El deterioro del sentimiento y las expectativas de una Fed más restrictiva impulsan al dólar estadounidense
Los mercados se mantienen cautelosos al inicio de la jornada del jueves, presionados por los datos de inflación de Estados Unidos, que no cumplieron las expectativas, y los comentarios restrictivos de funcionarios de la Reserva Federal (Fed). Los operadores esperan antes de tomar posiciones, a la espera de acontecimientos clave más tarde, entre ellos la publicación del PIB de la eurozona del tercer trimestre y un discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell.
Aunque los datos de inflación de octubre de Estados Unidos publicados el miércoles, incluido el índice de precios al consumidor (IPC), coincidieron con las expectativas, los comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal sobre una tasa de interés neutral más alta y la persistencia de la inflación llevaron al índice del dólar estadounidense (DXY) a su nivel más alto en un año. Entre las voces más restrictivas destacaron James Bullard, presidente de la Fed de San Luis; Jeffrey Schmid, presidente de la Fed de Kansas City; Neel Kashkari, presidente de la Fed de Minneapolis; y Lorie Logan, presidenta de la Fed de Dallas.
El EURUSD y el GBPUSD caen a mínimos de varios días mientras el USDJPY sigue subiendo
La fortaleza del dólar estadounidense, junto con los comentarios moderados de funcionarios del Banco Central Europeo (BCE), ha presionado a la baja al EURUSD antes de la publicación de los datos del PIB de la eurozona de hoy y del discurso del presidente de la Fed, Powell. El euro también está bajo presión por el aumento de las tensiones geopolíticas dentro del bloque y la preocupación por una posible crisis económica en Alemania, lo que llevó al EURUSD a marcar un mínimo anual.
Mientras tanto, los funcionarios del Banco de Inglaterra (BoE) han intentado tranquilizar a los mercados al señalar que la inflación del Reino Unido sigue siendo persistente, lo que hace poco probables nuevos recortes de tasas. Sin embargo, la preocupación por la transición económica del Reino Unido, agravada por un presupuesto débil y la falta de confianza en el nuevo gobierno, ha mantenido al GBPUSD en una tendencia bajista. Ahora se encuentra en un mínimo de tres meses, tras cinco días consecutivos de pérdidas.
Por otro lado, el USDJPY ha subido por cuarto día consecutivo y alcanzó su nivel más alto desde finales de julio, pese a que el Gobierno de Japón planea extender hasta el próximo año los subsidios a los precios de la electricidad y el gas. El continuo avance del par también se ve impulsado por la creciente inquietud respecto a la postura del Banco de Japón (BoJ) sobre las tasas de interés más altas en el actual Gobierno de coalición.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda siguen débiles
Los decepcionantes resultados del informe de empleo de Australia de octubre, publicados más temprano durante la jornada, junto con el fortalecimiento del dólar estadounidense, hicieron caer al AUDUSD. Pese a ello, la gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michelle Bullock, intentó tranquilizar a los mercados y declaró: «Creo que nuestra política es lo suficientemente restrictiva y se mantendrá así hasta que tengamos confianza en la inflación». Aun así, el dólar australiano siguió cayendo y el AUDUSD tocó su nivel más bajo desde principios de agosto, prolongando su racha de pérdidas a cinco días.
Mientras tanto, el NZDUSD siguió la misma trayectoria que el AUDUSD y alcanzó un mínimo de 14 semanas después de que el índice de precios de los alimentos de Nueva Zelanda cayera a su nivel más bajo en un año. Por otro lado, los compradores del USDCAD siguen al mando: el par subió a su nivel más alto desde mayo de 2020 en medio de una tendencia alcista de cinco días. El repunte del USDCAD se debe en gran medida a las expectativas de una postura moderada del Banco de Canadá (BoC) y a la caída de los precios del petróleo crudo, una de las principales exportaciones de Canadá.
