ราคาทองคำฟื้นตัว โดยจับตาข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ เพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติม

เงินดอลลาร์สหรัฐไม่สามารถปรับตัวขึ้นตามข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนธันวาคมที่ออกมาดีเกินคาด โดยมีสาเหตุหลักจากถ้อยแถลงของเฟดที่ส่งสัญญาณไม่ชัดเจน ประกอบกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งร่วมกันทดสอบความสามารถในการรับความเสี่ยงของตลาดเมื่อวันศุกร์

ด้วยเหตุนี้ ดอลลาร์สหรัฐยังมีทิศทางไม่แน่นอนทั้งในกรอบรายวันและรายสัปดาห์ ขณะที่สินค้าโภคภัณฑ์ลดการขาดทุนรายสัปดาห์ลง ส่วนราคาน้ำมันดิบได้แรงหนุนจากสถานะสินค้าคงคลัง ความต้องการจากจีน และความกังวลว่าอุปทานอาจตึงตัว ขณะที่ราคาทองคำฟื้นตัวจากแนวรับสำคัญในระยะสั้น แม้ช่วงหลังจะขาดแรงส่งขาขึ้น

อย่างไรก็ดี อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังคงถูกกดดันให้อยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน ซึ่งช่วยหนุนให้ตลาดหุ้นและสกุลเงินของออสเตรเลียกับนิวซีแลนด์ขยับขึ้นได้ อย่างไรก็ตาม หุ้นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกไม่ได้ปรับขึ้นตาม ท่ามกลางการเลือกตั้งไต้หวันที่ใกล้เข้ามาและความกังวลที่เกี่ยวเนื่องกับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับจีน

EURUSD พยายามรักษาระดับการปรับขึ้นในสัปดาห์นี้ ขณะที่ GBPUSD ขยับขึ้นเล็กน้อย นอกจากนี้ USDJPY ยังเคลื่อนไหวตามผลตอบแทนพันธบัตรที่อ่อนตัวลงและดึงดูดแรงขาย ท่ามกลางความไม่สบายใจของตลาดต่อการใช้นโยบายผ่อนคลายอย่างมากของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)

ในอีกด้านหนึ่ง BTCUSD และ ETHUSD กำลังหาสัญญาณเพิ่มเติมเพื่อปรับตัวลงต่อจากระดับสูงสุดของปีที่ทำไว้เมื่อวันก่อน

เพื่อคลายความไม่แน่นอนของตลาด ควรจับตาดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในวันศุกร์และถ้อยแถลงจากผู้ว่าการธนาคารกลางหลายแห่ง

ต่อไปนี้คือความเคลื่อนไหวล่าสุดของสินทรัพย์หลัก:

• น้ำมันเบรนท์ ยังคงมีแรงซื้อเล็กน้อยและอยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ โดยปรับขึ้น 0.80% ระหว่างวัน มาอยู่ใกล้ 79.20 ดอลลาร์ ณ เวลาที่รายงาน
• ราคาทองคำ ฟื้นตัวต่อเนื่องจากระดับต่ำสุดในรอบ 2 สัปดาห์ ล่าสุดขึ้นมาใกล้ 2,038 ดอลลาร์
• ดัชนี USD ยังเคลื่อนไหวอย่างไม่แน่นอนบริเวณ 102.40 โดยช่วงหลังขาดแรงหนุนให้ปรับขึ้น
• วอลล์สตรีท ปิดตลาดแบบผสมผสาน เช่นเดียวกับหุ้นใน เอเชียแปซิฟิก ก็ปิดตลาดแบบผสมผสานเช่นกัน อย่างไรก็ตาม หุ้นในสหราชอาณาจักรและยุโรปปรับตัวสูงขึ้นในช่วงชั่วโมงแรก
• BTCUSD และ ETHUSD ต่างก็ปรับตัวลดลงเล็กน้อย โดยอยู่ที่ประมาณ $46,000 และ $2,580 ตามลำดับ หลังจากกลับตัวลงจากระดับสูงสุดของปีเมื่อต้นสัปดาห์

ดอลลาร์สหรัฐไม่ขยับขึ้นรับข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาดี แต่ทองคำฟื้นตัว…

ตัวเลขเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนธันวาคมออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดและดีกว่าตัวเลขก่อนหน้า ส่งผลให้ความกังวลเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เร็วกว่าที่คาดลดลง อย่างไรก็ตาม ความเห็นของเจ้าหน้าที่และรายละเอียดในข้อมูล CPI ไม่สามารถสนับสนุนมุมมองเชิงเข้มงวดได้ และยิ่งทำให้เกิดความกังวลว่านโยบายการเงินแบบตึงตัวอาจสิ้นสุดลง ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐสูญเสียแรงหนุนจากตัวเลขเงินเฟ้อ และเปิดทางให้ราคาทองคำฟื้นตัวจากแนวรับสำคัญระยะสั้น นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ลดลง ตลอดจนสัญญาณเงินเฟ้อและตัวเลขการค้าของจีนที่ดีขึ้น ยังช่วยให้ XAUUSD ลดการขาดทุนล่าสุดลงได้

