Môi trường rủi ro vẫn trái chiều vào đầu ngày thứ Năm, khi dữ liệu của Mỹ cho thấy sự không chắc chắn và lo lắng về cuộc họp sắp tới của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) vào tháng Mười Hai và khả năng bổ nhiệm Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang (Fed) mới. Điều này được kết hợp với các tín hiệu trái chiều từ triển vọng doanh số AI của Microsoft và quyết định của Tổng thống Donald Trump về việc Nvidia bán chip cho Trung Quốc. Sự lạc quan của thị trường cũng bị thách thức bởi tâm lý thận trọng trước dữ liệu việc làm của Mỹ hôm nay và một lượng lớn dữ liệu vào thứ Sáu. Tuy nhiên, lập trường ôn hòa của Fed và căng thẳng Ukraine-Nga đang diễn ra tiếp tục hỗ trợ một triển vọng đầy hy vọng cho các nhà giao dịch.
Bất chấp hàng loạt dữ liệu của Mỹ được công bố, Đô la Mỹ đã chật vật để đạt được động lực. Lợi suất trái phiếu Kho bạc giảm trở lại, và kỳ vọng của thị trường về một đợt cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng Mười Hai vẫn ở mức cao. Thay đổi Việc làm ADP của Mỹ trong tháng Mười Một cho thấy mức giảm 32,000 việc làm, tệ hơn nhiều so với dự báo +5,000. Trong khi đó, Sản xuất Công nghiệp tháng Chín tăng 0.1% so với tháng trước (MoM), cao hơn một chút so với kỳ vọng, và PMI Dịch vụ S&P Global tháng Mười Một đạt 54.1, thấp hơn ước tính ban đầu là 55.0.
Ở một khía cạnh tích cực hơn, PMI Dịch vụ ISM của Mỹ trong tháng Mười Một đã tăng lên 52.6, mức cao nhất kể từ tháng Năm, vượt kỳ vọng 52.0. Công cụ FedWatch của Chicago Mercantile Exchange (CME) cho thấy 89% khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng Mười Hai, tăng từ khoảng 40% vào giữa tháng Mười Một, điều này ban đầu làm dấy lên lo ngại của thị trường nhưng sau đó đã thúc đẩy tâm trạng lạc quan hơn.
Trong các diễn biến địa chính trị, tình hình ở Ukraine vẫn căng thẳng, với việc Tổng thống Nga Vladimir Putin chỉ trích các yêu cầu hòa bình của châu Âu, trong khi Tổng thống Ukraine Volodymyr Zelenskyy bày tỏ lo ngại rằng sự hỗ trợ của Mỹ có thể suy giảm nếu ông Trump tái đắc cử. Bản thân ông Trump đã nói về cuộc gặp của ông Putin với đặc phái viên Mỹ Steve Witkoff, nhấn mạnh tiềm năng chấm dứt chiến tranh nhưng đưa ra rất ít sự rõ ràng về kết quả.
Thị trường cũng vẫn không chắc chắn về lựa chọn của ông Trump cho vị trí Chủ tịch Fed tiếp theo, với Cố vấn Kinh tế Quốc gia Kevin Hassett được xem là một ứng cử viên tiềm năng. Mặc dù chưa có thông báo chính thức nào được đưa ra, khả năng bổ nhiệm ông Hassett làm dấy lên những lo ngại về việc chính trị hóa Fed, điều này có thể đè nặng lên Đô la Mỹ và các tài sản rủi ro.
Bộ trưởng Tài chính Joseph Lavorgna đã chia sẻ quan điểm lạc quan về tăng trưởng kinh tế Mỹ, trích dẫn tác động của đạo luật thuế Trump, và Bộ trưởng Thương mại Howard Lutnick đã hạ thấp tác động của thuế quan đối với số lượng việc làm. Đồng thời, các quan chức chính quyền Trump tiếp tục thảo luận về thuế quan và các chính sách thương mại, với Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent bảo vệ thuế quan như một công cụ cần thiết và nhắc lại tầm quan trọng của mối quan hệ Mỹ-Trung.
Tại Trung Quốc, Chủ tịch Tập Cận Bình đã vạch ra kế hoạch mở rộng nhu cầu trong nước trong Kế hoạch Năm năm lần thứ 15 của đất nước. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã thiết lập đồng nhân dân tệ ở mức 7.0733 đổi một đô la, báo hiệu nỗ lực hạn chế đà tăng của tiền tệ khi tâm lý đối với Trung Quốc được cải thiện.
Trong khi đó, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde lưu ý rằng tăng trưởng kinh tế ở Khu vực đồng tiền chung châu Âu dự kiến sẽ được hưởng lợi từ chi tiêu hộ gia đình cao hơn và thị trường lao động kiên cường, mặc dù bà cảnh báo rằng rủi ro đối với triển vọng kinh tế vẫn còn.
