Los mercados están atentos a eventos clave
Los traders se mostraron cautelosos el miércoles tras la sólida jornada anterior, al centrarse en eventos clave como la decisión de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) y la decisión sobre las tasas de interés del Banco de Canadá (BoC). Los riesgos geopolíticos en Medio Oriente y los datos mixtos de Estados Unidos acentuaron la cautela y redujeron el optimismo previo. El dólar estadounidense se fortaleció ligeramente frente al euro y la libra, mientras que el USD/CAD cayó por tercer día consecutivo y alcanzó su nivel más bajo en tres semanas, pese a la debilidad de los precios del petróleo crudo.
En Asia, la mayoría de los mercados bursátiles siguió subiendo, prolongando el repunte de Wall Street impulsado por el sector tecnológico. La atención del mercado se centra ahora en la decisión de la Fed y en los principales informes de resultados que se publicarán más adelante esta semana.
El 28 de octubre fue otro día históricamente sólido para las acciones estadounidenses, aunque hacia el cierre surgieron algunas tomas de ganancias, probablemente debido a la incertidumbre en torno a la Fed.
El presidente de EE. UU., Donald Trump, insinuó que podría reducir los aranceles a China relacionados con el fentanilo y habló de intensificar la intervención federal en ciudades que enfrentan disturbios. Los aranceles de Trump a Brasil también están bajo escrutinio: algunos senadores republicanos se unieron a los demócratas para votar en contra de su declaración de emergencia comercial.
En Israel, el primer ministro Netanyahu ordenó una operación militar en Gaza, mientras que Hamás pospuso la entrega del cuerpo de un rehén israelí.
En China se celebró el Festival Chung Yeung. Los mercados de China continental permanecieron abiertos, pero la bolsa de Hong Kong cerró. Este feriado redujo la liquidez, especialmente en los instrumentos vinculados a China y Hong Kong.
Corea del Norte lanzó misiles y afirmó que formaban parte de su programa nuclear. El yen registró una breve volatilidad después de que el secretario del Tesoro de EE. UU., Scott Bassent, elogiara la independencia del Banco de Japón (BoJ).
En el Reino Unido, una fuerte caída de los precios de los alimentos provocó el primer descenso de los precios en las tiendas en siete meses, lo que refuerza las expectativas de que el Banco de Inglaterra podría retrasar un recorte de tasas. El mercado ahora estima en un 65% la probabilidad de un recorte de tasas en diciembre.
El dólar australiano se disparó después de que la inflación del tercer trimestre alcanzara el 3.2% interanual, impulsada por el aumento de los precios de la electricidad. Estos sólidos datos de inflación redujeron las expectativas de un recorte de tasas del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en el futuro cercano.
El Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) informó que las condiciones financieras están mejorando, con tasas de interés a la baja y condiciones crediticias más favorables. Mientras tanto, los inventarios de petróleo registraron una reducción de 4 millones de barriles, mayor de lo esperado, lo que respalda los precios del petróleo.
En los mercados de EE. UU., las acciones tecnológicas prolongaron su repunte y el NASDAQ avanzó un 0,80%. Las acciones de Nvidia se dispararon tras su conferencia GTC, lo que elevó la capitalización de mercado de la empresa a casi $5 billones. Los informes de resultados de Microsoft, Meta y Alphabet se publicarán mañana, y se espera que la Fed recorte las tasas en 25 puntos básicos.
Los índices bursátiles de EE. UU. cerraron en máximos históricos: el Dow subió 161.70 puntos (+0.34%), el S&P 500 avanzó 15.73 puntos (+0.23%) y el NASDAQ ganó 190.04 puntos (+0.80%).
En los mercados de forex, el dólar estadounidense rebotó desde un mínimo semanal y puso fin a una racha de dos días de pérdidas, mientras que el oro frenó su tendencia bajista de tres días y se mantuvo cerca de un mínimo de tres semanas. El EURUSD puso fin a su tendencia alcista de cinco días, y el GBPUSD siguió bajo presión en su nivel más bajo desde el 1 de agosto. El USDJPY se mantuvo sin rumbo tras romper su tendencia alcista de siete días. El AUDUSD registró una tendencia alcista de cinco días y alcanzó un máximo de tres semanas, mientras que el NZDUSD careció de impulso alcista pese a subir a un máximo de tres semanas.
Las criptomonedas consolidan las pérdidas anteriores con leves avances, mientras que las acciones estadounidenses siguen marcando nuevos máximos históricos; las asiáticas, en cambio, parecen mostrar menos fortaleza.
El EURUSD retrocede, el GBPUSD cae aún más, pero el USDJPY rebota
La preocupación por posibles ataques ucranianos contra instalaciones petroleras rusas y los comentarios contradictorios de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE) contribuyeron al repunte del dólar estadounidense y presionaron al EURUSD tras su tendencia alcista de cinco días, especialmente ante la reunión del FOMC de hoy y la decisión del BCE sobre las tasas de interés del jueves.
El GBPUSD prolongó su caída del día anterior tras la publicación de datos débiles de inflación en el Reino Unido y alcanzó su nivel más bajo desde el 1 de agosto. Este movimiento también refleja la incertidumbre de los traders antes del presupuesto de noviembre del Reino Unido.
