Mejora el sentimiento del mercado ante noticias comerciales y políticas
Los mercados comenzaron la semana con cierto optimismo, impulsados por la decisión de Canadá de descartar un impuesto digital previsto para las empresas tecnológicas estadounidenses y por la ausencia de tensiones en Medio Oriente. El presidente de EE. UU., Donald Trump, también criticó al presidente de la Reserva Federal, Powell, y sugirió nombrar a alguien que recortara las tasas, lo que ejerció cierta presión a la baja sobre el dólar estadounidense. Los datos positivos de China y el Reino Unido también contribuyeron al optimismo. Sin embargo, la decisión de Trump de retirar el alivio de las sanciones a Irán y los datos económicos mixtos de Australia, Nueva Zelanda y Japón mantuvieron la cautela en los mercados.
Los comentarios de Trump sobre reemplazar a Powell presionaron aún más al dólar estadounidense, especialmente después de que el índice de precios PCE subyacente de Estados Unidos mostrara una inflación más alta, pero un gasto más débil. Esto elevó las expectativas de una Fed más moderada antes del próximo discurso de Powell en el foro del BCE y de la publicación del informe de empleo de Estados Unidos.
En Canadá, la eliminación del impuesto a los servicios digitales para las empresas tecnológicas estadounidenses y las expectativas de acuerdos comerciales con EE. UU. impulsaron el sentimiento. La producción industrial de Japón mejoró, pero aun así quedó por debajo de las expectativas, lo que aumentó la presión sobre el Banco de Japón para que suba las tasas, especialmente ante la preocupante inflación de los alimentos. Los datos del PMI de China mejoraron, pero el sector manufacturero siguió en contracción. Mientras tanto, la confianza empresarial del Reino Unido se disparó y las perspectivas empresariales de Nueva Zelanda mejoraron.
El índice del dólar estadounidense (DXY) encadenó ocho días de pérdidas y cayó a su nivel más bajo desde febrero de 2022. Esto impulsó al EURUSD y al GBPUSD a máximos de varios meses, mientras que las pérdidas del USDJPY fueron limitadas. El AUDUSD rebotó, el NZDUSD alcanzó un máximo de dos semanas y el USDCAD cayó. El petróleo crudo registró leves subidas tras su mayor pérdida semanal desde abril de 2020, mientras que el oro rebotó después de una caída reciente. Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH) registraron pérdidas moderadas tras las fuertes subidas de la semana pasada. Mientras tanto, las acciones subieron y los rendimientos de los bonos se mantuvieron bajo presión.
El EURUSD y el GBPUSD suben; el USDJPY cae
El EURUSD se mantuvo fuerte y alcanzó su nivel más alto desde septiembre de 2021, gracias a la debilidad del dólar estadounidense y al optimismo previo al Foro de Sintra del BCE. A pesar de los comentarios cautelosos del BCE, las preocupaciones por una guerra comercial entre Estados Unidos y la Unión Europea y los datos mixtos de la UE, el euro se mantuvo firme antes del informe de inflación de la UE de esta semana.
El GBPUSD hizo caso omiso de las cifras definitivas poco destacadas del PIB del Reino Unido del primer trimestre, respaldado por la mayor confianza empresarial del país desde noviembre de 2015, según Lloyds Bank. El indicador de optimismo económico del banco alcanzó su nivel más alto en 10 meses y las intenciones de contratación aumentaron con fuerza, en contraste con encuestas anteriores de otras fuentes que mostraban dificultades en el crecimiento y el empleo.
El USDJPY revirtió las ganancias anteriores ante el aumento de la inflación de los alimentos en Japón y unos datos de producción industrial decepcionantes. También crece la preocupación de que el Banco de Japón (BoJ) tenga poco margen para mantener su postura de «esperar y ver» respecto a las subidas de tasas. Además, las críticas de Trump a la exigencia de Japón de eliminar los aranceles a los automóviles añadieron presión comercial y pusieron en aprietos a los bajistas del USDJPY.
AUDUSD y NZDUSD suben; predominan los bajistas en USDCAD
La mejora de los PMI de China en junio, aunque el PMI manufacturero sigue en zona de contracción, junto con las fuertes señales de inflación de Australia y la sólida confianza empresarial de Nueva Zelanda, ayudaron al AUDUSD y al NZDUSD a recuperar el impulso alcista tras un viernes tranquilo. El AUDUSD se mantiene firme en el nivel más alto desde noviembre de 2024, alcanzado la semana pasada, mientras que el NZDUSD acumuló seis días consecutivos de ganancias y llegó a un máximo de dos semanas.
