La incapacidad del dólar estadounidense para repuntar ante los positivos datos del índice de precios al consumidor (IPC) de EE. UU. de diciembre, principalmente debido a los mensajes contradictorios de la Fed, se sumó a las tensiones geopolíticas y puso a prueba el apetito por el riesgo del mercado el viernes.
En este contexto, el dólar estadounidense sigue mostrando un comportamiento incierto en el marco diario y semanal, mientras las materias primas reducen sus pérdidas semanales. Dicho esto, el petróleo crudo se ve favorecido por el estado de los inventarios, la demanda de China y los temores a una escasez de oferta, mientras que el precio del oro se recupera desde un nivel clave de soporte a corto plazo, pese a la reciente falta de impulso alcista.
Dicho esto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. siguen presionados cerca de mínimos de varios meses, lo que permite que las acciones y las divisas antipodeanas avancen ligeramente. Sin embargo, las bolsas de Asia-Pacífico no lograron sumarse a las subidas ante las próximas elecciones en Taiwán y los temores relacionados con las tensiones entre EE. UU. y China.
EURUSD tiene dificultades para mantener las ganancias semanales, mientras GBPUSD sube ligeramente. Además, USDJPY sigue la caída de los rendimientos y atrae a vendedores, en medio del malestar del mercado por las políticas ultralaxas del Banco de Japón (BoJ).
Por otro lado, BTCUSD y ETHUSD buscan nuevas señales que les permitan prolongar la caída del día anterior desde el máximo anual.
Para despejar la indecisión del mercado, será clave seguir el índice de precios al productor (IPP) de EE. UU. del viernes y las declaraciones de varios funcionarios de bancos centrales.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- Petróleo Brent se mantiene levemente al alza, en un máximo de una semana, con un avance intradía del 0,80 % y cerca de los 79,20 dólares al momento de redactar.
- El precio del oro amplía su recuperación desde un mínimo de dos semanas y se acerca a $2,038 en las últimas operaciones.
- Índice del dólar se mantiene inestable cerca de 102,40, sin impulso alcista últimamente.
- Wall Street cerró con resultados mixtos, al igual que las acciones de Asia-Pacífico también cerraron con resultados mixtos. Sin embargo, las acciones del Reino Unido y Europa suben durante la primera hora.
- BTCUSD y ETHUSD registran pérdidas leves, y cotizan alrededor de los 46.000 y 2.600 dólares, respectivamente, tras retroceder desde sus máximos anuales a principios de semana.
El dólar estadounidense no logró repuntar pese a los sólidos datos de EE. UU., pero el oro se recuperó…
Las cifras de inflación de EE. UU. de diciembre fueron mejores que las previstas y que las del período anterior, lo que a su vez aplazó las expectativas de recortes anticipados de tasas por parte de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed). Sin embargo, los comentarios de los funcionarios y los detalles de los datos del IPC no lograron respaldar la postura restrictiva y avivaron los temores de que la política monetaria restrictiva llegara a su fin. Esto revirtió las ganancias del dólar impulsadas por la inflación y permitió que el precio del oro se recuperara desde una línea clave de soporte a corto plazo. Además, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y la mejora de los indicadores de inflación y de las cifras comerciales de China también permitieron que el XAUUSD recortara sus pérdidas recientes.
El principal indicador de la inflación de EE. UU., el índice de precios al consumidor (IPC), superó las previsiones del mercado y las lecturas anteriores, al situarse en el 0.3% mensual y el 3.4% interanual. Sin embargo, cabe señalar que el IPC sin alimentos ni energía, también conocido como IPC subyacente, se mantuvo sin cambios en el 0.3% mensual, mientras que bajó del 4.0% anterior al 3.9% interanual, frente al 3.8% esperado.
En cuanto a las declaraciones de la Fed, la presidenta de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, dijo: «Aún no estamos en condiciones de recortar las tasas; queremos más pruebas de que la economía avanza según lo previsto». Sin embargo, el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, señaló que está dispuesto a bajar las tasas una vez que la inflación esté encaminada hacia el 2%. En la misma línea, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, no pudo responder qué harán en la reunión de marzo sin contar con los datos.
A primera hora del día, el IPC de China mejoró con respecto a noviembre, hasta el 0,1 % intermensual y el -0,3 % interanual, mientras que el índice de precios al productor (IPP) también subió al -2,7 %, desde el -3,0 % anterior y frente al -2,6 % previsto por el mercado. Además, la balanza comercial de China aumentó a 75.340 millones de dólares, frente a los 68.390 millones anteriores y los 74.750 millones esperados.
Además, los bajos rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el buen desempeño de las acciones, junto con las tensiones geopolíticas en el mar Rojo, también permitieron que XAUUSD mantuviera su recuperación.
La noticia del ataque conjunto de EE. UU. y el Reino Unido contra los hutíes, los informes sobre un ataque a la embajada de EE. UU. en Irak y el respaldo internacional a Occidente en su lucha por defender el mar Rojo permitieron que los participantes del mercado mantuvieran el optimismo sobre un posible fin anticipado de las tensiones geopolíticas y favorecieron la demanda de oro. Cabe señalar que el presidente de EE. UU., Joe Biden, afirmó que no dudará en ordenar nuevas acciones contra objetivos hutíes en Yemen.
La cautela ante las elecciones generales de Taiwán, previstas para esta semana, también pesa sobre el sentimiento del mercado e impulsa la demanda de XAUUSD. Dado que China y EE. UU. mantienen fuertes desacuerdos, una victoria del gobierno favorable a EE. UU., menos probable, podría aumentar la aversión al riesgo y favorecer al dólar estadounidense.
Cabe señalar que los comentarios restrictivos de la presidenta del Banco Central Europeo (BCE), Christine Lagarde, y del responsable de política monetaria Francois Villeroy de Galhau dieron soporte al euro (EUR) y también frenaron la recuperación del dólar estadounidense. Además, los funcionarios del Banco de Japón (BoJ) expresaron opiniones diversas sobre los salarios y la inflación, y cuestionaron la postura generalizada a favor de mantener políticas monetarias expansivas. Por otra parte, la noticia de que las importaciones de petróleo crudo de China alcanzaron un máximo histórico en 2023, junto con las tensiones geopolíticas en Oriente Medio, respaldó la recuperación del precio del petróleo crudo.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: Petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Atención al IPP de EE. UU.…
Aunque las cifras de empleo de EE. UU. y el CPI respaldaron las expectativas de que la Fed retrasaría los recortes de tasas, el PPI de hoy será importante para confirmar el sesgo restrictivo. Si los datos coinciden con las previsiones optimistas, podrían respaldar la recuperación del dólar estadounidense y presionar a las materias primas, así como a las divisas antipodeanas.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
