गुरुवार की शुरुआत में जोखिम का माहौल मिला-जुला रहा। अमेरिका के आंकड़ों से दिसंबर की Federal Open Market Committee (FOMC) बैठक और Federal Reserve (Fed) के नए अध्यक्ष की संभावित नियुक्ति को लेकर अनिश्चितता और चिंता सामने आई। Microsoft के AI बिक्री आउटलुक से मिले-जुले संकेतों और चीन को Nvidia की चिप बिक्री पर President Donald Trump के फैसले ने भी इस माहौल को प्रभावित किया। आज के अमेरिकी रोजगार आंकड़ों से पहले सतर्कता और शुक्रवार को आंकड़ों की भारी व्यस्तता ने बाजार के आशावाद को भी चुनौती दी। हालांकि, Fed के नरम रुख और यूक्रेन-रूस के जारी तनाव से ट्रेडर्स के लिए उम्मीद भरे आउटलुक को समर्थन मिलता रहा।
अमेरिका के कई आर्थिक आंकड़े जारी होने के बावजूद, अमेरिकी डॉलर गति पकड़ने में संघर्ष करता रहा। ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में गिरावट आई और दिसंबर में फ़ेड की ब्याज दर कटौती को लेकर बाजार की उम्मीदें ऊंची बनी रहीं। नवंबर के अमेरिकी ADP Employment Change में 32,000 नौकरियों का नुकसान दिखा, जो +5,000 के अनुमान से कहीं खराब था। वहीं, सितंबर में Industrial Production महीने-दर-महीने (MoM) 0.1% बढ़ा, जो उम्मीद से थोड़ा अधिक था। नवंबर का S&P Global Services PMI 54.1 रहा, जो 55.0 के शुरुआती अनुमान से नीचे था।
सकारात्मक खबर यह है कि नवंबर में अमेरिका का ISM Services PMI बढ़कर 52.6 पर पहुंच गया, जो मई के बाद का सबसे ऊंचा स्तर है और 52.0 की उम्मीद से बेहतर है। Chicago Mercantile Exchange (CME) के FedWatch Tool के मुताबिक, दिसंबर में ब्याज दरों में कटौती की 89% संभावना है, जबकि नवंबर के मध्य में यह लगभग 40% थी। शुरुआत में इससे बाजार की चिंताएं बढ़ीं, लेकिन बाद में इसने अधिक आशावादी माहौल बनाया।
भू-राजनीतिक घटनाक्रमों में यूक्रेन की स्थिति तनावपूर्ण बनी रही। रूसी राष्ट्रपति व्लादिमीर पुतिन ने शांति के लिए यूरोप की मांगों की आलोचना की, जबकि यूक्रेनी राष्ट्रपति वोलोदिमिर ज़ेलेंस्की ने चिंता जताई कि ट्रंप के दोबारा चुने जाने पर अमेरिकी समर्थन कम हो सकता है। ट्रंप ने रूसी राष्ट्रपति पुतिन और अमेरिकी दूत स्टीव विटकॉफ़ की मुलाकात पर भी बात की। उन्होंने युद्ध समाप्त करने की संभावना पर ज़ोर दिया, लेकिन नतीजे को लेकर बहुत कम स्पष्टता दी।
बाज़ारों में Trump के अगले Fed Chair के लिए चुने गए उम्मीदवार को लेकर भी अनिश्चितता बनी हुई है। National Economic Advisor Kevin Hassett को संभावित उम्मीदवार माना जा रहा है। हालांकि, कोई आधिकारिक घोषणा नहीं हुई है, लेकिन Hassett की नियुक्ति की संभावना से Fed के राजनीतिकरण को लेकर चिंताएं बढ़ गई हैं। इससे U.S. Dollar और जोखिम वाली परिसंपत्तियों पर दबाव पड़ सकता है।
