В начале пятницы финансовые рынки теряют позиции: оптимизм на фондовых рынках ослаб после сильных данных из США, опубликованных в четверг. Они усилили опасения по поводу ястребиной позиции ФРС и поддержали доллар США. Прежнему позитивному настрою также мешает обострение геополитической напряжённости.
На фоне этих событий индекс доллара США (DXY) продолжает отыгрывать потери предыдущего дня, а пара EURUSD стремится прервать восходящий тренд, продолжающийся уже пять недель. Пара GBPUSD, несмотря на снижение второй день подряд на момент публикации, по-прежнему укрепляется за неделю — главным образом благодаря позитивным данным из Великобритании в начале недели. Тем временем пара USDJPY растёт третий день подряд: замедление инфляции в Японии ставит под сомнение ястребиную позицию Банка Японии (BoJ).
AUDUSD снижается сильнее остальных валют G10, выступая барометром склонности к риску, а NZDUSD остаётся под давлением на фоне слабых торговых данных Новой Зеландии. USDCAD испытывает давление из-за укрепления доллара США и снижения цен на нефть, тогда как золото продолжает двигаться к самым значительным недельным потерям с конца 2023 года.
BTCUSD снижается четвёртый день подряд под давлением укрепляющегося доллара США и неопределённости относительно будущего регулирования криптовалют Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC). В то же время ETHUSD готовится показать самый значительный недельный рост с конца августа 2021 года, несмотря на небольшое недавнее снижение: этому способствовало неожиданное одобрение SEC спотовых ETF на ETH.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent снижается третий день подряд: умеренные потери опустили цену примерно до $86.40.
- Золото незначительно дорожает, торгуясь около $2,336, и прерывает трёхдневную серию потерь. Однако на момент публикации золото по-прежнему может показать самое большое недельное снижение в 2024 году.
- Индекс доллара США держится вблизи недельного максимума около 105,00 после роста четыре дня подряд.
- Уолл-стрит закрылась в минусе и оказала давление на акции Азиатско-Тихоокеанского региона При этом британские и европейские акции немного снизились в первый час торгов.
- BTCUSD и ETHUSD на момент публикации теряют внутри дня, торгуясь вблизи $67 100 и $3 690 соответственно.
Доллар США продолжает двигаться к недельному росту…
Сильные значения индексов PMI S&P Global для США за май в сочетании с более низким числом заявок на пособие по безработице поддержали рост доллара США накануне. В результате индекс доллара США (DXY) готовится завершить неделю в плюсе: на момент публикации он рос пятый день подряд. Однако осторожность перед сегодняшней публикацией данных по заказам на товары длительного пользования в США и длинными выходными, похоже, ограничивает недавнее движение доллара.
В четверг президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик сказал: «Возможно, нам следует проявить немного больше терпения и дождаться, пока инфляция приблизится к 2%, прежде чем менять ключевую ставку». Его комментарии усилили ожидания более жёсткой политики ФРС: теперь рынок закладывает не более двух снижений ставки в 2024 году вместо трёх, которых ожидали ранее. Это также помогло доллару США компенсировать потери предыдущей недели.
Помимо сильных данных из США и заявлений представителей ФРС, укреплению доллара США способствовало недавнее обострение геополитической напряжённости вокруг Китая и на Ближнем Востоке. При этом в четверг Sky News Arabia развеял надежды на прекращение огня в Газе. Торговые противоречия между Китаем и США и напряжённость в отношениях Китая и Тайваня также усилились за последние дни, ослабив аппетит рынка к риску, несмотря на рост фондовых индексов.
Помимо укрепления доллара США, давление на EURUSD также оказывают более слабые данные по потребительскому доверию в еврозоне за май и невыразительные комментарии представителя Европейского центрального банка (ЕЦБ). Стоит отметить, что индекс PMI еврозоны за май улучшился, но не впечатлил покупателей евро. Первоначальное значение индекса потребительского доверия в ЕС за май снизилось с -14,2 до -14,3. Между тем член Совета управляющих ЕЦБ Франсуа Вильруа де Гало заявил, что последние данные по зарплатам оказались немного выше ожиданий, но из-за ситуации в Германии не следует переоценивать их значение. Это указывает на возможность дальнейшего снижения ставок центральным банком региона.
