El panorama de riesgo parece incierto al comienzo del martes, mientras los operadores buscan más información que confirme el aplazamiento de los recortes de tasas de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed). También mantienen en vilo a los participantes del mercado las preocupaciones geopolíticas en torno a Oriente Medio y la caída de los mercados chinos. Sin embargo, las primeras señales de un enorme paquete de estímulo para China y la ausencia de noticias negativas para el riesgo durante las primeras horas impulsan las anteriores alzas del dólar estadounidense y de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
En este contexto, el índice del dólar estadounidense (DXY) retrocede desde un máximo de tres meses, mientras que el rendimiento del bono de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años baja y se acerca al nivel más alto de 2024, alcanzado el día anterior. Además, las materias primas y las divisas de Australia y Nueva Zelanda intentan recuperarse tras caer durante dos días consecutivos, mientras que las acciones y las criptomonedas avanzan ligeramente.
Además de la pausa en las compras de dólares estadounidenses y del optimismo cauteloso, la decisión del Banco de la Reserva de Australia (RBA) de mantener sin cambios su política monetaria también permitió que el AUDUSD liderara las subidas entre las divisas del G10 frente al dólar. Le sigue el USDCAD, mientras el precio del petróleo crudo se recupera de su mínimo de tres semanas. Por su parte, el oro no muestra una dirección clara, pero pone fin a dos días consecutivos de pérdidas cerca de la importante confluencia de soporte en $2,018. En este contexto, el USDJPY retrocede desde un máximo de 10 semanas, pese a los datos poco alentadores de Japón, principalmente por las preocupaciones sobre una postura restrictiva del Banco de Japón (BoJ) y el retroceso de los rendimientos.
Por otra parte, el discurso del presidente de la Fed, Powell, y los datos on-chain, junto con el optimismo previo al Año Nuevo chino, contribuyeron a sostener un sentimiento ligeramente positivo entre los traders de BTCUSD y ETHUSD.
A continuación, se muestran los últimos movimientos de los activos clave:
- El petróleo Brent se recupera desde un mínimo de tres semanas y alcanza los 78.50 dólares al momento de redactar este análisis.
- Precio del oro pone fin a una racha de dos días de pérdidas en su nivel más bajo en una semana; cotiza con una leve subida cerca de los $2,026 al momento de redactar este informe.
- Índice del USD retrocede desde un máximo de 12 semanas y registra pérdidas leves, con una cotización reciente en torno a 104.30.
- Wall Street cerró con pérdidas, pero las acciones de Asia-Pacífico se recuperaron de las pérdidas recientes.
- BTCUSD y ETHUSD registran leves ganancias, cerca de $42,700 y $2,300, al momento de redactar.
Los alcistas del dólar estadounidense toman un respiro, pero mantienen el control…
Los sólidos datos de los PMI de S&P Global y del ISM de EE. UU. correspondientes a enero, junto con las señales restrictivas de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), respaldaron la tendencia alcista del dólar estadounidense. También contribuyeron a su fortaleza el optimismo en torno a la economía de EE. UU. y la reducción del endeudamiento del Tesoro estadounidense, que a su vez impulsaron los rendimientos, especialmente ante las recientes expectativas del mercado de que la Fed retrase los recortes de tasas.
Dicho esto, los contundentes comentarios del presidente de la Fed, Powell, a primera hora del lunes precedieron al máximo de cuatro meses del PMI de servicios del ISM, lo que favoreció al dólar. Luego, el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari (miembro suplente con derecho a voto), también adoptó una postura restrictiva al señalar el rápido avance de la inflación subyacente hacia el objetivo de la Fed. Además, mencionó algunos signos de debilidad, como el aumento de los retrasos en los pagos de los consumidores.
Por otro lado, el gasto total de los hogares y los ingresos en efectivo por trabajo en Japón mejoraron en diciembre, pero quedaron por debajo de las optimistas previsiones del mercado. Sin embargo, estos datos contrastaron con las primeras señales sobre la inflación en Japón y los comentarios restrictivos de funcionarios del Banco de Japón (BoJ), lo que permitió a los compradores del USDJPY tomarse un respiro.
Los precios del petróleo crudo también se recuperan de un mínimo de tres semanas mientras EE. UU. se prepara para tomar represalias por la muerte de seis combatientes kurdos respaldados por Estados Unidos en Siria. Anteriormente, Estados Unidos y el Reino Unido unieron fuerzas para aumentar la presión sobre los hutíes en medio de las tensiones en el mar Rojo.
En el lado positivo, el paquete de estímulo de dos billones de yuanes del que tanto se habla en China, destinado a defender la segunda economía más grande del mundo, impulsó el optimismo en la región de Asia-Pacífico. Esto, junto con la decisión del RBA de mantener las tasas sin cambios, impulsó al AUDUSD más que a ningún otro par.
- Compra fuerte: USDCAD, USDJPY
- Venta fuerte: petróleo crudo, dólar estadounidense, GBPUSD
- Compra: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, oro
- Venta: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Se esperan varios datos y eventos de importancia secundaria…
En adelante, las órdenes de fábrica de Alemania y las ventas minoristas de la eurozona de diciembre mantendrán ocupados a los participantes del mercado antes de otra ronda de discursos de los banqueros centrales. Entre ellos, atraerán especial atención Loretta Mester, presidenta de la Fed de Cleveland, y Tiff Macklem, gobernador del Banco de Canadá (BoC). Cabe señalar que la reciente fase de consolidación del mercado podría prolongarse, mientras los traders se preparan para las festividades del Año Nuevo chino y el calendario de datos es ligero. Por ello, no se pueden descartar nuevas caídas del dólar estadounidense y de los rendimientos. Sin embargo, la creciente aceptación del mercado de que la Fed retrasará los recortes de tasas podría mantener al dólar en el radar de los alcistas.
¡Que la suerte te acompañe en el trading!