Dữ liệu từ Khu vực đồng tiền chung châu Âu cho thấy kết quả trái chiều, với Đức và Khu vực đồng tiền chung châu Âu chứng kiến kết quả tích cực trong PMI S&P Global cuối cùng cho tháng Mười Một, trong khi Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) của EU cho tháng Mười lại trái chiều hơn. Tuy nhiên, Đô la Mỹ yếu hơn đã giúp EUR/USD đạt mức cao nhất bảy tuần, tiếp tục xu hướng tăng tám ngày.
Tại Nhật Bản, cuộc đấu giá Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) 30 năm chứng kiến nhu cầu cao nhất kể từ năm 2019, báo hiệu sự quan tâm tiếp tục đối với trái phiếu dài hạn. Bất chấp một số biến động của đồng yên, Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) vẫn duy trì lập trường tiền tệ nới lỏng, với Thống đốc Ueda thừa nhận sự không chắc chắn xung quanh lãi suất trung lập và khả năng thắt chặt hơn nữa.
Úc báo cáo thặng dư thương mại 4.385 tỷ USD trong tháng Mười, vượt kỳ vọng, và chi tiêu hộ gia đình tăng mạnh. Điều này hỗ trợ đồng Đô la Úc mạnh hơn, chứng kiến những mức tăng cả trước và sau khi công bố dữ liệu.
Trên thị trường dầu mỏ, Tổng thống Venezuela Nicolás Maduro xác nhận một cuộc điện đàm gần đây với ông Trump, gợi ý khả năng tan băng trong quan hệ Mỹ-Venezuela. Tin tức này làm tăng kỳ vọng về khả năng giảm bớt nguồn cung, hạn chế rủi ro tăng giá đối với giá dầu thô. Trong khi đó, tồn kho dầu thô của Mỹ tăng 0.574 triệu thùng, trái ngược với kỳ vọng giảm.
Về thị trường tiền tệ, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đã phá vỡ chuỗi chín ngày giảm giá nhưng thiếu động lực tăng, làm đình trệ các động thái của các đồng tiền chính khác. EURUSD giảm từ mức cao nhất bảy tuần, GBPUSD yếu đi sau mức tăng lớn nhất trong sáu tháng, và USDJPY cho thấy những mức tăng khiêm tốn. Trong khi đó, Đô la Úc đạt mức cao nhất năm tuần, và Đô la Canada phục hồi từ mức thấp nhất tuần, bất chấp sự gia tăng lớn hơn dự kiến trong tồn kho dầu thô. Tuy nhiên, NZDUSD dao động gần mức cao nhất năm tuần, trong khi tiền điện tử vẫn đứng ngoài cuộc sau động thái phục hồi hai ngày.
EURUSD ghi nhận ngày giảm giá đầu tiên sau chín ngày, giảm nhẹ từ mức cao nhất kể từ ngày 17 tháng 10. Các nhà giao dịch đang giữ thái độ thận trọng trước dữ liệu Doanh số Bán lẻ Khu vực đồng tiền chung châu Âu sắp tới, và các báo cáo Cắt giảm Việc làm Challenger và Trợ cấp Thất nghiệp của Mỹ. Cặp tiền này cũng đang đối mặt với áp lực từ sự phục hồi điều chỉnh của Đô la Mỹ và những nhận xét trái chiều từ Chủ tịch ECB Christine Lagarde. Mặc dù vậy, tâm lý chung vẫn lạc quan đối với người mua, được hỗ trợ bởi thiên hướng ôn hòa từ Cục Dự trữ Liên bang và sự miễn cưỡng của Ngân hàng Trung ương Châu Âu trong việc cắt giảm lãi suất thêm.
Đô la Mỹ yếu hơn trên diện rộng và PMI mạnh mẽ của Anh trong tháng Mười Một đã giúp GBPUSD đạt mức tăng hàng ngày lớn nhất kể từ tháng Tư, đạt mức cao nhất trong một tháng. Tuy nhiên, Đồng Bảng đã chứng kiến một đợt giảm trở lại vào đầu ngày thứ Năm khi thị trường củng cố trước các bản phát hành dữ liệu của Mỹ và tâm lý trái chiều.
USDJPY, bất chấp lập trường diều hâu của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ), đã thất bại trong việc đạt được động lực và đang trên đà ghi nhận tuần giảm thứ hai liên tiếp. Điều này là do kỳ vọng về một đợt tăng lãi suất của BoJ và vai trò tài sản trú ẩn an toàn truyền thống của JPY. Sự gia tăng lợi suất Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản (JGB) vào đầu tuần đã hỗ trợ đồng Yên, nhưng nó đã giảm trở lại kể từ đó.
