El apetito por el riesgo se mantiene firme
El sentimiento del mercado sigue siendo positivo, ya que los responsables políticos de EE. UU. se acercan a la reapertura del gobierno, mientras que la República Popular China planea medidas para flexibilizar los controles a las exportaciones de tierras raras. Los comentarios recientes de funcionarios de la Reserva Federal (Fed) fueron menos restrictivos, lo que respaldó un optimismo cauteloso pese a la escasez de datos y al feriado bancario en EE. UU. y Canadá.
El Senado de EE. UU. aprobó, como se esperaba, el proyecto de ley para poner fin al cierre del gobierno. Ahora, el proyecto pasa a la Cámara de Representantes, donde la votación está programada para el miércoles a las 4 p. m., hora del Este. Los legisladores regresan a Washington tras un receso de 54 días. El oro ha prolongado su repunte y cotiza por encima de los 4.140 dólares.
Los mercados prevén que haya suficientes votos para poner fin al cierre del gobierno, lo que impulsó con fuerza las acciones.
La división dentro del Partido Demócrata aumenta la probabilidad de que el Partido Republicano mantenga la mayoría tanto en el Senado como en la Cámara de Representantes, un escenario que suele considerarse favorable para las acciones. Este panorama político también favorece al oro, ya que parece probable que continúe la expansión fiscal.
El medio estadounidense PBS informó que el senador John Thune «cerró» un acuerdo para asegurar que se apruebe la votación que pondría fin al cierre del gobierno. Una vez concluya la votación del Senado —que se espera que comience a las 5:30 p. m., hora local, o a las 22:30 GMT—, el proyecto de ley pasará a la Cámara de Representantes, donde se prevé que la votación tenga lugar el miércoles. Los analistas políticos esperan que se realicen hasta ocho votaciones por separado durante este proceso.
El expresidente Donald Trump afirmó que está en marcha un acuerdo comercial con la República de India, mientras que la Confederación Suiza anunció planes para reducir pronto los aranceles del 39% al 15%. Trump expresó su preocupación de que los aranceles excesivos, sumados a los costos de reembolso y las inversiones, podrían superar los 2 billones de dólares estadounidenses, lo que supondría riesgos para la economía de Estados Unidos antes de una decisión clave de la Corte Suprema.
Varios funcionarios de la Reserva Federal también hablaron hoy. Mary Daly, presidenta de la Reserva Federal de San Francisco, dijo que la política monetaria «está en una buena posición» y explicó que los recientes recortes de tasas han respaldado el mercado laboral y mantenido bajo control las presiones inflacionarias. Stephen Myron Miran, gobernador de la Reserva Federal y nominado por Trump, conocido por su postura moderada tras votar a favor de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en la última reunión, sostuvo que los datos de inflación están desactualizados y muestran una tendencia a la baja, lo que sugiere que se podría adoptar una postura más expansiva. Musalem, de la Reserva Federal, señaló que la incertidumbre económica se ha estabilizado y que el mercado laboral se está enfriando ligeramente, aunque en general sigue siendo sólido.
En China, las autoridades están considerando un nuevo sistema para agilizar las exportaciones de tierras raras, diseñado, según se informa, para impedir que el ejército de EE. UU. obtenga los imanes de tierras raras de China.
En otros mercados, el yen japonés siguió debilitándose, lo que provocó una leve intervención verbal del ministro de Economía de Japón, Kiuchi. Este afirmó que la alta inflación está erosionando el poder adquisitivo de los hogares y que la debilidad del yen está elevando los costos de importación y los precios al consumidor. Anunció planes para ampliar las ayudas a los hogares vulnerables y brindar apoyo frente a los costos de la energía. Kiuchi reafirmó el objetivo del Gobierno de lograr un crecimiento salarial superior a la inflación para recuperar los ingresos reales y sostener el consumo. A pesar de esto, el yen recibió poco apoyo y el USD/JPY subió hasta cerca de 154,50, su nivel más alto desde febrero.
