गुरुवार की शुरुआत में बाजार का रुझान थोड़ा सकारात्मक है। इसके पीछे FOMC मिनट्स का नरम रुख, इज़राइल और हमास के बीच संभावित शांति समझौते की खबर, अमेरिकी सरकार को फिर से खोलने पर बातचीत और फ्रांस की राजनीतिक खबरें जैसे कुछ अहम घटनाक्रम हैं। हालांकि, यूक्रेन-रूस को लेकर जारी चिंता और आज फेडरल रिज़र्व (Fed) के चेयरमैन जेरोम पॉवेल के भाषण से पहले सतर्कता, साथ ही अमेरिकी सरकार का शटडाउन खत्म करने की ठोस योजना का अभाव, आशावादियों के लिए चुनौती है।
FOMC मिनट्स से पता चला कि Fed के अधिकांश अधिकारी 2025 में ब्याज दरों में और कटौती की उम्मीद कर रहे हैं। महँगाई के जोखिम घट रहे हैं, लेकिन रोज़गार से जुड़े जोखिमों को लेकर चिंताएँ बढ़ी हैं। मिनट्स के अनुसार, FOMC ने 2025–2028 के लिए GDP वृद्धि के अनुमान भी बढ़ाए, हालाँकि अर्थव्यवस्था के जोखिम संतुलित बने हुए हैं। मिनट्स में यह भी बताया गया कि Fed के कुछ सदस्यों ने कहा कि स्टैंडिंग रेपो फ़ैसिलिटी फ़ेडरल फ़ंड्स रेट को उसकी लक्ष्य सीमा में बनाए रखने में मदद करेगी।
Bloomberg ने यह भी बताया कि हेज फंड साल के अंत तक अमेरिकी डॉलर के मजबूत होने पर दांव लगा रहे हैं। दिसंबर में यूरो पुट ऑप्शन का वॉल्यूम तेज़ी से बढ़ा।
अमेरिकी राजनीति में, सीनेट के रिपब्लिकन सदस्य सरकार को फिर से खोलने के लिए चरणबद्ध तरीका अपनाने पर विचार कर रहे हैं। सीनेट के बहुमत के नेता जॉन थ्यून रक्षा विभाग और सैन्य वेतन के लिए धन आवंटित करने वाले विधेयकों जैसे अलग-अलग विनियोग विधेयकों को मतदान के लिए पेश करने पर विचार कर रहे हैं। यह ऐसे समय में हो रहा है जब अल्पकालिक फ़ंडिंग उपाय पर दोनों दलों के बीच बातचीत अब भी अटकी हुई है।
बुधवार के अमेरिकी सत्र के दौरान एक बड़ा घटनाक्रम इज़राइल और हमास के बीच पहले चरण का समझौता था, जिससे गाज़ा में युद्ध की तीव्रता कम हो सकती है। इस समझौते में बंधकों की अदला-बदली और गाज़ा से इज़राइली सेना की आंशिक वापसी शामिल है। अगर सब कुछ योजना के मुताबिक हुआ, तो सोमवार से ही बंधकों की रिहाई शुरू हो सकती है।
समझौते की घोषणा से पहले सोने की कीमतें गिरीं, लेकिन इसकी जानकारी सामने आने के बाद वे उबरकर करीब $4,024 पर पहुंच गईं। संघर्ष-विराम के कायम रहने की उम्मीद से तेल की कीमतों में भी नरमी आई, जबकि अमेरिकी डॉलर व्यापक रूप से कमजोर हुआ।
Golden Week की छुट्टियों के बाद चीन के बाज़ार फिर खुल गए। चीन के वाणिज्य मंत्रालय ने दुर्लभ-पृथ्वी तत्वों से जुड़ी सामग्रियों पर नए निर्यात नियंत्रणों की घोषणा की। राष्ट्रीय सुरक्षा की रक्षा के लिए अब निर्यात हेतु विदेशी मंज़ूरी लेना ज़रूरी होगा।
फ्रांस में राष्ट्रपति मैक्रों ने कहा कि वह 48 घंटे के भीतर नए प्रधानमंत्री का नाम घोषित करेंगे और उन्हें भरोसा है कि 31 दिसंबर तक सरकारी बजट पारित हो जाएगा। हालांकि, अधिकांश सांसद जल्द चुनाव कराने के विरोध में हैं, जिससे यूरो पर कुछ दबाव पड़ रहा है। कुछ उम्मीद जरूर है, लेकिन स्थिति कई महीनों तक खिंच सकती है।
जापान में येन में संभावित हस्तक्षेप को लेकर चिंता बढ़ रही है, क्योंकि USDJPY 155 के स्तर के करीब पहुंच रहा है। बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के पूर्व डिप्टी गवर्नर मसाज़ुमी वाकाताबे ने भी कहा कि कमज़ोर आर्थिक वृद्धि के चलते इस साल ब्याज दर बढ़ने की संभावना नहीं है।
बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) ने चेतावनी दी कि AI से जुड़े टेक शेयरों का ऊंचा मूल्यांकन और बाज़ारों में संकेंद्रण अचानक करेक्शन का कारण बन सकते हैं, जिससे अर्थव्यवस्था को नुकसान हो सकता है। केंद्रीय बैंक ने बढ़ते सार्वजनिक कर्ज़, भू-राजनीतिक तनाव और Fed की स्वतंत्रता को संभावित खतरों पर भी चिंता जताई।
ब्रिटेन में सितंबर के दौरान घरों और कारोबार से जुड़ा भरोसा और कमजोर हुआ। आगामी बजट को लेकर चिंताएं बनी हुई हैं। रॉयल इंस्टीट्यूशन ऑफ चार्टर्ड सर्वेयर्स (RICS) के आंकड़ों में घरों की कीमतों में मामूली सुधार दिखा, लेकिन मांग कमजोर बनी रही। नवंबर के बजट में टैक्स बढ़ने की आशंकाओं के बीच कारोबारी भरोसा तीन साल के निचले स्तर पर पहुंच गया।
ऑस्ट्रेलिया में Melbourne Institute के सर्वे के मुताबिक, अक्टूबर के लिए उपभोक्ता महंगाई की उम्मीदें थोड़ी बढ़कर 4.8% हो गईं।
कनाडा के प्रधानमंत्री Justin Trudeau ने कहा कि USMCA के साथ कुछ द्विपक्षीय समझौते भी होने वाले हैं। उन्होंने पूर्व राष्ट्रपति Trump के साथ स्टील और ऑटो सेक्टर पर भविष्य में होने वाली बातचीत पर भी चर्चा की।
अमेरिका के कच्चे तेल के भंडार में 3.715 मिलियन बैरल की बढ़ोतरी हुई, जो अनुमानित 1.830 मिलियन बैरल से काफी अधिक थी। गाज़ा के आसपास भू-राजनीतिक तनाव में कमी के साथ इस बढ़ोतरी ने तेल खरीदारों पर दबाव डाला।
अमेरिकी शेयर बाज़ारों में नई ऊँचाइयाँ देखने को मिलीं। S&P 500 और Nasdaq रिकॉर्ड स्तर पर पहुँचे। AMD ने 11.34% की बड़ी बढ़त के साथ बाज़ार की अगुवाई की और पिछले हफ़्ते में इसका भाव 43.58% चढ़ा। अन्य प्रमुख बढ़त वाले शेयरों में Dell (+9.04%) और SMCI (+6.56%) शामिल रहे।
अन्य खबरों में, U.S. सरकार ने एक नए समझौते के तहत UAE को Nvidia के AI चिप्स के अरबों डॉलर के निर्यात को मंज़ूरी दी। ट्रंप के राष्ट्रपति रहते हुए UAE के साथ यह पहला बड़ा टेक समझौता है और इससे खाड़ी देशों के साथ संबंध मज़बूत करने की कोशिश का संकेत मिलता है। एक और सकारात्मक खबर यह थी कि ट्रंप प्रशासन ने जेनेरिक दवाओं पर टैरिफ़ लगाने की संभावना भी खारिज कर दी, जिससे U.S. की दवाओं पर व्यापक शुल्क लगाए जाने की आशंका कम हुई। यह सभी ज़रूरी दवाओं का उत्पादन देश में ही करने की पिछली योजनाओं से बदलाव का संकेत है।
सकारात्मक माहौल और इस खबर के बीच क्रिप्टोकरेंसी में रिकवरी आई कि वैश्विक भुगतान क्षेत्र की दिग्गज कंपनी Square ने नए टूल पेश किए हैं। इनकी मदद से व्यापारी Bitcoin में भुगतान स्वीकार कर सकते हैं और बिक्री की रकम को बिना किसी फ़ीस के Bitcoin में बदल सकते हैं। यह सुविधा 10 नवंबर से शुरू होगी। कंपनी ने रोज़मर्रा के लेन-देन में Bitcoin को अधिक व्यावहारिक बनाने के लिए छोटी क्रिप्टो खरीद पर टैक्स छूट देने की मांग भी की।
गुरुवार को अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) की लगातार तीन दिनों की बढ़त का सिलसिला टूटा और यह दो महीने के उच्च स्तर से पीछे हट गया। इससे EURUSD छह हफ्तों के निचले स्तर से उबरा और चार दिनों में पहली बार बढ़त दर्ज की। दो दिनों की गिरावट के बाद GBPUSD में भी सुधारात्मक उछाल आया। USDJPY अपने हालिया उच्च स्तर से नीचे आया, जबकि AUDUSD में लगातार दूसरे दिन बढ़त हुई। NZDUSD छह महीने के निचले स्तर से उबरा, जबकि लगातार दो दिनों की गिरावट के बाद USDCAD नीचे आया। क्रूड ऑयल में पांच दिनों में पहली बार गिरावट हुई और क्रिप्टोकरेंसी ने पिछले दिन की बढ़त गंवा दी।
