Sentimen pasar membaik berkat berita politik, mengabaikan inflasi dan masalah perdagangan
Pasar menunjukkan optimisme yang berhati-hati pada awal perdagangan Senin, didorong oleh harapan terbentuknya koalisi pro-bisnis di Jerman, kemajuan dalam kesepakatan Ukraina-Rusia, serta meredanya kekhawatiran atas tarif Trump dan stimulus China. Dalam situasi ini, trader mengabaikan ekspektasi inflasi AS yang berada di level tertinggi dalam beberapa tahun dan pernyataan hawkish para pejabat Fed. Sentimen positif, ditambah data AS yang beragam, menahan Indeks Dolar AS (DXY) di level rendah sehingga mata uang utama lainnya dan mata uang yang terkait dengan komoditas dapat menguat. Namun, harga komoditas masih bergerak hati-hati menjelang laporan Indeks Harga PCE Inti AS yang penting pekan ini, yang merupakan ukuran inflasi pilihan Fed.
EURUSD menguat seiring meredanya kekhawatiran terhadap Jerman dan meningkatnya optimisme perdagangan
CDU/CSU Jerman meraih 28,7% suara dalam Pemilu Federal, meningkatkan harapan akan terbentuknya koalisi konservatif yang pro-industri. Hal ini mendorong optimisme terhadap Euro (EUR), meredam kekhawatiran akan perlambatan ekonomi Jerman dan mendukung kemungkinan perundingan damai Ukraina-Rusia, terutama setelah kesepakatan mineral AS dengan Ukraina. Meski pejabat ECB seperti Jose Luis Escriva dan Francois Villeroy de Galhau menyampaikan komentar dovish, hal ini mendorong EURUSD naik ke level tertinggi dalam sebulan.
Selain itu, Reuters melaporkan bahwa Presiden AS Trump mendesak UE untuk menurunkan tarif dan mendapat respons positif. Hal ini memicu kekhawatiran bahwa ancaman tarifnya mungkin hanya taktik negosiasi, sehingga mengangkat sentimen pasar. EUR pun menguat dan Dolar AS tertekan. Namun, data PMI AS yang beragam dan ekspektasi inflasi dari University of Michigan yang mencapai level tertinggi dalam 30 tahun menambah tekanan pada pembeli EURUSD saat pasangan ini berada di level tertinggi dalam satu bulan.
GBPUSD melonjak ke level tertinggi dalam sembilan pekan, USDJPY kembali menyentuh level terendah 2025
Pelemahan Dolar AS mengalihkan perhatian dari ekspektasi penurunan suku bunga berturut-turut oleh Bank of England (BoE), menyusul data Inggris yang kurang memuaskan. Hal ini mendorong GBPUSD ke level tertinggi sejak pertengahan Desember 2024.
Sementara itu, USDJPY turun ke level terendah sejak awal Desember 2024, lalu sedikit pulih dan mengakhiri penurunan selama tiga hari berturut-turut. Pasangan Yen ini diuntungkan oleh meningkatnya ekspektasi kenaikan suku bunga berturut-turut oleh Bank of Japan (BoJ) serta kekhawatiran atas potensi kesepakatan dagang AS-Jepang untuk menghindari tarif baja Trump. Reuters mengutip sumber anonim yang menyebutkan bahwa BoJ tidak terlalu khawatir dengan kenaikan bertahap imbal hasil obligasi pemerintah Jepang. Pandangan ini berbeda dengan sikap hati-hati Gubernur BoJ Ueda dan membantu USD/JPY bangkit dari level terendah dalam beberapa pekan.
Dolar Australia dan Selandia Baru naik bertahap
Mata uang Australia dan Selandia Baru belakangan menguat, didukung optimisme pasar yang berhati-hati, rencana reformasi pedesaan China untuk 2025, dan pelemahan Dolar AS. Namun, pembeli dolar Australia, Selandia Baru, dan Kanada tetap berhati-hati karena memperkirakan bank sentral masing-masing akan kembali memangkas suku bunga. Selain itu, anjloknya harga minyak mentah menekan Dolar Kanada, mengingat minyak merupakan ekspor terbesar Kanada. Secara keseluruhan, trader AUDUSD, NZDUSD, dan USDCAD belum memiliki momentum menjelang data inflasi pekan ini, meskipun prospek risiko sedikit membaik dan ada harapan akan stimulus dari China.
