারের আগের ঊর্ধ্বগতিতে বিরতিও ট্রেডারদের সতর্ক রাখছে।

তবে উল্লেখ্য, ট্রেডাররা ফেডারেল রিজার্ভের (Fed) সুদের হার কমানো পিছিয়ে যাওয়ার বিষয়ে বেশিরভাগই নিশ্চিত বলে মনে হচ্ছে। তাই আজকের যুক্তরাষ্ট্রের ভোক্তা মূল্য সূচক (CPI) যা-ই হোক না কেন, মার্কিন ট্রেজারি বন্ডের ইয়িল্ড এবং মার্কিন ডলার কিছুটা বেড়েছে।

তবুও, ইউরোপীয় কেন্দ্রীয় ব্যাংকের (ECB) নীতিনির্ধারকদের সতর্ক আশাবাদ এই সপ্তাহে ইউরোজোনের Q4 GDP-র প্রাথমিক তথ্য প্রকাশের আগে EURUSD বিক্রেতাদের উৎসাহিত করছে। তবে, যুক্তরাজ্যের কর্মসংস্থানের ইতিবাচক প্রতিবেদনের জেরে সপ্তাহের শুরুতে হওয়া উত্থান ধরে রেখে GBPUSD এগোচ্ছে।

অন্যদিকে, Reserve Bank of New Zealand (RBNZ)-এর হকিশ অবস্থানের প্রত্যাশা কমে যাওয়ায় NZDUSD দুর্বল রয়েছে। আর শক্তিশালী ইল্ড এবং Bank of Japan (BoJ)-এর ডোভিশ অবস্থান নিয়ে উদ্বেগের মধ্যে USDJPY 11 সপ্তাহের সর্বোচ্চ স্তরে উঠেছে।

এদিকে, দুই সপ্তাহের সর্বনিম্ন স্তর থেকে ঘুরে দাঁড়িয়ে Gold-এর টানা চার দিনের দরপতন থেমেছে। সরবরাহ ঘাটতির আশঙ্কায় Crude Oil-এর দামও তুলনামূলকভাবে শক্ত অবস্থানে রয়েছে।

লক্ষ্য করা যায়, শেয়ারবাজারে ঊর্ধ্বমুখী গতি নেই। বহু বছরের সর্বোচ্চ পর্যায়ের দিকে ঊর্ধ্বমুখী ধারা ধরে রাখতে ক্রেতারা নতুন ইঙ্গিতের অপেক্ষায় আছেন।

ক্রিপ্টোকারেন্সির ক্ষেত্রে, BTCUSD 2021 সালের ডিসেম্বরের পর সর্বোচ্চ স্তরে সামান্য ঊর্ধ্বমুখী অবস্থানে রয়েছে। তবে ETHUSD এক মাসের মধ্যে সর্বোচ্চ স্তর থেকে নেমে এসেছে।

প্রধান অ্যাসেটগুলোর সর্বশেষ দর ওঠানামা নিচে দেওয়া হলো:

• ব্রেন্ট তেলের দর সামান্য বেড়ে $82.50 হয়েছে। শুক্রবার চিহ্নিত দুই সপ্তাহের সর্বোচ্চ স্তরের কাছাকাছি ঘোরাফেরা করছে।
• সোনার দাম টানা চার দিনের পতনের ধারাকে দীর্ঘায়িত করার চেষ্টা করছে। তবে দুই মাস ধরে 2,020 ডলারের আশেপাশে থাকা সাপোর্ট লাইন থেকে ঘুরে দাঁড়িয়ে সর্বশেষে এটি 2,025 ডলারের কাছাকাছি রয়েছে।
• USD Index চার সপ্তাহের ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতার পর সামান্য দরবৃদ্ধিতে 104.00 ছাড়িয়ে উঠেছে।
• ওয়াল স্ট্রিট মিশ্র অবস্থায় বন্ধ হয়েছে, এশিয়া-প্যাসিফিক শেয়ারবাজারও একই চিত্র দেখিয়েছে। তবে, ট্রেডিংয়ের প্রথম ঘণ্টায় ইউরোপ ও যুক্তরাজ্যের শেয়ারবাজারে সামান্য দরপতন হয়েছে।
• BTCUSDপ্রতিবেদন লেখার সময় কয়েক মাসের সর্বোচ্চ স্তর, প্রায় $50,100-এর কাছাকাছি সামান্য বেড়েছে। এদিকে ETHUSD লেখার সময় নেমে $2,660-এ এসেছে।