ट्रेज़री सेक्रेटरी जोसेफ लावोर्गना ने ट्रंप टैक्स एक्ट के प्रभावों का हवाला देते हुए अमेरिकी आर्थिक विकास को लेकर आशावादी विचार साझा किए। वहीं, कॉमर्स सेक्रेटरी हॉवर्ड लुटनिक ने रोज़गार के आंकड़ों पर टैरिफ के असर को कमतर बताया। इसी दौरान, ट्रंप प्रशासन के अधिकारियों ने टैरिफ और व्यापार नीतियों पर चर्चा जारी रखी। ट्रेज़री सेक्रेटरी स्कॉट बेसेंट ने टैरिफ को एक ज़रूरी साधन बताते हुए उनका बचाव किया और अमेरिका-चीन संबंधों के महत्व को दोहराया।
चीन में राष्ट्रपति शी जिनपिंग ने देश की 15वीं पंचवर्षीय योजना में घरेलू मांग बढ़ाने की योजनाएं पेश कीं। पीपुल्स बैंक ऑफ चाइना ने युआन की दर 7.0733 प्रति डॉलर तय की। चीन को लेकर सेंटीमेंट बेहतर होने के बीच यह मुद्रा में बढ़त सीमित रखने की कोशिश का संकेत था।
इस बीच, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की अध्यक्ष क्रिस्टीन लागार्ड ने कहा कि यूरोज़ोन की आर्थिक वृद्धि को परिवारों के बढ़ते खर्च और मज़बूत श्रम बाज़ार से फ़ायदा होने की उम्मीद है। हालांकि, उन्होंने आगाह किया कि आर्थिक परिदृश्य को लेकर जोखिम अभी भी बने हुए हैं।
यूरोज़ोन के आंकड़े मिले-जुले रहे। नवंबर के अंतिम S&P Global PMI में जर्मनी और यूरोज़ोन के नतीजे सकारात्मक रहे, जबकि अक्टूबर का EU Producer Price Index (PPI) मिला-जुला रहा। फिर भी, अमेरिकी डॉलर में नरमी से EUR/USD सात हफ्तों के उच्च स्तर पर पहुंच गया और इसकी लगातार आठ दिनों की तेजी जारी रही।
जापान में 30-वर्षीय जापानी सरकारी बॉन्ड (JGBs) की नीलामी में 2019 के बाद सबसे अधिक मांग देखी गई, जो लंबी अवधि के बॉन्ड में लगातार बनी दिलचस्पी का संकेत है। येन में कुछ उतार-चढ़ाव के बावजूद, बैंक ऑफ़ जापान (BOJ) ने अपनी उदार मौद्रिक नीति बनाए रखी। गवर्नर उएदा ने न्यूट्रल ब्याज दर को लेकर अनिश्चितता और आगे और सख्ती की संभावना को स्वीकार किया।
ऑस्ट्रेलिया ने अक्टूबर में 4.385 अरब अमेरिकी डॉलर का ट्रेड सरप्लस दर्ज किया, जो उम्मीद से अधिक था। घरेलू खर्च में भी तेज़ बढ़ोतरी हुई। इससे ऑस्ट्रेलियाई डॉलर को मज़बूती मिली और आंकड़े जारी होने से पहले और बाद, दोनों समय इसमें बढ़त दर्ज हुई।
तेल बाज़ार में, वेनेज़ुएला के राष्ट्रपति निकोलस मादुरो ने ट्रंप के साथ हाल में हुई फ़ोन पर बातचीत की पुष्टि की। इससे अमेरिका और वेनेज़ुएला के रिश्तों में तनाव कम होने की संभावना का संकेत मिला। इस खबर से आपूर्ति में संभावित राहत की उम्मीद बढ़ी, जिससे क्रूड की कीमतों में बढ़त का जोखिम सीमित हुआ। इस बीच, अमेरिकी क्रूड ऑयल इन्वेंटरी 0.574 मिलियन बैरल बढ़ी, जबकि इसमें गिरावट की उम्मीद थी।