Las materias primas siguen bajo presión
El miércoles, el petróleo crudo cayó a un mínimo de dos semanas, presionado por el fortalecimiento del dólar estadounidense y la preocupación por la economía de China. Sin embargo, los precios se recuperaron tras una reducción inesperada de los inventarios semanales, según informó la industria. Pese al rebote, el petróleo perdió impulso a primera hora del jueves, mientras los traders esperaban el informe oficial de inventarios y datos y eventos económicos clave de Estados Unidos.
Los precios del oro están bajo presión por la fortaleza del dólar estadounidense y la preocupación por una menor demanda de China, mientras las ventas llevan el metal a un mínimo de dos meses. El día anterior, el metal precioso atravesó una línea de soporte ascendente vigente desde hacía nueve meses y prolongó su tendencia bajista de cinco días, hasta alcanzar un mínimo de varios días.
Los alcistas de las criptomonedas hacen una pausa mientras aumenta la toma de ganancias
Bitcoin (BTCUSD) alcanzó un nuevo máximo histórico antes de retroceder desde los $93,500, mientras que Ethereum (ETHUSD) también cayó desde sus niveles más altos desde finales de julio, poniendo en pausa su reciente tendencia bajista. Los compradores de criptomonedas parecen tomarse un respiro mientras se producen tomas de ganancias en niveles más altos. Aun así, el optimismo general del sector, impulsado por la victoria de Donald Trump en las elecciones de Estados Unidos, sigue siendo fuerte.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI intenta recuperarse tras caer a un mínimo de dos semanas y cotiza cerca de los 68,00 dólares al momento de redactar este informe.
- El oro cae a un nuevo mínimo de siete semanas y suma su quinta jornada consecutiva a la baja; cotiza en US$2,555 en su última actualización.
- El índice del dólar estadounidense registra una tendencia alcista de cuatro días y marca un nuevo máximo anual, cerca de 106.60 al momento de redactar.
- Wall Street cerró con resultados mixtos y las acciones de Asia-Pacífico bajaron ligeramente. Por su parte, las acciones europeas y británicas no muestran una dirección clara durante la primera hora de negociación.
- El BTCUSD retrocede desde su máximo histórico hasta los $89,900, mientras que el ETHUSD frena un retroceso de dos días desde su máximo de varias semanas y sube medio punto porcentual en la jornada, hasta cerca de $3,210 al momento de redactar este informe.
Datos de la UE, Powell de la Fed y Bailey del BoE en el horizonte…
De cara al futuro, los participantes del mercado estarán atentos primero a las segundas estimaciones del PIB de la eurozona del tercer trimestre, los datos de empleo y la producción industrial de septiembre, que se espera que ofrezcan información clave sobre la salud económica de la región. Después, los discursos del gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, y del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, acapararán la atención y podrían dar más pistas sobre las expectativas de política monetaria.
En general, es probable que el dólar estadounidense siga fuerte, mientras los compradores ponen a prueba una línea de resistencia vigente desde hace dos años, con el respaldo de las expectativas de una Fed más restrictiva y del optimismo sobre un posible impulso económico bajo una administración Trump. Esta fortaleza podría seguir presionando al EURUSD, especialmente si los datos de la eurozona decepcionan. Mientras tanto, se espera que la incapacidad del BoE para convencer a los participantes más restrictivos del mercado, junto con las persistentes preocupaciones sobre la economía del Reino Unido, ejerza presión bajista sobre el GBPUSD.
En las materias primas, el oro rompió un nivel de soporte clave cerca de los 2,600 $, que ahora actúa como resistencia, y podría dirigirse al soporte de la media móvil simple de 100 períodos en 2,543 $ si continúa el impulso bajista. Es probable que los precios del petróleo crudo se mantengan estables cerca de 68.00 $, salvo que haya sorpresas en los informes semanales de inventarios.
Es poco probable que las divisas de Oceanía se recuperen pronto, especialmente debido a las persistentes preocupaciones sobre las perspectivas económicas de China, incluso si el dólar estadounidense hace una pausa temporal. Mientras tanto, las criptomonedas podrían prolongar su reciente retroceso, ya que el mercado carece de nuevos catalizadores alcistas procedentes de noticias del sector.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata, BTCUSD, ETHUSD
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Se prevé un movimiento mayormente lateral: Nasdaq, oro, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
