El ánimo del mercado mejora ante las noticias políticas e ignora la inflación y las tensiones comerciales
Los mercados muestran un optimismo cauteloso a primera hora del lunes, impulsados por las esperanzas de una coalición favorable a las empresas en Alemania, los avances en el acuerdo entre Ucrania y Rusia y la disminución de las preocupaciones por los aranceles de Trump y las medidas de estímulo de China. En este contexto, los traders pasan por alto las expectativas de inflación de Estados Unidos, que se encuentran en máximos de varios años, y los comentarios de tono restrictivo de los funcionarios de la Fed. El sentimiento positivo, junto con los datos dispares de Estados Unidos, mantiene bajo el índice del dólar estadounidense (DXY), lo que permite que otras divisas principales y vinculadas a las materias primas suban. Sin embargo, las materias primas siguen mostrando cautela antes de la publicación, esta semana, del importante índice de precios PCE subyacente de Estados Unidos, la medida de inflación preferida de la Fed.
El EURUSD repunta ante la disminución de los temores sobre Alemania y el optimismo comercial
La CDU/CSU de Alemania obtuvo el 28.7 % de los votos en las elecciones federales, lo que elevó las expectativas de una alianza conservadora favorable a la industria. Esto impulsó el optimismo respecto del euro (EUR), eclipsó los temores de una desaceleración económica alemana y respaldó la posibilidad de conversaciones de paz entre Ucrania y Rusia, sobre todo tras el acuerdo de Estados Unidos sobre minerales con Ucrania. Este contexto permitió que el EURUSD alcanzara un máximo de un mes, pese a los comentarios moderados de funcionarios del BCE como José Luis Escrivá y François Villeroy de Galhau.
Además, Reuters informó que el presidente de EE. UU., Trump, presionó a la UE para que redujera los aranceles y recibió reacciones positivas. Esto generó preocupación de que sus amenazas arancelarias fueran simplemente una táctica de negociación, lo que impulsó el sentimiento del mercado. El euro subió y el dólar estadounidense se debilitó. Sin embargo, los datos mixtos del PMI de EE. UU. y las expectativas de inflación de la Universidad de Michigan, que alcanzaron un máximo de 30 años, presionaron a los compradores de EURUSD, que se encontraba en su máximo de un mes.
El GBPUSD alcanza un máximo de nueve semanas; el USDJPY marca un nuevo mínimo de 2025
La debilidad del dólar estadounidense está opacando las expectativas de recortes consecutivos de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE), tras la publicación de datos decepcionantes del Reino Unido. Esto ha llevado al GBPUSD a su nivel más alto desde mediados de diciembre de 2024.
Mientras tanto, el USDJPY cayó a su nivel más bajo desde principios de diciembre de 2024, antes de recuperarse ligeramente y poner fin a una racha de tres días de pérdidas. El par del yen se benefició del aumento de las expectativas de subidas consecutivas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ) y de la preocupación por un posible acuerdo comercial entre Estados Unidos y Japón para evitar los aranceles de Trump al acero. Reuters citó a una fuente anónima que señaló que al BoJ no le preocupan demasiado los aumentos graduales de los rendimientos de los bonos del gobierno japonés. Esta postura contrasta con la actitud cautelosa del gobernador del BoJ, Ueda, y ayudó al USD/JPY a recuperarse de su mínimo de varias semanas.
Los dólares australiano y neozelandés avanzan poco a poco
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda se han fortalecido recientemente, impulsadas por el cauteloso optimismo del mercado, el plan de China para reformar las zonas rurales en 2025 y la debilidad del dólar estadounidense. Sin embargo, quienes compran dólares australianos, neozelandeses y canadienses siguen siendo cautelosos ante las expectativas de nuevos recortes de tasas por parte de sus respectivos bancos centrales. Además, la caída de los precios del petróleo crudo está presionando al dólar canadiense, ya que el petróleo es la principal exportación de Canadá. En general, las operaciones en AUDUSD, NZDUSD y USDCAD carecen de impulso antes de los datos de inflación de esta semana, pese a unas perspectivas de riesgo ligeramente positivas y a las expectativas de estímulos en China.
Los compradores de oro toman un respiro; el petróleo crudo intenta recuperarse de sus pérdidas
Los precios del oro se han mantenido estables tras retroceder desde un máximo histórico, mientras los traders esperan más indicios sobre las medidas de estímulo de China y confirmación del reciente cambio en el mercado, impulsado por las noticias de Rusia y Estados Unidos. Las expectativas de una Fed más restrictiva y los sólidos pronósticos de inflación de Estados Unidos también limitan el potencial alcista del oro.
El petróleo crudo fluctúa cerca de un mínimo de dos meses, tras registrar su mayor caída diaria desde principios de noviembre de 2024. Sin embargo, el optimismo ante el posible regreso del petróleo ruso al mercado, junto con la noticia de que Irak y Kurdistán reanudarán las exportaciones de petróleo tras una pausa de dos años, presionó los precios antes de que el sentimiento mixto del mercado pusiera en aprietos a los vendedores.
Las criptomonedas retroceden
Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) caen al comienzo del lunes, mientras las ballenas cripto centran su atención en Litecoin, en medio de la preocupación por la seguridad del sector tras el hackeo de $1,400 millones a Bybit. La semana pasada, el optimismo inspirado por Trump y la debilidad del dólar estadounidense respaldaron a los vendedores de criptomonedas.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra leves ganancias y recorta su mayor caída diaria desde noviembre de 2024; al momento de redactar, se recupera cerca de los $70.30.
- El oro se mantiene cerca de los $2,940 tras retroceder desde un máximo histórico el día anterior.
- Al momento de escribir, el índice del dólar estadounidense se mantiene cerca de un mínimo de nueve semanas y cotiza ligeramente a la baja en torno a 106.40.
- Wall Street cerró a la baja, al igual que las bolsas de Asia-Pacífico. Por su parte, los mercados europeos y británicos mostraban una ligera tendencia bajista durante la primera hora de operaciones.
- BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas y cotizan cerca de $95,800 y $2,730, respectivamente, en la última actualización.
Datos de importancia media en el calendario, catalizadores de riesgo e inflación en EE. UU. en el centro de atención…
Tras un comienzo de semana volátil, los traders podrían tener un lunes más tranquilo debido a una agenda económica ligera. Solo se publicarán los datos de sentimiento IFO de Alemania, las cifras finales de inflación de la eurozona de enero y el Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago. Sin embargo, las noticias sobre la política alemana, el acuerdo entre Rusia y Ucrania y los aranceles de Trump mantendrán ocupados a los traders que operan según el impulso del mercado. Entre los eventos clave que habrá que seguir están los pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos y el PIB del cuarto trimestre, que se publicarán el jueves, y el índice de precios PCE subyacente de Estados Unidos, el indicador de inflación preferido de la Fed, que se publicará el viernes.
Mientras el dólar estadounidense tiene dificultades pese a la postura restrictiva de la Fed y el optimismo actual del mercado, podría seguir cayendo antes de la publicación de los datos de esta semana. Un dato decepcionante podría sumarse a una ruptura técnica del índice del dólar estadounidense y favorecer al oro, el euro y el yen. Sin embargo, GBPUSD y las divisas antipodenses podrían rezagarse debido a sus propios factores negativos.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se anticipa un movimiento lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo, GBPUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
