Los mercados muestran la consolidación habitual antes de la Fed, por lo que el dólar estadounidense recorta sus ganancias anteriores, especialmente ante la publicación de datos mixtos y el ánimo cauteloso previo a los anuncios de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). Dicho esto, las noticias positivas para el apetito por el riesgo procedentes de China y las expectativas de tasas más bajas por parte de los principales bancos centrales respaldan un optimismo cauteloso, aunque las noticias geopolíticas y la ansiedad antes de los catalizadores clave limitan ese optimismo.
Ante la indecisión, el AUD/USD, indicador del apetito por el riesgo, cae más que los demás pares de divisas del G10, pese al desempeño débil del dólar estadounidense. También podrían presionar a la baja al par australiano los datos poco alentadores tanto en Australia como en China, su principal socio comercial.
El EURUSD se recupera de su nivel más bajo en tres semanas, pero el GBPUSD sigue teniendo dificultades tras dos días consecutivos de pérdidas, especialmente ante la postura moderada del Banco de Inglaterra (BoE).
El USDJPY registró una jornada volátil: primero cayó a su nivel más bajo en tres meses y medio y luego repuntó ligeramente. Los bruscos vaivenes del par del yen no justifican el aumento de tasas del 0,15 % del Banco de Japón (BoJ).
Por otra parte, el NZDUSD pierde el impulso del rebote correctivo del día anterior, pese a los datos positivos de Nueva Zelanda, mientras que el USDCAD sigue incierto tras retroceder desde un máximo de ocho meses. Cabe señalar que la recuperación del petróleo crudo desde un mínimo de ocho semanas ayuda al dólar canadiense (CAD) a recuperarse.
El petróleo crudo rompe una racha de tres días de pérdidas y rebota desde su nivel más bajo desde principios de junio, mientras las tensiones geopolíticas se suman a una reducción de las reservas de petróleo de EE. UU. mayor de lo esperado.
El precio del oro se beneficia de la inquietud del mercado, el retroceso del dólar estadounidense y la caída de los rendimientos. Además, alcanza máximos de una semana tras romper un canal bajista vigente desde hace dos semanas.
En cuanto a las criptomonedas, BTCUSD y ETHUSD reducen las pérdidas previas pese a los temores por la transferencia de fondos del Gobierno de EE. UU. También limitan los movimientos de Bitcoin y Ethereum las opiniones encontradas sobre la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de EE. UU., que impulsó un repunte a principios de julio.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI pone fin a una racha de tres días de pérdidas mientras rebota desde su nivel más bajo en ocho semanas; sube un 1.20% en el día y cotiza cerca de $76.10 al momento de publicación.
- Oro prolonga la subida del día anterior hasta alcanzar su nivel más alto en una semana; cotiza con leves alzas cerca de $2,420 en la última actualización.
- El índice del dólar estadounidense se mantiene débil cerca de 104.40, tras retroceder el día anterior desde un máximo de dos semanas.
- Wall Street cerró con leves ganancias, mientras que las acciones de Asia-Pacífico subieron ligeramente en las últimas horas. Dicho esto, las acciones de Gran Bretaña y Europa no muestran una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves pérdidas intradía, en torno a $66,500 y $3,320, respectivamente, en el último dato.
El dólar estadounidense recorta las ganancias previas en medio de la consolidación antes de la Fed…
El máximo de tres meses en las ofertas de empleo JOLTS de EE. UU. & el optimismo en torno al índice de confianza del consumidor de CB no lograron impulsar a los alcistas del dólar estadounidense antes de la reunión del FOMC. La caída del dólar podría estar relacionada con el optimismo cauteloso en los mercados y las expectativas de que la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) anuncie una pausa con un tono moderado este miércoles.
Las noticias que apuntaban a un aplazamiento de los nuevos aranceles a China y los anuncios de la reunión del Politburó chino a favor de más estímulos también moderaron el pesimismo del mercado y ejercieron presión bajista sobre el dólar estadounidense.
Dicho esto, los datos recientes más sólidos de EE. UU. y las tensiones geopolíticas provenientes de China, Oriente Medio y también EE. UU. ponen a prueba a los bajistas del dólar estadounidense, en medio de las expectativas de que se produzcan menos recortes de tasas en 2024.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) sigue bajo presión tras retroceder desde un máximo de dos semanas, mientras que el EURUSD tiene dificultades para aprovechar la debilidad del dólar debido a que los datos de crecimiento e inflación de la eurozona y Alemania fueron, en su mayoría, desfavorables.
Cabe señalar que el GBPUSD se mantiene en niveles más bajos, ya que los últimos indicios sobre la inflación del Reino Unido favorecen un recorte de tasas por parte del Banco de Inglaterra (BoE), mientras que la política británica pone en duda el optimismo de los operadores de la libra. También cabe destacar que la caída de los rendimientos de los gilts británicos a corto plazo apunta a recortes de tasas del BoE y presiona al par GBPUSD.