करेंसी बाज़ारों की बात करें तो, U.S. Dollar Index (DXY) ने लगातार 9 दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा, लेकिन इसमें ऊपर जाने की रफ्तार नहीं थी। इससे दूसरी प्रमुख करेंसीज़ की चाल भी थम गई। EURUSD 7 हफ़्तों के उच्च स्तर से नीचे आया, GBPUSD 6 महीनों की अपनी सबसे बड़ी बढ़त के बाद नरम पड़ा और USDJPY में मामूली बढ़त दर्ज हुई। इस बीच, ऑस्ट्रेलियाई डॉलर 5 हफ़्तों के उच्च स्तर पर पहुंचा और कनाडाई डॉलर साप्ताहिक निचले स्तर से उछला, जबकि क्रूड ऑयल इन्वेंटरी में बढ़ोतरी उम्मीद से ज़्यादा रही। वहीं, NZDUSD 5 हफ़्तों के उच्च स्तर के करीब उतार-चढ़ाव कर रहा है, जबकि 2 दिनों की रिकवरी के बाद क्रिप्टोकरेंसीज़ फिलहाल किनारे पर हैं।
EURUSD में नौ दिनों में पहली बार दैनिक गिरावट दर्ज हुई और यह 17 अक्टूबर के बाद के अपने उच्चतम स्तर से थोड़ा नीचे आया। यूरोज़ोन की आगामी खुदरा बिक्री के आंकड़ों और अमेरिका के Challenger Job Cuts व Jobless Claims रिपोर्ट से पहले ट्रेडर्स सतर्क हैं। अमेरिकी डॉलर में सुधारात्मक उछाल और ECB अध्यक्ष क्रिस्टीन लागार्ड की मिली-जुली टिप्पणियों से भी इस पेयर पर दबाव है। इसके बावजूद, कुल मिलाकर खरीदारों का रुख आशावादी बना हुआ है। इसे फ़ेडरल रिज़र्व के नरम रुख और यूरोपीय सेंट्रल बैंक की आगे दरें घटाने में हिचकिचाहट से समर्थन मिल रहा है।
अमेरिकी डॉलर की व्यापक कमजोरी और नवंबर के मजबूत UK PMI ने GBPUSD को अप्रैल के बाद की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त हासिल करने में मदद की, जिससे यह एक महीने के उच्च स्तर पर पहुंच गया। हालांकि, गुरुवार की शुरुआत में पाउंड में गिरावट आई, क्योंकि अमेरिकी आंकड़े जारी होने से पहले बाजार में कंसोलिडेशन हुआ और सेंटीमेंट मिला-जुला रहा।
जापान के केंद्रीय बैंक (BoJ) के सख्त रुख के बावजूद USDJPY रफ्तार नहीं पकड़ पाया और लगातार दूसरे सप्ताह गिरावट दर्ज करने की राह पर है। इसकी वजह BoJ की ब्याज दर बढ़ाने की उम्मीदें और पारंपरिक सुरक्षित निवेश के रूप में JPY की भूमिका है। सप्ताह की शुरुआत में जापानी सरकारी बॉन्ड (JGB) की यील्ड बढ़ने से येन को सहारा मिला, लेकिन बाद में इसमें गिरावट आई।
ऑस्ट्रेलिया के मज़बूत व्यापार अधिशेष और घरेलू खर्च में दमदार बढ़त से AUDUSD लगातार तीसरे दिन ऊपर बना रहा और एक महीने के उच्चतम स्तर पर पहुँच गया। ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की इस जोड़ी ने अमेरिकी डॉलर की सुधारात्मक तेजी, बाज़ार के मिले-जुले रुझान और चीन से आई खबरों के दबाव को झेलते हुए बढ़त बनाए रखी। इन कारकों से NZDUSD पर दबाव पड़ा। वहीं, न्यूज़ीलैंड डॉलर महीने के उच्चतम स्तर पर पहुँचने के बावजूद आगे बढ़त हासिल नहीं कर पाया।
इस बीच, USDCAD ने लगातार दो दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा और साप्ताहिक निचले स्तर से उछला। इस चाल को कनाडा के मज़बूत आंकड़ों और अमेरिकी डॉलर की कमज़ोरी से सहारा मिला। यह उछाल क्रूड ऑयल की कीमतों में अप्रत्याशित बढ़ोतरी के बावजूद आया, जिससे आमतौर पर कनाडा को फायदा होता है क्योंकि वह तेल निर्यात पर निर्भर है।