Mientras tanto, el USDCAD cayó ante el renovado optimismo sobre el comercio entre Estados Unidos y Canadá, después de que Ottawa decidiera dar marcha atrás en el impuesto digital previsto para las empresas tecnológicas estadounidenses. La recuperación del petróleo crudo canadiense y la postura restrictiva del Banco de Canadá (BoC) también presionaron al par Loonie, especialmente después de su pérdida semanal.
El petróleo crudo se recupera ante nuevos temores de escasez de suministro
Pese al alto el fuego vigente entre Irán e Israel, los comentarios de Trump sobre cancelar el alivio de las sanciones a Irán, junto con el aumento de las tensiones en Oriente Medio, ayudaron a que los precios del petróleo crudo WTI se recuperaran tras registrar su mayor pérdida semanal desde abril de 2020. La debilidad del dólar estadounidense y el descenso sostenido de los inventarios de crudo de Estados Unidos también respaldaron la recuperación. Sin embargo, el aumento de la oferta de la OPEP+, el impulso de Trump a una mayor producción nacional y la creciente preocupación por la economía están planteando dificultades para los compradores de petróleo antes de una semana intensa.
El oro se recupera y los alcistas de las criptomonedas toman un respiro
El oro rebotó desde un soporte establecido hace cinco meses y medio, en $3,251, tras dos semanas de caídas. La recuperación se debió a la debilidad del dólar estadounidense y a la disminución de las preocupaciones comerciales y geopolíticas. La postura cada vez más acomodaticia de la Fed, que apunta a dos recortes de tasas más en 2025, también respaldó al oro, especialmente antes de los datos de empleo de Estados Unidos de esta semana y del discurso del presidente de la Fed, Powell, en el Foro de Sintra del BCE.
Mientras tanto, el Bitcoin (BTCUSD) y el Ethereum (ETHUSD) se mantuvieron estables tras registrar su mayor ganancia semanal en siete semanas. Los alcistas esperan más señales que respalden sus movimientos, ya que las tendencias divergentes entre los traders minoristas y las ballenas, junto con las noticias mixtas sobre la regulación en EE. UU. y las barreras técnicas, mantienen la cautela entre los traders de cara a una semana clave.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra leves ganancias en torno a los 65,40 $, con lo que reduce la fuerte pérdida semanal, la mayor desde abril de 2020.
- El oro se recupera hasta los 3.290 dólares tras una tendencia bajista de dos semanas y rebota desde un nivel clave de soporte.
- El USD acumula ocho días consecutivos de pérdidas, mientras los bajistas ponen a prueba los niveles de principios de 2022, cerca de 97,00.
- Los principales índices de Wall Street cerraron al alza y los futuros de las acciones también avanzaron ligeramente, mientras que las acciones de Asia-Pacífico registraron ganancias moderadas. Por su parte, las acciones europeas y británicas también anotaron leves avances durante las primeras horas de negociación.
- Bitcoin y Ethereum registran leves pérdidas y cotizan cerca de los $108,200 y $2,500, respectivamente, tras anotar su mayor ganancia semanal en ocho semanas.
Se avecina una jornada intensa…
Los datos de inflación de Alemania se publicarán antes del índice manufacturero de la Fed de Dallas de Estados Unidos y del discurso de Christine Lagarde, presidenta del BCE, en el Foro de Sintra, lo que mantendrá ocupados a los traders. También serán clave los titulares sobre las tensiones en Medio Oriente, los acuerdos comerciales de Estados Unidos y las dificultades de los bancos centrales para justificar políticas expansivas ante las preocupaciones por la inflación. Si los datos se mantienen dentro de lo normal y la Fed conserva su postura expansiva, el dólar estadounidense podría seguir bajo presión y respaldar el repunte de comienzos de semana de las principales divisas, las monedas de Australasia y las materias primas. Sin embargo, es posible que las criptomonedas y las acciones necesiten un nuevo impulso para recuperar la tendencia alcista, y podrían tener dificultades para encontrarlo.
En cuanto al petróleo crudo, podría recuperar las pérdidas de la semana pasada si se rompe el alto el fuego en Medio Oriente o Trump toma medidas, junto con una continua disminución de los inventarios en Estados Unidos. Sin embargo, el aumento de la oferta de productores clave y las preocupaciones económicas podrían frenar a los compradores de petróleo.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, oro, USDJPY
- Es probable que continúen las caídas: USDCHF
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Se prevé una caída lenta y gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