EURUSD अगस्त के मध्य के बाद के अपने सबसे निचले स्तर से उछला और तीन दिनों से जारी गिरावट का सिलसिला तोड़ा। फ्रांस में राजनीतिक चिंताएं कम होने, कुल मिलाकर सकारात्मक माहौल और अमेरिकी डॉलर में नरमी से इस करेंसी पेयर को सहारा मिला। हालांकि, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की आगामी बैठक और Fed चेयर पॉवेल के भाषण से पहले सतर्कता के चलते EURUSD में सुधारात्मक उछाल आया।
GBPUSD एक हफ्ते के निचले स्तर से उछला और लगातार दो दिन की गिरावट का सिलसिला तोड़ा। ब्रिटेन के मिले-जुले आंकड़ों और राजनीतिक चर्चाओं के बीच अमेरिकी डॉलर में आई नरमी से खरीदारों को इस करेंसी पेयर को परखने का मौका मिला। इस बीच, येन को सहारा देने के लिए बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) के संभावित हस्तक्षेप की आशंकाएं बढ़ने से USDJPY आठ महीने के उच्च स्तर के करीब बना हुआ है। अहम आगामी आंकड़ों और घटनाओं से पहले इस पेयर में कंसोलिडेशन भी देखने को मिल सकता है।
अमेरिकी डॉलर में गिरावट और बाजार के बेहतर रुझान के बावजूद, AUDUSD लगातार दूसरे दिन बढ़त में रहा, जबकि NZDUSD ने लगातार दो दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ते हुए छह महीने के निचले स्तर से उछाल दर्ज किया। इस बीच, USDCAD की दो दिनों की तेजी थम गई। अमेरिका-कनाडा व्यापार समझौते की उम्मीदों के बीच कच्चे तेल की कीमतों में गिरावट, भू-राजनीतिक तनाव में कमी और आज के अहम डेटा व घटनाओं से पहले बाजार की पोज़िशनिंग का असर रहा।
सोना ने नया सर्वकालिक उच्च स्तर छूने के बाद लगातार चार दिनों की गिरावट का सिलसिला थाम लिया। वहीं, बाज़ार का रुझान बेहतर होने के बावजूद क्रूड ऑयल में पांच दिनों में पहली बार दैनिक गिरावट दर्ज हुई। WTI क्रूड पर साप्ताहिक इन्वेंटरी में उम्मीद से कहीं बड़ी बढ़ोतरी का भी दबाव है। हालांकि, इस गिरावट में तेज़ी का मज़बूत दबाव नहीं दिख रहा, जिससे खरीदारों का भरोसा बना हुआ है।
क्रिप्टोकरेंसीपिछले दिन की रिकवरी को बनाए रखने के लिए संघर्ष कर रही हैं। अमेरिकी डॉलर में नरमी के बावजूद, बाज़ार के प्रतिभागी अहम डेटा और घटनाओं का इंतज़ार कर रहे हैं। इस बीच, डिजिटल एसेट्स उद्योग की सकारात्मक ख़बरों पर ध्यान नहीं दे रहे हैं।
इस बीच, चीन की गोल्डन वीक की छुट्टियों के बाद बाज़ारों में वापसी के साथ एशिया-प्रशांत के शेयर बाज़ारों में हल्की बढ़त है। अतिरिक्त प्रोत्साहन और जोखिम लेने के पक्ष में अन्य घटनाक्रमों की ख़बरों से बाज़ार का रुझान बेहतर हुआ है।
निष्कर्षतः, अमेरिकी आंकड़ों का इंतज़ार जारी है और निकट भविष्य में बाजार की दिशा केंद्रीय बैंक अधिकारियों के अहम भाषणों—जिनमें फेड चेयरमैन जेरोम पॉवेल का भाषण भी शामिल है—और ECB की मौद्रिक नीति बैठक के मिनट्स पर निर्भर करेगी। इसके अलावा, अमेरिकी सरकार के शटडाउन, ट्रंप के राजनीतिक कदमों और गाज़ा तथा यूक्रेन में जारी भू-राजनीतिक तनाव से जुड़े घटनाक्रमों पर नज़र रखना अहम होगा।
अगर जोखिम से बचाव वाले कारकों का असर कम होता है, तो U.S. Dollar Index में गिरावट जारी रह सकती है। इससे सोने, क्रिप्टोकरेंसी और शेयरों को अपनी हालिया बढ़त बनाए रखने में मदद मिल सकती है। हालांकि, EURUSD और USDJPY में गिरावट की संभावना बनी हुई है, जबकि अन्य प्रमुख करेंसी अपनी सुधारात्मक बढ़त बनाए रख सकती हैं। इन सभी कारकों के बीच बाजार का परिदृश्य लगातार बदल रहा है और अस्थिर बना हुआ है, इसलिए ट्रेडर्स के लिए इस अहम अवधि पर करीबी नज़र रखना ज़रूरी है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
