В начале вторника сегмент рисковых активов выглядит нестабильно на фоне обычного беспокойства перед публикацией статистики, а также из-за недельных праздников в Китае. Трейдеров также тревожат противоречивые сигналы из США и пауза в предыдущем росте фондовых рынков.
Стоит отметить, однако, что доходность казначейских облигаций США и курс доллара США немного повышаются: трейдеры, по всей видимости, в основном уверены, что ФРС отложит снижение ставок независимо от сегодняшних данных по индексу потребительских цен США (CPI).
Несмотря на это, осторожный оптимизм представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ) подталкивает продавцов EURUSD к действиям в преддверии первых на этой неделе данных по ВВП еврозоны за IV квартал. Между тем GBPUSD продолжает восстановление, начавшееся в начале недели, на фоне позитивного отчёта о занятости в Великобритании.
В то же время NZDUSD остаётся под давлением на фоне ослабления ожиданий ужесточения политики Резервным банком Новой Зеландии (RBNZ), тогда как USDJPY поднимается до максимума за 11 недель на фоне роста доходности облигаций и опасений, что Банк Японии (BoJ) будет придерживаться мягкой политики.
Тем временем цена золота отскочила от двухнедельного минимума, прервав четырёхдневное снижение, тогда как нефть также остаётся на более высоких уровнях на фоне опасений по поводу дефицита предложения.
Следует отметить, что акции не демонстрируют импульса к росту, поскольку быки ждут новых сигналов, чтобы продолжить движение к многолетним максимумам.
Если говорить о криптовалютах, BTCUSD сохраняет небольшой восходящий импульс и находится на максимуме с декабря 2021 года, тогда как ETHUSD отступает от месячного максимума.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent демонстрирует небольшой рост до 82,50 доллара, оставаясь вблизи двухнедельного максимума, достигнутого в пятницу.
- Цена на золото прерывает четырёхдневную серию потерь, отскакивая от линии поддержки, проходящей в районе 2 020 долларов и сохраняющейся около двух месяцев. Последняя цена — примерно 2 025 долларов.
- Индекс доллара США незначительно растёт выше отметки 104,00, показывая умеренный прирост после четырёхнедельного восходящего тренда.
- Уолл-стрит закрылась с небольшим ростом, тогда как Азиатско-Тихоокеанского региона акции немного подорожали. При этом акции в Европе и Великобритании немного снижаются в первый час торгов.
- BTCUSD показывает небольшое снижение вблизи месячного максимума около $48,800 на момент публикации, тогда как ETHUSD отступает к $2,500 на момент написания.
Быки по доллару США сохраняют инициативу в преддверии публикации индекса потребительских цен…
В понедельник доллар США проигнорировал слабые экономические данные из США и осторожный оптимизм трейдеров фондового рынка на фоне надежд на то, что ФРС отложит снижение процентных ставок. При этом дефицит федерального бюджета США в январе составил 22,0 млрд долларов против ожидавшихся 21,0 млрд долларов и 129,0 млрд долларов в декабре. Кроме того, ежемесячные данные ФРБ Нью-Йорка (ФРБ Нью-Йорка) об инфляционных ожиданиях показали ослабление ценового давления: прогноз инфляции на три года вперёд составил 2,4% против 2,6% ранее. Инфляционные ожидания на один и пять лет также остались на прежних уровнях — 3,0% и 2,5% соответственно.
В свою очередь, комментарии главы Федеральной резервной системы (ФРС) Мишель Боуман поддержали сторонников жёсткой денежно-кредитной политики и помогли доллару США и доходности облигаций сохранить устойчивость. При этом в понедельник Боуман отметила, что пока слишком рано прогнозировать, когда и насколько ФРС снизит процентные ставки.
Следует отметить, что геополитическая напряжённость также способствовала укреплению доллара США. Новость о том, что боевики-хуситы выпустили две ракеты из Йемена, которые могли нанести незначительный ущерб двум судам с продовольствием для Ирана, ослабила первоначальный оптимизм рынка и позволила доллару США немного укрепиться благодаря его традиционному статусу защитного актива. В том же русле были сообщения Европейского союза (ЕС) о возможном введении новых торговых ограничений в отношении некоторых китайских компаний, которые, предположительно, помогают России в её войне с Украиной.
В том же ключе выступила и директор-распорядитель Международного валютного фонда (МВФ) Кристалина Георгиева: она поддержала ведущих центробанкиров, пытающихся отложить скорое снижение ставок. При этом Георгиева отметила, что, по её ожиданиям, ставки начнут снижаться во второй половине года.
Даже если доллар США продолжит укрепляться, у EURUSD нет импульса к снижению: представители ЕЦБ, последними из которых были Чиполлоне и Вунш, не спешат выступать за снижение ставок. То же можно сказать и о GBPUSD: глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли указывает на устойчивую трансформацию экономики и необходимость дольше сохранять высокие ставки. Кроме того, последние данные о занятости в Великобритании оказались впечатляющими и помогли фунту сохранить позиции.
Напротив, слабые данные по индексу цен производителей (PPI) Японии за январь укрепили прежние ожидания участников рынка относительно более скорого отказа Банка Японии от мягкой денежно-кредитной политики. Это, в свою очередь, подняло пару USDJPY до максимума за несколько месяцев. Кроме того, слабые данные об инфляционных ожиданиях в Новой Зеландии ослабили ожидания ужесточения политики Резервного банка Новой Зеландии и оказали давление на NZDUSD. Более сдержанные показатели настроений в Австралии на фоне общего укрепления доллара США сдержали восстановление AUDUSD.
Цена золота колеблется вблизи ключевого уровня поддержки, а геополитическая напряжённость в Красном море и готовность Саудовской Аравии изменить поставки энергоносителей играют на руку покупателям нефти.
Тем временем BTCUSD достигает максимума за несколько месяцев, продолжая рост, начавшийся после одобрения спотовых ETF на биткоин. ETHUSD, в свою очередь, теряет часть недавнего прироста: криптотрейдеры ищут новые сигналы, которые могли бы поддержать недавнее ралли BTCUSD и ETHUSD.
- Сильная покупка: USDCAD, USDJPY
- Сильная продажа: Нефть, доллар США, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Индекс потребительских цен США в центре внимания…
После незначительных изменений в пересмотренных данных по инфляции за 2023 год сегодняшняя публикация индекса потребительских цен США (CPI) привлечёт внимание рынка: в ней могут появиться сигналы о снижении ставки ФРС в 2024 году. Ожидается, что общий индекс CPI США вновь составит 0,2% м/м, а в годовом выражении снизится до 2,9% с предыдущих 3,2%. Базовый CPI США, не учитывающий цены на продукты питания & энергоносители, вероятно, вновь покажет рост на 0,3% м/м, тогда как годовой показатель может снизиться с 3,9% до 3,7%. Если данные окажутся слабее, доллар США может сразу отступить, однако его слабость пока не просматривается на фоне сохраняющихся опасений по поводу в целом жёсткой позиции ФРС. Поэтому сегодняшняя публикация CPI США важна для внутридневной динамики, но вряд ли существенно изменит текущую ситуацию на рынке, если только показатели не окажутся экстремальными.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