GBPUSD остаётся под давлением второй день подряд после слабых данных по розничным продажам в Великобритании за апрель. Давление на фунт также оказывают недоверие рынка к ястребиным сигналам Банка Англии (BoE), несмотря на недавние позитивные данные по инфляции в Великобритании, и улучшение индекса потребительского доверия за май: -17 против -18 ранее. Стоит отметить, что отмена Банком Англии всех публичных выступлений перед июльскими всеобщими выборами также, похоже, в последнее время оказывает давление на фунт стерлингов.
В апреле общенациональный индекс потребительских цен (CPI) Японии замедлился до 2,5% в годовом выражении против 2,7% ранее. Общенациональный CPI без учёта продуктов питания и энергоносителей также снизился до 2,4% в годовом выражении с 2,9% по предыдущему показателю. Замедление инфляции снижает вероятность дальнейшего повышения ставок Банком Японии (BoJ), что поддерживает рост USDJPY, особенно на фоне повышения доходности и осторожного оптимизма на рынке.
AUDUSD снизилась сильнее всех среди валют G10 на фоне более жёсткой позиции ФРС по сравнению с Резервным банком Австралии, а также опасений, связанных с Китаем. NZDUSD также остаётся под давлением, хотя представители Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) пытаются развеять опасения по поводу снижения ставок. Стоит отметить, что слабые данные по торговле Новой Зеландии за апрель усиливают давление на пару NZDUSD.
USDCAD готовится показать самый сильный недельный рост с начала апреля: укрепление доллара США на фоне снижения цен на главный экспортный товар Канады — нефть — толкает пару вверх. При этом на нефть давят ожидания, что ставки в западных странах останутся высокими дольше, а также надежды на сокращение объёмов добычи основными производителями.
Тем временем золото готовится показать самое значительное недельное снижение в 2024 году на фоне укрепления доллара США и серьёзных опасений относительно Китая — одного из крупнейших потребителей золота в мире.
- Активно покупать: USDCAD, USDJPY, доллар США
- Сильный сигнал на продажу: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
В центре внимания — данные США перед длинными выходными…
В дальнейшем на внутридневную динамику рынка будут влиять данные по заказам на товары длительного пользования в США за апрель, окончательные значения индекса потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) за май, а также инфляционные ожидания потребителей за этот месяц. Важными станут и комментарии представителей центральных банков второго эшелона из США и Европы. Стоит отметить, что недавнее улучшение данных из США повысило ожидания более жёстких шагов ФРС и укрепило доллар США. Поэтому разочарование в опубликованных данных должно быть очень сильным, чтобы вновь усилить давление на доллар. В противном случае, если статистика окажется слабее, ожидается лишь небольшое снижение курса USD.
Помимо заказов на товары длительного пользования в США, окончательных значений индекса потребительских настроений Мичиганского университета (UoM) и пятилетних инфляционных ожиданий потребителей, рынок, вероятно, будет менее активным в преддверии длинных выходных из-за праздничного понедельника в США и Великобритании. Однако стоит отметить, что на следующей неделе активность рынка могут повысить публикация индекса потребительского доверия Conference Board в США, инфляционные данные ФРС и индексы PMI Китая, несмотря на сокращённую из-за праздников торговую неделю. Также важное событие пятницы — встреча министра финансов США Джанет Йеллен и президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Тем не менее доллар США, вероятно, сохранит позиции на фоне недавнего роста ожиданий более жесткой политики ФРС, а также усиления геополитической напряженности вокруг Китая. Это может оказать давление на цены золота и нефти, а также ограничить прежний рост основных валют и валют стран Океании по отношению к доллару США.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
