La cautela de los mercados y los débiles datos de nóminas no agrícolas de EE. UU. presionan al dólar estadounidense
A pesar de que el dólar estadounidense cerró al alza el viernes, los débiles datos de nóminas no agrícolas (NFP) y la inquietud del mercado antes de las elecciones presidenciales de Estados Unidos presionaron al índice del dólar (DXY) esta semana. El DXY terminó la semana con una vela Doji, interrumpiendo su tendencia alcista de cuatro semanas. Las incertidumbres geopolíticas en Medio Oriente y China, junto con el feriado en Japón, ejercen aún más presión sobre el dólar, mientras el mercado se prepara para la reunión de política monetaria del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).
EURUSD prolonga su recuperación y GBPUSD frena una tendencia bajista de cinco semanas
La debilidad del dólar estadounidense, la resistencia del Banco Central Europeo (BCE) a recortar significativamente las tasas y algunos datos positivos de Europa y Alemania han ayudado al EURUSD a prolongar su rebote.
Mientras tanto, el GBPUSD se beneficia del retroceso del dólar, pero carece del impulso necesario para recuperarse debido a las señales contradictorias sobre el crecimiento económico del Reino Unido, especialmente tras un presupuesto británico decepcionante.
Los bajistas del USDJPY celebran el carry trade durante el feriado en Japón
USDJPY comienza la semana con una brecha bajista tras una tendencia alcista de cinco semanas, impulsada por el aumento de las expectativas de un recorte de tasas de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) y la disminución de las preocupaciones sobre la capacidad del Banco de Japón (BoJ) para subir las tasas. Las elecciones de la semana pasada en Japón despertaron inquietudes sobre la posibilidad de que un gobierno de coalición ralentice las subidas de las tasas de interés. Sin embargo, el viernes se registró la cifra más baja de nóminas no agrícolas de Estados Unidos desde 2020 y los comentarios de funcionarios japoneses reavivaron el interés por el carry trade, lo que llevó a los vendedores a volver al par del yen.
Las divisas de Australia y Nueva Zelanda siguen bajo presión pese al rebote intradiario
Aunque el retroceso del dólar estadounidense permitió que los dólares australiano, neozelandés y canadiense recortaran sus pérdidas recientes, la recuperación aún no logra consolidarse ante los temores sobre la capacidad de China para recuperar el dinamismo económico, incluso con un fuerte estímulo. Durante el fin de semana, China flexibilizó las restricciones a la inversión extranjera en acciones chinas. En este contexto, el AUDUSD y el NZDUSD tienen dificultades para atraer compradores tras una tendencia bajista de cinco semanas, mientras que el retroceso del USDCAD parece limitado después de la subida del último mes. Cabe señalar que los datos mayormente desfavorables y las preocupaciones por una postura moderada del Banco de la Reserva de Australia (RBA), el Banco de Canadá (BoC) y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) también dificultan el reciente cambio de tendencia de las divisas de Australasia.
Aunque el retroceso del dólar estadounidense ha ayudado a los dólares australiano, neozelandés y canadiense a recuperar parte de sus pérdidas, el impulso sigue siendo débil ante la preocupación por la recuperación económica de China, pese a las importantes medidas de estímulo. Durante el fin de semana, China flexibilizó las restricciones a la inversión extranjera en sus mercados de acciones, pero AUDUSD y NZDUSD tienen dificultades para atraer compradores tras cinco semanas de caídas. Mientras tanto, el retroceso de USDCAD parece limitado tras una tendencia alcista de un mes. Además, los datos decepcionantes y las perspectivas moderadas del Banco de la Reserva de Australia (RBA), el Banco de Canadá (BoC) y el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) complican aún más la recuperación de estas divisas.
El oro y el petróleo crudo revierten las pérdidas semanales
Oro y petróleo crudo cerraron la semana a la baja, mientras el mercado se consolidaba antes de los eventos clave de esta semana. La preocupación por la situación económica de China y la cautela ante las elecciones en EE. UU. y la reunión del FOMC pesaron sobre los compradores de materias primas. El oro puso fin a una racha alcista de tres semanas, pero rebotó a primera hora del lunes. El petróleo crudo también registró pérdidas semanales, pese a subir más de un 2,0% durante la jornada.
La recuperación de las criptomonedas se estanca
La inquietud ante las elecciones presidenciales de Estados Unidos presiona a los compradores de criptomonedas, pese a las fuertes entradas en ETF y a los datos on-chain que indican un interés sostenido. Como resultado, Bitcoin (BTCUSD) y Ethereum (ETHUSD) tienen dificultades para mantener el impulso de recuperación, incluso después de registrar ganancias semanales.
Últimos movimientos de los principales activos
- El petróleo crudo WTI revierte las pérdidas semanales anteriores y sube un 2,10% en la jornada, hasta los 70,70 dólares al momento de redactar.
- El oro también puso fin a una racha de dos días de pérdidas, mientras los alcistas ponen a prueba el nivel de $2,740 en el momento de redactar este informe.
- El índice del USD registra su mayor caída diaria desde finales de agosto y baja a 103.70 al momento de redactar este informe.
- Wall Street cerró con leves ganancias y las acciones de Asia-Pacífico también avanzan ligeramente. Además, las acciones europeas y británicas registran leves ganancias durante la primera hora de negociación.
- El BTCUSD y el ETHUSD registran ligeras ganancias intradía y cotizan cerca de $68,800 y $2,470, respectivamente, al momento de escribir.
Las elecciones de EE. UU., la Fed y el BoE, en el foco
De cara al futuro, las elecciones presidenciales de EE. UU. están en el centro de atención, con Donald Trump y Kamala Harris muy igualados en las encuestas. La preocupación de que una presidencia de Trump pueda dar lugar a una guerra comercial con China, tensar las relaciones con Oriente Medio y dificultar los recortes de tasas de la Reserva Federal está limitando las ganancias del dólar estadounidense. Si Trump gana, podríamos ver una caída inmediata del dólar, aunque las compras de activos refugio y las expectativas de un aterrizaje suave de la economía estadounidense podrían respaldarlo más adelante.
Se espera que la Reserva Federal de Estados Unidos recorte las tasas un 0,25%, lo que podría ejercer más presión bajista sobre el dólar estadounidense e impulsar los precios del oro. Sin embargo, cualquier señal restrictiva de la Fed podría revertir las pérdidas recientes del dólar.
Es probable que el Banco de Inglaterra reduzca las tasas en 25 puntos básicos (pb), lo que podría beneficiar a los vendedores de GBPUSD si el dólar revierte su rumbo.
Dicho esto, EURUSD podría recortar los avances recientes ante la falta de datos importantes, mientras que USDJPY podría prolongar el reciente retroceso en medio de nuevas operaciones de carry trade.
Además, los PMI definitivos de octubre de esta semana, el PMI de servicios del ISM de Estados Unidos y el índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan serán clave para quienes operan con estrategias de momentum.
Previsiones para los principales activos
- Se espera una recuperación: USDCAD, USDJPY, dólar estadounidense, plata
- Es probable que continúe la caída: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Expectativas de movimientos mayormente laterales: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Descenso & gradual previsto: DAX, FTSE 100, EURUSD, petróleo crudo
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