अमेरिका के साप्ताहिक तेल इन्वेंटरी में अप्रत्याशित बढ़ोतरी के बावजूद, WTI क्रूड ऑयल लगातार दूसरे दिन मज़बूत बना हुआ है। इसे मिली-जुली भू-राजनीतिक खबरों, OPEC+ की निष्क्रियता और कमज़ोर अमेरिकी डॉलर से सहारा मिल सकता है।
इस बीच, सोने की कीमतें लगातार तीसरे दिन एक सीमित दायरे में बनी हुई हैं और उन पर हल्का दबाव है। ट्रेडर सप्ताह की शुरुआत में आई तेजी को बनाए रखने के लिए, कमजोर USD के अलावा अन्य कारणों की तलाश कर रहे हैं। ट्रेजरी बॉन्ड यील्ड का स्थिर होना भी इस कीमती धातु पर दबाव डाल रहा है।
Bitcoin (BTC) और Ethereum (ETH) ने अपनी दो दिन की रिकवरी रोक दी। इसकी वजह व्यापक बाज़ार आशावाद को मिल रही चुनौतियां और अमेरिकी डॉलर में सुधारात्मक उछाल हो सकता है, जिसने क्रिप्टो की तेजी को धीमा किया। इस बीच, एशिया-प्रशांत क्षेत्र के शेयर बाज़ारों में मामूली बढ़त रही।
वॉल स्ट्रीट पर, दिन की शुरुआत में मिले-जुले संकेतों के बावजूद अमेरिका के प्रमुख शेयर सूचकांक बढ़त के साथ बंद हुए। डॉव जोन्स 408.44 अंक (0.86%) चढ़ा, जबकि S&P 500 और NASDAQ में क्रमशः 0.30% और 0.17% की बढ़त हुई। हालांकि, Microsoft की AI बिक्री की संभावनाओं को लेकर चिंताओं ने टेक सेक्टर पर दबाव डाला। शुरुआत में, Microsoft द्वारा AI बिक्री के लक्ष्य घटाए जाने की अफ़वाहों से बाज़ार में कुछ मंदी का रुख बना। लेकिन बाद में CNBC की एक रिपोर्ट ने इन अफ़वाहों को गलत बताया, जिससे निवेशकों की चिंताएं कम हुईं। इसके अलावा, राष्ट्रपति ट्रंप के संभावित फेड चेयर उम्मीदवार केविन हैसेट को लेकर अनिश्चितता ने शेयर बाज़ार की चुनौतियां बढ़ाईं।
आज के आर्थिक कैलेंडर में यूरोज़ोन की खुदरा बिक्री, कनाडा के व्यापार आँकड़े, और अमेरिका में Challenger की नौकरी कटौती तथा बेरोज़गारी दावे शामिल हैं, जो ट्रेडर्स को व्यस्त रखेंगे। हालांकि, सबकी नज़रें अगले Fed अध्यक्ष को लेकर राष्ट्रपति ट्रंप के फ़ैसले, यूक्रेन-रूस के ताज़ा घटनाक्रम और अन्य व्यापारिक व राजनीतिक खबरों पर बनी रहेंगी।
कुल मिलाकर, आज भी बाज़ार में मिला-जुला रुख रहने की उम्मीद है। ट्रेडर्स अगले हफ़्ते की FOMC बैठक की तैयारी कर रहे हैं, जिससे अमेरिकी डॉलर पर दबाव पड़ सकता है और इक्विटी, क्रिप्टोकरेंसी तथा ऑस्ट्रेलिया और न्यूज़ीलैंड जैसी मुद्राओं जैसे जोखिम वाले एसेट्स को समर्थन मिल सकता है।
फिर भी, अगर यूरोज़ोन के डेटा मजबूत रहे और अमेरिका के आंकड़े उम्मीद से कमजोर आए, तो EURUSD में उछाल आ सकता है। इससे Fed की नरम रुख़ वाली नीति की उम्मीदें और मजबूत होंगी। हालांकि, जोखिम से जुड़ी कोई भी नकारात्मक खबर या Fed चेयर के लिए सख़्त रुख़ वाले उम्मीदवार का चयन अमेरिकी डॉलर की हालिया बढ़त को आगे बढ़ा सकता है और बाज़ार में मौजूदा सीमित दायरे का कारोबार बनाए रख सकता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
