Todo gira en torno a los bajos rendimientos de los bonos del Tesoro y al dólar estadounidense, mientras los mercados se preparan para los anuncios de política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE), el Banco Nacional Suizo (SNB) y el Banco Central de la República de Turquía (CBRT). Dicho esto, la Reserva Federal (Fed) no logró impulsar el dólar ni los rendimientos, pese a anunciar un aumento de tasas del 0,25 %. Esto, junto con los titulares dispares sobre la crisis del sector bancario en Estados Unidos y Europa, impulsa las compras de bonos y ejerce una presión bajista adicional sobre el dólar estadounidense.
Con esto, el AUDUSD se convierte en el par con mejor desempeño entre las divisas del G10, mientras que el USDCHF queda en el extremo opuesto ante el temor a una decepción del SNB, pese a las expectativas de una subida de tasas de 50 pb. Cabe señalar que el EURUSD y el GBPUSD alcanzan un nuevo máximo de siete semanas, mientras que el USDJPY prolonga la caída iniciada al comienzo de la semana, en medio de una debilidad generalizada del USD.
El precio del oro sube hacia los 2,000 $ y prolonga el rebote del día anterior, mientras que el petróleo crudo mantiene una tendencia alcista de cuatro días ante un optimismo cauteloso y las expectativas de una mayor demanda de energía por parte de China. Además, Wall Street cerró a la baja, mientras que las acciones de Asia-Pacífico y Europa cotizaron sin una tendencia definida.
BTCUSD y ETHUSD recuperan las pérdidas del día anterior y se acercan al máximo de varios días registrado en marzo.
Estos son los movimientos más recientes de los principales activos:
- El petróleo Brent sube por cuarto día consecutivo y alcanza los 76,10 $.
- Oro extiende las ganancias posteriores a la Fed y se acerca a los 1.980 $, con un alza intradía del 0,31 % al momento de redactar.
- Índice del dólar cae a su mínimo de siete semanas, 101.90, durante una racha bajista de seis días.
- Wall Street cerró con pérdidas notables, mientras que las bolsas de Asia-Pacífico y los mercados bursátiles de Europa y el Reino Unido operaron de forma mixta después.
- BTCUSD y ETHUSD revirtieron el retroceso del día anterior desde sus máximos de nueve y siete meses, respectivamente, cerca de 27.700 $ y 1.755 $ al momento de publicarse este informe.
El tono moderado de la subida de tasas de la Fed hunde al dólar estadounidense
La subida de 25 puntos básicos de las tasas de interés por parte de la Fed no logró atraer a los alcistas del dólar estadounidense, ya que el comunicado de la Fed sugiere que los responsables de política monetaria están cambiando el foco de nuevas subidas de tasas hacia un giro en la política monetaria, en medio de la crisis bancaria. Esto, junto con la sorpresa del presidente de la Fed, Powell, ante las consecuencias de la quiebra de SVB, presiona al USD. Cabe señalar que el rechazo de la secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, a ofrecer una garantía generalizada para los depósitos bancarios contrastó con las expectativas del mercado de que no se produjera una crisis financiera como la de 2008, lo que presionó al dólar y a los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU.
A diferencia de la Fed, los responsables de política monetaria del BCE mantienen una postura bastante restrictiva, lo que permite al EURUSD alcanzar un máximo de siete semanas. Por su parte, las expectativas de un aumento de 0,50 % en las tasas del Banco de Inglaterra, junto con el optimismo por el Brexit, impulsan al GBPUSD. Además, el AUDUSD reafirma su condición de barómetro del riesgo, ya que las noticias relacionadas con China apuntan a una mayor fortaleza económica en la segunda economía más grande del mundo. Esto, junto con las minutas de tono restrictivo del RBA publicadas el día anterior, impulsa al dólar australiano.
El oro sube por segundo día consecutivo y se acerca a la resistencia clave en torno a los 2.000 $, mientras que el petróleo Brent acumula cuatro días de recuperación desde sus niveles más bajos desde diciembre de 2021. Además, la plata sigue la tendencia del oro y el gas natural también sube, mientras que el cobre y el níquel parecen mantener el optimismo de los compradores.
Por otra parte, BTCUSD y ETHUSD consolidan sus precios en medio de los temores provocados por el aumento de tasas de la Fed y la disposición de la SEC de EE. UU. a aplicar leyes más estrictas para regular el sector de las criptomonedas, mientras crecen las expectativas de nuevas inversiones.
- Compra fuerte: USDJPY
- Venta fuerte: ETHUSD, GBPUSD
- Comprar: índice del dólar, USDCAD, Nasdaq, EURUSD
- Vender: DAX, FTSE 100, oro, BTCUSD, AUDUSD
Más medidas de los bancos centrales en la mira
Tras observar los movimientos impulsados por la Fed, los mercados globales se preparan para los movimientos que podrían generar el BOE, el SNB y el CBRT. Aunque se espera que todos estos bancos centrales, excepto el CBRT, adopten un tono restrictivo, sus perspectivas sobre futuros cambios en las tasas y las turbulencias del sector bancario serán factores clave para determinar la dirección del mercado.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