En el Reino Unido, el gasto de los consumidores se desaceleró en octubre, ya que los hogares pospusieron compras importantes antes de la presentación del presupuesto de otoño del gobierno y de las próximas promociones del Black Friday. Según Barclays, que procesa casi el 40% de las transacciones con tarjeta en el Reino Unido, el gasto con tarjetas de crédito y débito cayó un 0.8% interanual, principalmente por la reducción del gasto en combustible y alimentos. Los datos ponen de manifiesto el debilitamiento de la demanda ante posibles aumentos de impuestos que podrían afectar las ventas minoristas y el crecimiento económico a finales de este mes.
En Australia, la confianza del consumidor aumentó con fuerza en noviembre. El índice Westpac-Melbourne Institute subió un 12,8%, hasta 103,8, y entró en terreno de optimismo neto por primera vez en casi cuatro años.
Mientras tanto, el índice semanal independiente de ANZ-Roy Morgan se mantuvo cerca de un mínimo de 12 meses, en 83,5. Los encuestados expresaron optimismo sobre la economía y la seguridad laboral, y aumentaron sus expectativas sobre los precios de la vivienda. Westpac calificó el resultado de «extraordinario y algo sorprendente».
Las condiciones empresariales en Australia también mejoraron en octubre. El índice del National Australia Bank (NAB) subió a +9, su nivel más alto desde marzo, ya que las empresas reportaron mayores ventas y ganancias, así como una moderación de las presiones sobre los costos.
El martes, el mercado de deuda de Estados Unidos permanecerá cerrado por el Día de los Veteranos, aunque la bolsa estadounidense seguirá abierta.
Bloomberg informó que dos senadores de Estados Unidos —John Boozman (republicano por Arkansas), presidente del Comité de Agricultura del Senado, y Cory Booker (demócrata por Nueva Jersey)— presentaron un proyecto de ley bipartidista para transferir la supervisión principal de la industria de las criptomonedas de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) a la Comisión de Negociación de Futuros de Productos Básicos (CFTC). La propuesta otorgaría a la CFTC autoridad para regular la estructura del mercado de criptomonedas, clasificar la mayoría de los tokens como productos básicos digitales, exigir el registro de ciertas empresas e imponer requisitos de divulgación y comisiones por transacción.
En medio de estos acontecimientos, el índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene estable tras poner fin a una caída de tres días. EURUSD no muestra una dirección clara tras terminar una racha alcista de tres días; GBPUSD registró su primera pérdida diaria en cuatro sesiones, y USDJPY prolongó su racha alcista de tres días, alcanzó un máximo de nueve meses y luego retrocedió ligeramente. AUDUSD y NZDUSD revirtieron las ganancias del lunes, mientras que USDCAD puso fin a su caída de dos días. El precio del petróleo crudo subió tras dos días de pérdidas. El oro se mantuvo firme por tercer día consecutivo y alcanzó su nivel más alto desde el 24 de octubre. Mientras tanto, Bitcoin (BTC) tuvo dificultades para prolongar su racha alcista de dos días, y Ethereum (ETH) se mantuvo sin cambios tras una ligera pérdida.
El EURUSD avanza con dificultad; el USDJPY se mantiene firme
El EURUSD no muestra una dirección clara, en línea con la débil actividad del USD en un contexto de escasez de datos económicos y titulares dispares. Mientras tanto, el USDJPY alcanzó un nuevo máximo de nueve meses antes de retroceder ligeramente, aunque mantuvo una racha ganadora de tres días. Las noticias recientes de Japón hicieron poco por atraer compradores de yenes, ya que el sentimiento del mercado se mantuvo positivo ante las expectativas de un estímulo adicional por parte del nuevo primer ministro y las crecientes dudas sobre nuevas subidas de tasas por parte del Banco de Japón (BoJ).
Los alcistas del GBPUSD hacen una pausa
Los débiles datos de gasto de los consumidores del Reino Unido, la preocupación por la desaceleración del empleo y la cautela ante el presupuesto británico del 26 de noviembre se combinaron para poner fin a la racha ganadora de cuatro días del GBP/USD, incluso cuando el USD mostró poca fortaleza. La cautela de los inversionistas ante los importantes datos de empleo y crecimiento del Reino Unido que se publicarán el martes y el jueves también presiona a la libra.