CPI-এর আগে US Dollar-এর ক্রেতারা নিয়ন্ত্রণ ধরে রেখেছেন…

সোমবার, সুদের হার কমানোর সিদ্ধান্তে বিলম্ব হতে পারে—এমন আশার মধ্যে শেয়ারবাজারের ট্রেডারদের সতর্ক আশাবাদ এবং দুর্বল মার্কিন তথ্য উপেক্ষা করেছে মার্কিন ডলার। তবে, জানুয়ারিতে যুক্তরাষ্ট্রের ফেডারেল বাজেট ঘাটতি ছিল $22.0 বিলিয়ন; যেখানে প্রত্যাশা ছিল $21.0 বিলিয়ন এবং ডিসেম্বরে ছিল $129.0 বিলিয়ন। এদিকে, নিউইয়র্ক ফেডারেল রিজার্ভের (NY Fed) মাসিক মূল্যস্ফীতি প্রত্যাশার তথ্যে মূল্যচাপ কমার ইঙ্গিত মিলেছে। তিন বছরের মূল্যস্ফীতির পূর্বাভাস আগের 2.6% থেকে কমে 2.4% হয়েছে। এছাড়া, এক বছর ও পাঁচ বছরের মূল্যস্ফীতি প্রত্যাশা যথাক্রমে 3.0% ও 2.5%-এ অপরিবর্তিত রয়েছে।

অন্যদিকে, Federal Reserve (Fed)-এর গভর্নর Michelle Bowman-এর মন্তব্য নীতি কঠোর রাখার পক্ষের অবস্থানকে সমর্থন করেছে এবং মার্কিন ডলার ও বন্ড ইল্ডকে তুলনামূলকভাবে শক্তিশালী রেখেছে। Bowman সোমবার বলেন, Fed কখন এবং কতটা সুদের হার কমাবে, তা অনুমান করার সময় এখনও আসেনি।

উল্লেখ্য, ভূরাজনৈতিক উত্তেজনাও US Dollar-এর শক্তি বাড়িয়েছে। ইয়েমেন থেকে হুথি যোদ্ধারা দুটি ক্ষেপণাস্ত্র ছুড়েছে এবং ইরানে রসদ বহনকারী দুটি জাহাজের সামান্য ক্ষতি হতে পারে—এমন খবর বাজারের প্রাথমিক আশাবাদে ধাক্কা দেয়। নিরাপদ আশ্রয় হিসেবে US Dollar-এর প্রচলিত অবস্থানের কারণে এর দর কিছুটা বেড়ে যায়। একই ধারায়, ইউরোপীয় ইউনিয়ন (EU) রাশিয়ার ইউক্রেন যুদ্ধে সহায়তার অভিযোগে কয়েকটি চীনা প্রতিষ্ঠানের ওপর নতুন বাণিজ্য নিষেধাজ্ঞা আরোপের কথা বিবেচনা করছে বলে খবর এসেছে।

একই ধারায়, আন্তর্জাতিক মুদ্রা তহবিলের (IMF) ব্যবস্থাপনা পরিচালক Kristalina Georgieva-ও আসন্ন সুদের হার কমানোর সিদ্ধান্ত পিছিয়ে দিতে চাওয়া প্রধান কেন্দ্রীয় ব্যাংকারদের সমর্থন করার সময় পরস্পরবিরোধী বার্তা দিয়েছেন। তবে Georgieva বলেছেন, তাঁর ধারণা বছরের মাঝামাঝি থেকে সুদের হার কমতে শুরু করবে।

US Dollar দৃঢ় থাকলেও EURUSD-এ নিম্নমুখী গতি নেই। ECB কর্মকর্তাদের মধ্যে সর্বশেষ Cipollone ও Wunsch সুদের হার কমানোর পক্ষে অবস্থান নিতে দ্বিধা করছেন। GBPUSD-এর ক্ষেত্রেও একই কথা বলা যায়। Bank of England (BoE)-এর গভর্নর Andrew Bailey অর্থনীতির দৃঢ় রূপান্তরের ইঙ্গিত দিয়েছেন এবং আরও দীর্ঘ সময় সুদের হার উঁচু রাখার প্রয়োজনীয়তার কথা বলেছেন। এ ছাড়া, UK-এর সর্বশেষ কর্মসংস্থানসংক্রান্ত পরিসংখ্যানও শক্তিশালী ছিল, যা Cable-কে দৃঢ় থাকতে সাহায্য করেছে।

