美国耐用品订单公布在即，欧元/美元空头在连续5周上涨后重新掌控局面

周五早盘金融市场走弱。周四美国数据强劲，推动市场对美联储持鹰派立场的担忧升温，并提振美元；此后股市方面的乐观情绪有所降温。地缘政治紧张局势升级，也对此前的乐观倾向构成挑战。

在这些市场动向中，美元指数（DXY）持续收复前一日的跌幅，而EURUSD则有望结束连续5周的涨势。此外，尽管GBPUSD在发稿时连续第2天下跌，但本周仍保持坚挺，主要受英国周初公布的乐观数据提振。与此同时，日本通胀增速放缓，对日本央行（BoJ）的鹰派立场构成挑战，USDJPY因此连续3日上涨。

在G10货币中，AUDUSD跌幅最大，反映其作为风险晴雨表的作用；新西兰贸易数据疲软，则令NZDUSD持续承压。此外，美元走强、油价走软令USDCAD承压；黄金则可能录得自2023年底以来最大单周跌幅。

在美元走强以及美国SEC未来加密货币监管政策存在不确定性的压力下，BTCUSD连续第4天下跌。另一方面，尽管近期小幅下跌，在美国SEC出人意料地批准现货ETH ETF后，ETHUSD有望录得自2021年8月下旬以来最大的单周涨幅。

以下是主要资产的最新走势：

• WTI原油 连续第5天下跌，最新报76.80美元附近，小幅走低。
• 黄金截至发稿时，金价在2,336美元附近小幅上涨，结束了连续3天的跌势，但仍有望录得2024年以来最大的单周跌幅。
• 美元指数连续4日上涨后，在105.00附近徘徊，接近一周高点，但走势仍显疲弱。
• 华尔街收跌并拖累亚太股市。不过，英国和欧洲股市在开盘首小时小幅下跌。
• BTCUSD与ETHUSD 截至发稿时，BTCUSD和ETHUSD盘中均下跌，分别在67,100美元和3,690美元附近。

美元有望延续周线上涨势头……

美国5月S&P Global PMI数据强劲，加上美国初请失业金人数下降，为美元前一日的上涨提供了支撑。因此，美元指数（DXY）有望录得周度涨幅；截至发稿时，已连续第五天上涨。不过，在今天美国耐用品订单数据公布前，加上长周末将至，市场情绪谨慎，似乎限制了美元近期的走势。

周四，亚特兰大联储主席拉斐尔·博斯蒂克表示：“在调整政策利率之前，我们可能需要对通胀回归2%的路径多一点耐心。”他的言论推动市场押注美联储将采取鹰派立场，预计2024年降息不超过2次，低于此前预期的3次。这也推动美元收复前一周的跌幅。

除了美国数据表现强劲及美联储官员的言论外，中国和中东地区地缘政治局势近期再度升级，也令美元保持强势。周四，Sky News Arabia打消了人们对加沙停火的希望；过去几天，中美贸易战和中台紧张局势也进一步升温，令市场的风险偏好受到考验，尽管股市仍然走高。

除了美元走强，欧元区5月消费者信心数据低于预期，以及欧洲央行（ECB）官员的言论表现平平，也令EURUSD承压。值得注意的是，欧盟5月采购经理人指数（PMI）有所改善，但未能提振欧元买方信心。此外，欧盟5月消费者信心初值从-14.2降至-14.3；欧洲央行管理委员会成员Francois Villeroy de Galhau表示，最新工资数据略高于预期，但这是受德国数据影响所致，因此不应过度解读。这些情况表明，该地区央行可能进一步降息。

英国4月零售销售数据表现疲弱，令GBPUSD连续第二天承压。市场也不相信英国央行（BoE）释放的鹰派信号，尽管近期英国通胀数据表现强劲，5月英国消费者信心指数也有所改善，从前值-18升至-17。这些因素共同拖累英镑。此外，英国央行取消了7月全国大选前的所有公开发言，这近期似乎也令英镑承压。

日本4月全国消费者物价指数（CPI）同比增幅从前值2.7%放缓至2.5%；剔除食品和能源后的全国CPI同比增幅也从此前的2.9%降至2.4%。通胀持续走低，提高了日本央行（BoJ）进一步加息的门槛，反过来支撑USDJPY走高；收益率走强及市场保持谨慎乐观，也为汇价提供了支撑。

受市场对美联储的立场相较澳大利亚储备银行更为鹰派，以及对中国的担忧影响，AUDUSD在G10货币中跌幅最大。与此同时，尽管新西兰储备银行（RBNZ）官员试图打消市场对降息的担忧，NZDUSD仍承压。值得注意的是，新西兰4月贸易数据表现疲弱，进一步给纽元货币对带来下行压力。

受美元走强及加拿大主要出口商品原油价格走软的共同推动，USDCAD有望录得4月初以来最大单周涨幅。不过，原油仍承受多重压力：西方利率可能在较长时间内维持高位，市场也预期主要产油国可能减少减产幅度。

另一方面，受美元走强以及对中国经济的悲观担忧影响，黄金价格正迈向2024年以来最大的单周跌幅。中国是全球最大的黄金消费市场之一。

• 强烈买入： USDCAD、USDJPY、美元
• 强烈卖出： AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• 买入： BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
• 卖出：DAX、FTSE 100、BTCUSD、AUDUSD、EURUSD

长周末前，市场关注美国数据……

展望后市，美国4月耐用品订单、密歇根大学（UoM）5月消费者信心指数终值，以及当月消费者通胀预期，将左右市场盘中走势。此外，美国和欧洲二线央行官员的讲话也值得关注。需要注意的是，美国近期数据有所改善，推高了市场对美联储采取鹰派行动的预期，并推动美元走强。因此，若要重新唤起美元空头，预定公布的数据必须令人极度失望；否则，如果数据表现较弱，预计美元只会小幅回落。

除了美国耐用品订单、密歇根大学（UoM）消费者信心指数终值及5年期消费者通胀预期外，由于美国和英国周一休市，市场在长周末前的交易时段可能较为清淡。不过，下周美国世界大型企业联合会（CB）消费者信心指数、美联储通胀数据以及中国采购经理人指数（PMI）可能会令这个因假期而缩短的交易周出现较活跃的交易日。此外，美国财政部长珍妮特·耶伦与欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德将于周五会面，这也值得关注。

尽管近期市场对美联储偏鹰派立场的押注增加，且围绕中国的地缘政治紧张局势加剧，美元仍可能保持强势。这可能令黄金和原油价格承压，并对主要货币及澳元、纽元等货币兑美元此前的涨势构成挑战。

愿交易好运与你同在！