Las divisas de Australasia recortan las ganancias anteriores
Los datos mixtos de Australia, el tono general de cautela en los mercados y el retroceso de los precios del petróleo crudo —la principal exportación de Canadá— están presionando al dólar australiano (AUD), al dólar neozelandés (NZD) y al dólar canadiense (CAD), pese al optimismo general y a las noticias positivas de China. Como resultado, AUDUSD y NZDUSD revirtieron las ganancias del día anterior, mientras que USDCAD repuntó desde su mínimo semanal tras dos días de caídas.
El oro sigue subiendo y el petróleo crudo retrocede
El oro acumula tres días de subidas y alcanza un máximo de dos semanas, pese a la leve calma del mercado a primera hora del martes. Esto se debe principalmente a la debilidad del USD y a la creciente confianza en que el Gobierno de Estados Unidos reabra. Además, las noticias positivas de China, uno de los mayores compradores de oro del mundo, también impulsan la subida de los precios del XAU.
Mientras tanto, el petróleo crudo rompe su racha de dos días de ganancias con leves pérdidas, mientras el USD se estanca y vuelve a debilitarse, y el mercado se torna incierto tras un fuerte repunte del optimismo. Además, el ánimo cauteloso antes de los datos semanales de inventarios de EE. UU. contribuye a la reciente debilidad del petróleo.
Las criptomonedas caen y las acciones registran leves subidas
El mercado de las criptomonedas tuvo dificultades para mantener las ganancias del día anterior y reaccionó poco a la noticia positiva de que la Commodity Futures Trading Commission (CFTC) podría asumir la supervisión principal de manos de la Securities and Exchange Commission (SEC), una medida bien recibida por el sector. Es probable que esta cautela refleje el ánimo prudente antes de la votación de hoy sobre la reapertura del Gobierno de Estados Unidos y la publicación de datos económicos que llevan mucho tiempo retrasados.
Mientras tanto, las acciones de Asia-Pacífico subieron, siguiendo el sólido desempeño de Wall Street. El índice NASDAQ registró su mejor sesión desde el 27 de mayo, con un alza del 2.27%, mientras que el índice S&P 500 avanzó un 1.54% y el Dow Jones Industrial Average subió un 0.81%.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI pone fin a una racha de dos días al alza, con leves pérdidas en torno a los 59,80 dólares.
- El oro suma tres días consecutivos al alza y alcanza un máximo de dos semanas cerca de los $4,150, antes de retroceder a $4,130 al momento de la publicación.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) se mantiene sin mucho impulso cerca de 99.60, tras poner fin el día anterior a una racha de tres jornadas consecutivas de pérdidas.
- Wall Street cerró al alza, mientras que las bolsas de Asia-Pacífico avanzaron de forma sostenida. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido registran leves ganancias en las primeras horas de trading.
- Bitcoin tiene dificultades para prolongar su racha ganadora de dos días y registra pérdidas leves cerca de los $105,300, mientras que Ethereum baja gradualmente hasta los $3,545 tras retroceder desde un máximo semanal el día anterior.
Se avecina una jornada de cautela…
Debido a los días festivos bancarios en Canadá y Estados Unidos, se espera que la actividad de trading sea moderada el martes. Aun así, la atención seguirá centrada en los acontecimientos políticos, mientras los participantes del mercado siguen de cerca los avances para poner fin al histórico cierre del gobierno federal de EE. UU. Están atentos a la cooperación bipartidista y a la aprobación definitiva del proyecto de ley de financiación provisional, que ya fue aprobado por el Senado y ahora se someterá a una votación decisiva en la Cámara de Representantes.
Un resultado favorable para los activos de riesgo —como medidas concretas para reabrir por completo el gobierno— podría impulsar nuevas subidas del oro, las divisas de Australia y Nueva Zelanda y las principales criptomonedas, ya que una mejora del sentimiento suele favorecer tanto a los activos de riesgo como a las alternativas. Sin embargo, aunque el optimismo podría repuntar brevemente tras la votación del Senado, la incertidumbre persistente hasta que la Cámara dé su aprobación podría frenar el entusiasmo del mercado y mantener cautos a los inversionistas a corto plazo.
Mientras tanto, la posibilidad de que el informe de empleo del Reino Unido sea débil, sumada a la cautela que ya predomina en el mercado, podría seguir presionando al GBPUSD y prolongar su reciente retroceso.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que siga bajando: USDCHF, oro
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Se anticipa una caída lenta & gradual: DAX, FTSE 100, EURUSD