অন্যদিকে, জানুয়ারিতে জাপানের PPI-এর দুর্বল ফল বাজারের অংশগ্রহণকারীদের মধ্যে আগের সেই ধারণাকে আরও জোরালো করেছে যে BoJ প্রত্যাশার চেয়ে আগে সহজ মুদ্রানীতি থেকে সরে আসতে পারে। এর ফলে USDJPY পেয়ারটি কয়েক মাসের সর্বোচ্চে উঠেছে। এ ছাড়া, নিউজিল্যান্ডের মুদ্রাস্ফীতির প্রত্যাশার দুর্বল ফল RBNZ-এর হকিশ অবস্থানকে পিছিয়ে দিয়েছে এবং NZDUSD-এর ওপর চাপ সৃষ্টি করেছে। অস্ট্রেলিয়ার দুর্বল sentiment data-ও US Dollar-এর সার্বিক শক্তির সঙ্গে মিলে AUDUSD-এর পুনরুদ্ধার আটকে দিয়েছে।

ভূ-রাজনৈতিক উত্তেজনার মধ্যে লোহিত সাগরকে ঘিরে পরিস্থিতি এবং জ্বালানি সরবরাহ পরিবর্তনে সৌদি আরবের প্রস্তুতি অপরিশোধিত তেলের ক্রেতাদের পক্ষে কাজ করায় স্বর্ণের দাম গুরুত্বপূর্ণ সাপোর্ট স্তরের আশপাশে ওঠানামা করছে।

এদিকে, বিটকয়েন স্পট ETF অনুমোদনের পর শুরু হওয়া ঊর্ধ্বগতি অব্যাহত রেখে BTCUSD কয়েক মাসের সর্বোচ্চ স্তরে পৌঁছেছে। অন্যদিকে, ক্রিপ্টো ট্রেডাররা BTCUSD ও ETHUSD-এর সাম্প্রতিক র‍্যালি বজায় রাখার জন্য আরও ইঙ্গিত খুঁজছেন বলে ETHUSD সাম্প্রতিক কিছু বৃদ্ধি হারিয়েছে।

• জোরালো ক্রয়: USDCAD, USDJPY
• জোরালো বিক্রি: Crude Oil, US Dollar, GBPUSD
• কিনুন: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, সোনা
• বিক্রি করুন: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

US CPI-র দিকে নজর…

2023 সালের মূল্যস্ফীতির তথ্য সংশোধনে উল্লেখযোগ্য পরিবর্তন দেখা না যাওয়ায়, 2024 সালে Fed সুদের হার কমাতে পারে কি না—তার সম্ভাব্য ইঙ্গিত পেতে আজকের US CPI-এর দিকে নজর থাকবে। শিরোনাম US CPI মাসওয়ারি (MoM) 0.2%-এ অপরিবর্তিত থাকবে বলে প্রত্যাশা করা হচ্ছে, তবে বছরওয়ারি (YoY) হার আগের 3.2% থেকে কমে 2.9% হতে পারে। এছাড়া, খাদ্য ও জ্বালানি বাদে US CPI—যা Core CPI নামেও পরিচিত—মাসওয়ারি আবারও 0.3% হতে পারে, আর বছরওয়ারি হার 3.9% থেকে কমে 3.7% হতে পারে। তথ্যের সম্ভাব্য দুর্বলতার কারণে মার্কিন ডলারে তাৎক্ষণিক দরপতন দেখা যেতে পারে। তবে, সামগ্রিকভাবে Fed-এর কড়া অবস্থান নিয়ে উদ্বেগ থাকায় গ্রিনব্যাকের দুর্বলতা দীর্ঘস্থায়ী নাও হতে পারে। তাই, আজকের US CPI দিনের মধ্যে বাজারের ওঠানামার জন্য গুরুত্বপূর্ণ, তবে ফলাফল খুব বেশি ব্যতিক্রমী না হলে বাজারের বর্তমান পরিস্থিতিতে বড় কোনো পরিবর্তন নাও আনতে পারে।

ট্রেডিংয়ে ভাগ্য আপনার সহায় হোক！