Thặng dư cán cân thương mại mạnh mẽ của Úc và chi tiêu hộ gia đình vững chắc đã giúp AUDUSD duy trì động lực tăng trong ngày thứ ba liên tiếp, đạt mức cao nhất một tháng. Cặp tiền Aussie đã xoay sở để phớt lờ sự phục hồi điều chỉnh của Đô la Mỹ, tâm lý thị trường trái chiều, và tin tức từ Trung Quốc, vốn đã đè nặng lên NZDUSD, mặc dù đồng Kiwi đã đạt mức cao hàng tháng mà không có thêm động lực tăng giá.
Trong khi đó, USDCAD đã đảo ngược chuỗi hai ngày giảm giá, bật lên từ mức thấp nhất tuần. Động thái này được hỗ trợ bởi dữ liệu Canada lạc quan và Đô la Mỹ yếu hơn, bất chấp sự gia tăng bất ngờ của giá dầu thô, điều thường mang lại lợi ích cho Canada do sự phụ thuộc vào xuất khẩu dầu.
Dầu thô WTI giữ vững trong ngày thứ hai liên tiếp, bất chấp sự gia tăng bất ngờ trong tồn kho dầu hàng tuần của Mỹ. Điều này có thể là do tin tức địa chính trị trái chiều, sự không hành động của OPEC+, và Đô la Mỹ yếu hơn cung cấp hỗ trợ.
Trong khi đó, giá vàng vẫn bị giới hạn trong phạm vi ngày thứ ba liên tiếp, đối mặt với áp lực nhẹ khi các nhà giao dịch tìm kiếm các chất xúc tác bổ sung ngoài USD yếu hơn để duy trì đà tăng đầu tuần. Sự củng cố trong lợi suất trái phiếu Kho bạc cũng đang đè nặng lên kim loại quý này.
Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đã tạm dừng đà phục hồi hai ngày, có khả năng do những thách thức đối với sự lạc quan thị trường rộng lớn hơn và sự phục hồi điều chỉnh của Đô la Mỹ, điều đã làm giảm động lực tiền điện tử. Trong khi đó, cổ phiếu ở khu vực Châu Á-Thái Bình Dương nhích cao hơn.
Trên Phố Wall, các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đóng cửa cao hơn bất chấp các tín hiệu trái chiều vào đầu ngày. Dow Jones tăng 408.44 điểm (0.86%), trong khi S&P 500 và NASDAQ tăng lần lượt 0.30% và 0.17%. Tuy nhiên, những lo ngại về triển vọng doanh số AI của Microsoft đã đè nặng lên lĩnh vực công nghệ. Ban đầu, tin đồn rằng Microsoft đã hạ thấp hạn ngạch doanh số AI của mình đã gây ra một số tâm lý giảm giá, nhưng một báo cáo sau đó của CNBC đã bác bỏ những tin đồn đó, làm dịu đi nỗi sợ hãi của nhà đầu tư. Ngoài ra, sự không chắc chắn xung quanh lựa chọn Chủ tịch Fed tiềm năng của Tổng thống Trump, Kevin Hassett, đã thêm vào những thách thức cho thị trường cổ phiếu.
Lịch kinh tế hôm nay có Doanh số Bán lẻ Khu vực đồng tiền chung châu Âu, dữ liệu Thương mại của Canada, và Cắt giảm Việc làm Challenger và Trợ cấp Thất nghiệp của Mỹ, sẽ khiến các nhà giao dịch bận rộn. Tuy nhiên, sự chú ý vẫn sẽ dồn vào quyết định của Tổng thống Trump liên quan đến Chủ tịch Fed tiếp theo, các diễn biến Ukraine-Nga đang diễn ra, và các tin tức thương mại và chính trị khác.
Nhìn chung, dự kiến sẽ là một ngày trái chiều nữa khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho cuộc họp FOMC vào tuần tới, điều có thể đè nặng lên Đô la Mỹ và hỗ trợ các tài sản rủi ro như cổ phiếu, tiền điện tử, và các đồng tiền antipodean.
Tuy nhiên, EURUSD có thể chứng kiến sự phục hồi nếu dữ liệu Khu vực đồng tiền chung châu Âu mạnh mẽ và các con số của Mỹ gây thất vọng, củng cố kỳ vọng về một Fed ôn hòa. Tuy nhiên, bất kỳ tin tức tiêu cực nào liên quan đến rủi ro hoặc một lựa chọn Chủ tịch Fed diều hâu đều có thể khiến Đô la Mỹ mở rộng các mức tăng gần đây, duy trì sự củng cố hiện tại của thị trường.
Chúc bạn giao dịch nhiều may mắn !