El USDJPY mostró una volatilidad habitual: primero cayó a un mínimo de cinco días y luego se recuperó. Es probable que la caída inicial estuviera relacionada con la preocupación por el Banco de Japón (BoJ), reforzada por los comentarios de la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen. Sin embargo, es probable que el rebote se debiera a las perspectivas moderadas del nuevo primer ministro y a los datos económicos dispares de Japón.
El USDCAD se prepara para el enfrentamiento entre el Banco de Canadá y la Fed
El USDCAD hizo caso omiso de la caída de los precios del petróleo crudo, la principal exportación de Canadá, y bajó por tercer día consecutivo, hasta alcanzar un mínimo de tres semanas. Esta caída se produce mientras los mercados se preparan para los recortes de tasas de 0,25% que se esperan hoy tanto del Banco de Canadá (BoC) como de la Reserva Federal. El reciente descenso del USDCAD tampoco refleja el impacto de los aranceles adicionales del 10% impuestos por Trump a Canadá ni los datos mayormente negativos de Ottawa.
El AUDUSD confirma su condición de barómetro del riesgo; el NZDUSD enfrenta dificultades
El AUDUSD subió por quinto día consecutivo y alcanzó un máximo de tres semanas, a pesar del repunte del USD. Este avance se vio respaldado por un mejor sentimiento del mercado y las expectativas de estímulos en China. En cambio, el NZDUSD no mostró impulso, lastrado por las señales moderadas del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) y las tensiones económicas en el Pacífico. Sin embargo, el optimismo sobre China y el crecimiento económico mundial contribuyen a respaldar ambas monedas antipodeanas.
El oro pierde impulso y el petróleo crudo sigue bajo presión
El oro puso fin a una racha de tres días de pérdidas y se mantuvo en un mínimo de tres semanas, mientras que el petróleo crudo siguió a la baja pese a que la caída de los inventarios semanales de crudo de la API en Estados Unidos fue mayor de lo esperado y a las noticias de Israel que apuntaban a una posible escasez de suministro. La toma de ganancias en el oro responde a las expectativas del mercado de que se superen los factores adversos al riesgo que anteriormente habían impulsado los precios del metal a máximos históricos.
Las criptomonedas se consolidan y las acciones suben
Pese al optimismo y a los avances positivos del sector que impulsan las acciones, las criptomonedas carecen de impulso alcista, aunque pusieron fin a una racha de dos días de pérdidas. Los traders esperan nuevas noticias que anteriormente habían impulsado los activos digitales. El repunte de la IA y los sólidos resultados del tercer trimestre también llevaron a los principales índices de Wall Street a nuevos máximos históricos, lo que mantiene el optimismo de los compradores antes de la publicación de resultados clave.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI registra leves pérdidas cerca de los 60,00 dólares y prolonga las del día anterior.
- El oro frena una racha de tres días a la baja, aunque carece de impulso para recuperarse cerca de $3,965.
- El índice del dólar estadounidense (DXY) rebota desde su mínimo semanal y pone fin a dos días de caídas, al subir a 98,95 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con fuerza y sus tres principales índices alcanzaron máximos históricos, mientras que las acciones de Asia-Pacífico también registraron avances moderados. Además, las acciones de Europa y el Reino Unido se mantienen firmes en las primeras horas de trading.
- Bitcoin y Ethereum registran avances moderados que frenan una racha bajista de dos días; cotizan cerca de los $113,000 y $4,030, respectivamente, al momento de redactar este informe.
Se avecina una jornada intensa…
De cara al futuro, las decisiones de política monetaria del BoC y el FOMC, junto con datos de importancia intermedia de Estados Unidos y Europa, harán que el miércoles sea una jornada ajetreada. También serán clave los resultados del tercer trimestre de Microsoft, Google, Meta, Caterpillar, Boeing y Verizon, que se publicarán después del cierre del mercado.
Se espera que tanto la Fed como el BoC anuncien recortes de tasas de 0,25%, pero serán fundamentales sus indicaciones futuras y sus comunicados sobre las tasas. Si el comunicado del FOMC tiene un tono moderado, el USD podría debilitarse aún más y favorecer el alza de los activos de riesgo, lo que podría provocar una nueva caída del USDCAD y respaldar al oro. Las acciones y el petróleo crudo también podrían subir, aunque, si bien Wall Street podría repuntar, el petróleo crudo quizá no experimente una recuperación importante. Las criptomonedas podrían seguir recuperándose y las principales divisas podrían estabilizarse. Sin embargo, una sorpresa de tono restrictivo por parte de la Fed podría fortalecer el USD y presionar a los activos de riesgo, en especial a las acciones y las divisas de Australia y Nueva Zelanda.
Pronósticos para los principales activos
- Se espera un movimiento alcista: USDCAD, USDJPY
- Es probable que continúe la caída: USDCHF, oro
- Se prevé un movimiento lateral: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, dólar estadounidense, BTCUSD, ETHUSD, petróleo crudo
- Caída lenta & gradual prevista: DAX, FTSE 100, EURUSD
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