El USDJPY no logra justificar el aumento de 0,15 puntos porcentuales de la tasa de interés del Banco de Japón (BoJ), ya que la noticia se había filtrado y el banco central japonés parece estar perdiendo su sesgo restrictivo. También presionan a los operadores del par con el yen la decisión del BoJ de reducir sus compras de bonos y el tono cauteloso de su evaluación económica.
El AUDUSD registra la mayor caída entre los pares de divisas del G10, pese al débil desempeño del dólar estadounidense y a las noticias que apuntan a un estímulo de China. Esto podría deberse a los modestos datos de inflación interna y a los PMI mixtos de China. Cabe señalar que últimamente han aumentado las probabilidades de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) suba las tasas en su reunión de política monetaria de la próxima semana.
El NZDUSD retrocede desde un máximo de una semana y revierte el rebote correctivo del día anterior, pese a los sólidos datos de confianza de ANZ en Nueva Zelanda. Esto podría deberse a unos datos más débiles de China y a la consolidación del mercado antes de la reunión del FOMC.
El USDCAD sigue bajo presión tras retroceder el día anterior desde su nivel más alto desde noviembre de 2023. En este contexto, el par del dólar canadiense sigue de cerca la recuperación de los precios del principal producto de exportación de Canadá, el petróleo crudo, así como el retroceso del dólar estadounidense.
En cuanto al petróleo crudo, las noticias que apuntaban a que el líder de Hamás, Ismail Haniyeh, había sido asesinado en Teherán se sumaron a una caída de los inventarios semanales de petróleo crudo mayor de lo esperado, según el Instituto Americano del Petróleo (API), e impulsaron los precios del petróleo.
Aunque los mercados siguen mostrando mucha incertidumbre y los activos de riesgo retroceden, los traders encuentran cierto alivio en los precios del oro. Como resultado, el metal precioso alcanza su nivel más alto en una semana y prolonga las ganancias del día anterior, en medio de la debilidad del dólar estadounidense y un sentimiento dispar. Además, las expectativas de nuevos estímulos por parte de China y las tensiones geopolíticas en otras regiones también impulsaron el avance del XAUUSD.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Una serie de datos y eventos podría generar volatilidad…
Tras un inicio activo de la publicación de datos clave, los participantes del mercado forex podrían enfrentarse a una volatilidad aún mayor. Esto podría deberse a la gran cantidad de datos de primer nivel de la eurozona y EE. UU. Entre ellos, recibirán especial atención las primeras lecturas de la inflación de la UE, el cambio de empleo de ADP en EE. UU. y los anuncios de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). Además, los datos mensuales del PIB de Canadá correspondientes a mayo y los resultados semanales del cambio en las reservas de crudo de la EIA de EE. UU., junto con las noticias de riesgo, también atraerán a los operadores que siguen el impulso del mercado.
Dado que parece casi seguro que el Banco Central Europeo (BCE) seguirá recortando las tasas de interés, cualquier mejora de la inflación en la UE podría no ayudar a los compradores del par EURUSD, a menos que la Fed decepcione al hacer una pausa en las tasas con un tono moderado. Por otro lado, unos datos débiles del IPC y el IPCA de la UE, junto con la capacidad de la Fed para satisfacer a los partidarios de una política monetaria restrictiva, podrían hacer caer el par del euro.
Es probable que la variación del empleo de ADP en Estados Unidos, también conocida como un indicador anticipado de las nóminas no agrícolas (NFP) del viernes, vuelva a situarse en 150.000, una cifra que recientemente ha perdido credibilidad. Como resultado, solo un dato extremo podría sacudir al dólar estadounidense, especialmente mientras el mercado espera la reunión del FOMC. Dicho esto, lo más probable es que la Fed mantenga sin cambios las tasas de interés, pero se analizarán de cerca las señales sobre posibles recortes en septiembre y la rueda de prensa del presidente de la Fed, Powell, para determinar las futuras reducciones de tasas del banco central estadounidense. Si se confirman, podrían hundir al dólar estadounidense.
Por otra parte, una recuperación de los precios del petróleo crudo y del oro podría sumarse al probable retroceso del dólar estadounidense, mantener a la baja el USDCAD y poner un piso a los precios del AUDUSD y el NZDUSD. Sin embargo, el USDJPY podría carecer de dirección ante la indecisión del mercado sobre los próximos pasos del BoJ tras la última subida de tasas.
Además, una serie de resultados empresariales de Wall Street también podría atraer a los operadores que siguen el momentum, tras la reciente volatilidad de los índices de referencia cerca de máximos históricos.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
