Los participantes del mercado siguen sin tener claro el panorama a primera hora del martes, tras un inicio apagado de una semana clave que incluye anuncios de los principales bancos centrales y datos de inflación. Los titulares contradictorios sobre geopolítica también podrían frenar el impulso. Los operadores tampoco logran justificar la recuperación generalizada de los mercados tras el largo fin de semana en China, Australia y Hong Kong.
Ante esta situación, al índice del dólar estadounidense (DXY) le cuesta mantener el impulso comprador, después de alcanzar el día anterior su nivel más alto en un mes. En cambio, el EURUSD se mantiene cerca de su nivel más bajo en un mes, a medida que aumenta el pesimismo político en el Viejo Continente. El GBPUSD también revierte la recuperación del día anterior desde un mínimo de una semana, ya que los datos de empleo del Reino Unido generaron dudas sobre la postura agresiva del Banco de Inglaterra (BoE) y el incierto panorama político británico.
Aunque el sentimiento del mercado es mayormente cauteloso, el AUDUSD, considerado un indicador del apetito por el riesgo, pierde el rebote que inició al comienzo de la semana desde la media móvil simple de 50 periodos, especialmente ante las dificultades de China y los débiles datos locales. En la misma línea, el NZDUSD también cae, mientras el dólar estadounidense avanza y presiona a las materias primas y a las divisas de Australasia. Además, el USDCAD no logró repuntar pese al mayor avance diario del petróleo crudo en siete meses y se mantiene cerca del máximo de un mes alcanzado el día anterior. Por su parte, el precio del oro retrocede hacia un soporte ascendente de diez semanas, a medida que aumentan las preocupaciones por una postura restrictiva de la Fed, especialmente tras el sólido informe de empleo de EE. UU. del viernes, mientras se desvanece el optimismo sobre China.
BTCUSD registra su mayor caída diaria en un mes, mientras que ETHUSD también anota su mayor descenso en una semana, pese a las noticias que apuntan a entradas récord en los productos de inversión en criptomonedas.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo crudo WTI registra leves pérdidas cerca de los 77,80 dólares tras subir más que en cualquier otro momento desde noviembre de 2023.
- El oro recorta las ganancias del día anterior y registra pérdidas leves cerca del umbral de $2,300 al momento de redactar.
- El índice del dólar estadounidense carece de una dirección clara por encima de 105,00 y pone a prueba la tendencia alcista de dos días.
- Wall Street cerró con leves ganancias, pero las acciones de Asia-Pacífico cayeron ligeramente. Las acciones británicas y europeas registraron leves ganancias durante la primera hora de trading.
- BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas intradía superiores al 2,0 %, con precios de 67.600 $ y 3.550 $, respectivamente, al momento de redactar este informe.
Los traders se preparan para un miércoles volátil…
El feriado del lunes en China, Australia y Hong Kong, junto con una agenda ligera en otros lugares, dio un comienzo moderado a una semana crucial. El impulso no volvió a primera hora del martes, pese a que las noticias de China y los datos del Reino Unido ofrecieron información a los traders. Esto podría deberse a que las opiniones sobre los recortes de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) y la posibilidad de que el Banco de Japón (BoJ) anuncie más subidas de tasas eran, en su mayoría, contrapuestas. Además, la reticencia del Banco Central Europeo (BCE) a aplicar más recortes de tasas y la posibilidad inminente de reducciones por parte del Banco de Inglaterra (BoE) generan incertidumbre entre los traders. Por otra parte, las noticias geopolíticas del Reino Unido, la eurozona, EE. UU. y Oriente Medio añaden factores de incertidumbre para operar.
El dólar estadounidense se beneficia de la indecisión del mercado, sobre todo tras el sólido informe de empleo de EE. UU. del viernes, mientras que el EURUSD se ve afectado por el pesimismo político en Francia y Alemania. Cabe señalar que la encuesta de expectativas de los consumidores de la Fed de Nueva York indicó que las expectativas de inflación a cinco años aumentaron del 2,8% al 3,0%, mientras que las de un año bajaron ligeramente del 3,3% al 3,2%. Además, el índice de tendencias del empleo de EE. UU. correspondiente a mayo mejoró desde su nivel más bajo desde octubre de 2021 hasta 111,44, y coincidió con los comentarios sobre la fortaleza del mercado laboral estadounidense y la persistencia de la inflación, lo que respaldó a los alcistas del dólar estadounidense.