Pembeli emas ambil jeda, minyak mentah berusaha pulih
Harga emas stabil setelah mundur dari rekor tertinggi, sementara para trader menanti petunjuk lebih lanjut terkait stimulus China dan konfirmasi atas pergeseran pasar terbaru yang dipicu oleh berita dari Rusia dan AS. Ekspektasi Fed yang hawkish dan perkiraan inflasi AS yang tinggi juga membatasi potensi kenaikan harga emas.
Minyak mentah berfluktuasi di sekitar level terendah dalam dua bulan setelah mencatat penurunan harian terbesar sejak awal November 2024. Optimisme bahwa minyak Rusia akan kembali ke pasar, serta kabar bahwa Irak dan Kurdistan akan melanjutkan ekspor minyak setelah terhenti selama dua tahun, menekan harga. Namun, sentimen pasar yang beragam kemudian menghambat tekanan jual.
Mata uang kripto melemah
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) sama-sama melemah pada awal perdagangan Senin, seiring para whale kripto mengalihkan perhatian ke Litecoin di tengah kekhawatiran tentang keamanan industri setelah peretasan Bybit senilai $1,4 miliar. Pekan lalu, optimisme yang terinspirasi oleh Trump dan pelemahan Dolar AS menguntungkan pihak yang menjual kripto.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
- Minyak mentah WTI naik tipis, mengurangi sebagian penurunan harian terbesarnya sejak November 2024. Pada saat berita ini ditulis, harganya berada di sekitar $70,30.
- Emas bergerak terbatas di sekitar $2.940 setelah berbalik turun dari rekor tertinggi pada hari sebelumnya.
- Indeks USD bertahan di level rendah, mendekati level terendah dalam sembilan pekan, dan sedikit tertekan di sekitar 106,40 saat artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup melemah, begitu pula saham-saham Asia-Pasifik. Sementara itu, pasar Eropa dan Inggris tampak sedikit melemah pada jam perdagangan pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD sama-sama melemah, masing-masing bergerak di sekitar $95,800 dan $2,730 pada perdagangan terbaru.
Data tingkat menengah meramaikan kalender, katalis risiko, dan inflasi Fed menjadi sorotan…
Setelah awal pekan yang bergejolak, trader mungkin menghadapi hari Senin yang lebih tenang karena agenda data yang sepi. Data yang akan dirilis hanya mencakup indeks sentimen IFO Jerman, angka final inflasi Zona Euro untuk Januari, dan Chicago Fed National Activity Index. Namun, berita utama seputar politik Jerman, kesepakatan Rusia-Ukraina, dan tarif Trump akan membuat trader momentum tetap sibuk. Peristiwa penting yang perlu dicermati mencakup Durable Goods Orders AS dan PDB kuartal IV pada Kamis, disusul Indeks Harga PCE Inti AS pada Jumat, yang merupakan indikator inflasi pilihan The Fed.
Dengan dolar AS yang kesulitan menguat meskipun sikap Fed cenderung hawkish dan sentimen pasar saat ini optimistis, dolar AS mungkin menghadapi tekanan turun lebih lanjut menjelang rilis data pekan ini. Data yang mengecewakan dapat memperkuat sinyal penurunan teknikal pada Indeks Dolar AS, sehingga menguntungkan emas, euro, dan yen. Namun, GBPUSD dan mata uang Antipodean mungkin tertinggal akibat faktor negatif masing-masing.
Prediksi untuk aset unggulan
- Pergerakan Bullish Diperkirakan: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan lebih lanjut diperkirakan: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan sideways diperkirakan: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Perkiraan penurunan bertahap & perlahan: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga keberuntungan menyertai trading Anda!