ดัชนีเงินเฟ้อหลักของสหรัฐฯ ซึ่งก็คือดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ปรับขึ้นสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์และตัวเลขก่อนหน้า โดยอยู่ที่ 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน (MoM) และ 3.4% เมื่อเทียบรายปี (YoY) อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่า CPI ที่ไม่รวมอาหาร & พลังงาน หรือที่เรียกว่า Core CPI ทรงตัวที่ 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน ขณะที่ตัวเลขเมื่อเทียบรายปีชะลอลงจาก 4.0% ในครั้งก่อนมาอยู่ที่ 3.9% เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ 3.8%

สำหรับความเห็นจาก Fed ประธาน Fed สาขาคลีฟแลนด์ ลอเรตตา เมสเตอร์ กล่าวว่า “เรายังไม่พร้อมลดอัตราดอกเบี้ย เราต้องการหลักฐานเพิ่มเติมว่าเศรษฐกิจกำลังเดินหน้าไปตามที่คาดไว้” อย่างไรก็ตาม โธมัส บาร์กิน ประธาน Fed สาขาริชมอนด์ กล่าวว่าพร้อมพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ยเมื่อเงินเฟ้อมีแนวโน้มอยู่ในเส้นทางที่จะลดลงสู่ 2% เช่นเดียวกัน ออสแทน กูลส์บี ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาชิคาโก แสดงให้เห็นว่ายังไม่สามารถตอบได้ว่าเราจะทำอย่างไรในการประชุมเดือนมีนาคม หากไม่มีข้อมูล

ก่อนหน้านี้ในวันนี้ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของจีนปรับตัวดีขึ้นจากเดือนพฤศจิกายน โดยอยู่ที่ 0.1% เมื่อเทียบรายเดือน (MoM) และ -0.3% เมื่อเทียบรายปี (YoY) ขณะที่ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ก็ปรับขึ้นมาอยู่ที่ -2.7% จากตัวเลขก่อนหน้าที่ -3.0% และสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ -2.6% นอกจากนี้ ดุลการค้าของจีนยังเพิ่มขึ้นเป็น 75.34 พันล้านดอลลาร์ จากตัวเลขก่อนหน้าที่ 68.39 พันล้านดอลลาร์ และที่คาดการณ์ไว้ 74.75 พันล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ที่ซบเซาและตลาดหุ้นที่ปรับตัวขึ้น รวมถึงความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในทะเลแดง ยังช่วยให้ XAUUSD รักษาการฟื้นตัวไว้ได้

ข่าวการโจมตีร่วมกันของสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรต่อกลุ่มฮูตี รวมถึงรายงานที่ระบุว่าสถานเอกอัครราชทูตสหรัฐฯ ถูกโจมตีในอิรัก ตลอดจนเสียงสนับสนุนจากทั่วโลกต่อชาติตะวันตกในการต่อสู้เพื่อปกป้องทะเลแดง ช่วยให้ผู้เล่นในตลาดยังคงมีมุมมองเชิงบวกว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อาจยุติลงในเร็ววัน และช่วยหนุนความต้องการทองคำ ทั้งนี้ ประธานาธิบดีโจ ไบเดน ของสหรัฐฯ ระบุว่าจะไม่ลังเลที่จะดำเนินมาตรการเพิ่มเติมต่อเป้าหมายของกลุ่มฮูตีในเยเมน

นอกจากนี้ บรรยากาศระมัดระวังก่อนการเลือกตั้งทั่วไปของไต้หวันที่กำหนดจัดขึ้นในสัปดาห์นี้ ยังเป็นปัจจัยท้าทายความเชื่อมั่นของตลาดและหนุนความต้องการ XAUUSD ด้วย ท่ามกลางความขัดแย้งระหว่างจีนกับสหรัฐฯ หากรัฐบาลที่สนับสนุนสหรัฐฯ ซึ่งมีโอกาสชนะน้อยกว่าได้รับชัยชนะ ก็อาจกระตุ้นการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงและหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

ควรสังเกตว่าความเห็นเชิงเข้มงวดด้านนโยบายการเงินของ Christine Lagarde ประธานธนาคารกลางยุโรป (ECB) และ Francois Villeroy de Galhau ผู้กำหนดนโยบาย ช่วยพยุงค่าเงินยูโร (EUR) และยังท้าทายการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ยังแสดงความกังวลที่หลากหลายเกี่ยวกับค่าจ้างและเงินเฟ้อ พร้อมทั้งท้าทายมุมมองในวงกว้างที่สนับสนุนนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย ในอีกด้านหนึ่ง ข่าวการนำเข้าน้ำมันดิบของจีนที่ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในปี 2023 ประกอบกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ช่วยหนุนการฟื้นตัวของราคาน้ำมันดิบ

• แนะนำซื้ออย่างมาก: USDCAD, USDJPY
• แนะนำขายอย่างมาก: น้ำมันดิบ, ดอลลาร์สหรัฐ, GBPUSD
• ซื้อ: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, ทอง
• ขาย: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD

จับตา PPI สหรัฐฯ…

แม้ตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ และ CPI จะสนับสนุนมุมมองที่ว่า Fed อาจเลื่อนการปรับลดอัตราดอกเบี้ย แต่ PPI ที่ประกาศวันนี้จะมีความสำคัญต่อการยืนยันแนวโน้มดำเนินนโยบายเข้มงวด หากตัวเลขดังกล่าวสอดคล้องกับการคาดการณ์เชิงบวก ก็อาจช่วยหนุนการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐ และกดดันราคาสินค้าโภคภัณฑ์ รวมถึงสกุลเงินกลุ่ม Antipodean

ขอให้โชคดีในการเทรด