Mientras tanto, la mejora del índice de confianza de los inversores Sentix de la eurozona para junio, que pasó de -1.8 a 0.3%, y los comentarios agresivos de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, no lograron animar a los compradores del EURUSD. Tanto Lagarde como el responsable de política monetaria Joachim Nagel expresaron cautela ante nuevos recortes de tasas.
Por otra parte, el último informe laboral del Reino Unido mostró un aumento de la tasa de desempleo y de la variación del número de solicitantes de subsidio por desempleo, lo que puso en entredicho la postura restrictiva del BoE. Sin embargo, la mejora de los ingresos promedio puso un piso al par GBPUSD. Cabe destacar que la reacción dividida ante la victoria del partido gobernante del Reino Unido en las elecciones generales ha presionado a la libra esterlina últimamente.
Además de los factores mencionados, las nuevas preocupaciones sobre China impulsan la demanda del dólar estadounidense. En ese contexto, la noticia de que la Comisión Europea estaría lista para imponer más aranceles a los vehículos eléctricos chinos (EV) se sumó a un artículo de Bloomberg que informó sobre la orden de liquidación dictada por un tribunal de Hong Kong contra Dexin, una constructora china de tamaño mediano, y avivó las preocupaciones sobre China. Asimismo, los titulares que apuntan a que los bancos chinos mantienen posiciones cortas en USDCNY también ponen en duda la capacidad del país para defender su economía y su moneda frente al dólar estadounidense, que se ha fortalecido.
Dado el dominio de China en el mercado de materias primas y su importancia para Australia y Nueva Zelanda, el AUDUSD y el NZDUSD siguen bajo presión por los temores sobre la economía de Pekín. Además, los débiles datos de confianza de los consumidores australianos también presionan a este par, que sirve de barómetro del riesgo. Cabe señalar que el ánimo cauteloso antes de los datos de inflación de Australia de esta semana y de los catalizadores de EE. UU. y China también afecta al par AUDUSD.
Por otro lado, el USDCAD tiene dificultades para atraer compradores ante el reciente repunte de los precios del petróleo. El crudo WTI registró su mayor alza desde noviembre de 2023 ante la preocupación por un aumento de la demanda de energía debido a las tasas más bajas y a los estímulos de China, así como a los recortes de suministro de la OPEP+. Por su parte, el precio del oro oscila dentro de un rango de trading de dos meses, mientras las compras de oro de China se desaceleran en medio del pesimismo interno y de los precios más altos del metal, sin olvidar la fortaleza del dólar estadounidense. La incertidumbre sobre los recortes de tasas de la Fed en 2024 y la incertidumbre política en las principales economías también ponen a prueba a los alcistas del XAUUSD.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Venta fuerte: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Comprar: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Oro, DJI30, USDCNH
- Venta: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
Con la mirada puesta en el informe de la OPEP y la política de cara a unos días intensos…
De cara al futuro, la jornada completa de negociación del martes permitirá a los traders aprovechar mejor las noticias geopolíticas y reforzar el impulso, aunque el ánimo cauteloso antes de los datos y eventos de primer nivel del miércoles limitará los movimientos. Esto podría ayudar al dólar estadounidense a defender las ganancias de la semana anterior antes de la reunión del FOMC y los datos de inflación de EE. UU., lo que a su vez podría ejercer presión a la baja sobre los activos de mayor riesgo, como las materias primas, las divisas antipodeanas y las acciones. Sin embargo, las previsiones energéticas mensuales de la OPEP serán clave para los traders de petróleo, por lo que los compradores deberían seguirlas de cerca, especialmente porque el cartel ha estado pronosticando una mayor demanda de energía últimamente.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
