महत्वपूर्ण आंकड़ों और घटनाओं से पहले जोखिम घटा
शुक्रवार की शुरुआत में वित्तीय बाज़ारों में घबराहट बनी रही, लेकिन वे थोड़ा सकारात्मक हुए। अमेरिकी राष्ट्रपति डोनाल्ड ट्रंप ने ग्रीनलैंड पर अपना रुख बदल लिया और यूक्रेन-रूस शांति वार्ता को लेकर आशावाद बढ़ा। गुरुवार को अमेरिका से आए महंगाई, वृद्धि और रोज़गार के सकारात्मक संकेतों से बाज़ार का रुझान बेहतर हुआ, हालांकि उनसे अमेरिकी डॉलर को समर्थन नहीं मिला। फिर भी, इस हफ्ते के आखिर में होने वाली अहम यूक्रेन-रूस शांति वार्ता और आज प्रमुख अर्थव्यवस्थाओं के दिसंबर के शुरुआती PMI (परचेज़िंग मैनेजर्स इंडेक्स) आंकड़ों से पहले बाज़ार सतर्क हैं, खासकर इसलिए कि ट्रंप के बयान अब भी मिले-जुले हैं।
गुरुवार के अमेरिकी आंकड़े कुल मिलाकर डॉलर के लिए सहायक थे, लेकिन भू-राजनीतिक घटनाक्रमों पर बाज़ारों का ध्यान रहने से अमेरिकी डॉलर फिर भी कमजोर हुआ। ट्रंप ने ग्रीनलैंड समझौते की रूपरेखा पेश की, जबकि यूक्रेन के राष्ट्रपति वोलोदिमिर ज़ेलेंस्की के साथ रचनात्मक बैठक ने इस हफ्ते के आखिर में रूस के साथ त्रिपक्षीय शिखर सम्मेलन का रास्ता बनाया। अमेरिकी अधिकारी आज पहुंच रहे हैं।
अमेरिका का नवंबर PCE (पर्सनल कंज़म्प्शन एक्सपेंडिचर्स) प्राइस इंडेक्स, जिसे फेडरल रिज़र्व महंगाई के पसंदीदा मापक के रूप में देखता है, साल-दर-साल 2.8% बढ़ा। यह उम्मीदों के मुताबिक था और 2.7% से अधिक था। अमेरिका की तीसरी तिमाही की अंतिम GDP (ग्रॉस डोमेस्टिक प्रोडक्ट) वृद्धि का अनुमान 4.3% से बढ़ाकर 4.4% किया गया, जो दूसरी तिमाही के 3.8% से अधिक था। शुरुआती बेरोज़गारी दावे उम्मीद के 210K के मुकाबले घटकर 200K रह गए। इससे ऐसे श्रम बाज़ार का संकेत मिला जहां नियुक्तियां और छंटनी, दोनों कम हैं, जबकि जारी दावे इस चक्र के नए उच्च स्तर पर पहुंच गए।
ट्रंप ने यह भी पुष्टि की कि $2,000 के प्रोत्साहन चेक नहीं दिए जाएंगे। अमेरिकी प्रतिनिधि सभा के अध्यक्ष माइक जॉनसन ने कहा कि घरेलू भुगतानों के लिए टैरिफ से होने वाली आय के इस्तेमाल पर रिपब्लिकन अब भी बंटे हुए हैं। इससे शेयर बाज़ार को बढ़ावा देने वाले प्रोत्साहन की उम्मीदें कम हुईं।
ECB (यूरोपीय सेंट्रल बैंक) ने नीति में बदलाव की कोई जल्दबाज़ी नहीं दिखाई। दिसंबर 2025 की बैठक के विवरण में जोखिमों के संतुलित होने, नाज़ुक परिस्थितियों और भू-राजनीतिक अनिश्चितता पर ज़ोर दिया गया, जो लचीले रुख का समर्थन करता है।
जापान में राजनीतिक जोखिम बढ़ गया, क्योंकि प्रधानमंत्री साने ताकाइची ने निचले सदन को भंग कर 8 फ़रवरी को अचानक चुनाव कराने की घोषणा की। जापान के वित्त मंत्री ने कहा कि बॉन्ड बाज़ार का दबाव कम होने के बावजूद अधिकारी सतर्क हैं। बैंक ऑफ़ जापान ने 8-1 के वोट से अपनी नीतिगत दर 0.75% पर बनाए रखी, महंगाई का अनुमान बढ़ाया और असहमति का खुलासा किया। बोर्ड सदस्य ताकाता ने महंगाई के बढ़ने के जोखिमों के कारण दर को 1.0% तक बढ़ाने की मांग की। जापान में दिसंबर की CPI (कंज़्यूमर प्राइस इंडेक्स) महंगाई धीमी हुई। ताज़ा खाद्य पदार्थों को छोड़कर CPI साल-दर-साल 2.4% रहा, जबकि कोर-कोर CPI 2.9% पर मज़बूत बना रहा।
GBPUSD में उतार-चढ़ाव रहा, लेकिन यह मज़बूती के साथ बंद हुआ। इसकी वजह अमेरिकी डॉलर की कुल मिलाकर कमजोरी रही, हालांकि ब्रिटेन की राजनीति से जुड़ी सुर्खियों का असर थोड़ी देर के लिए पड़ा। चीन में PBOC (पीपल्स बैंक ऑफ़ चाइना) ने मई 2023 के बाद युआन का सबसे मज़बूत मध्यबिंदु 6.9929 प्रति डॉलर तय किया। उसने रिवर्स रेपो और MLF (मीडियम-टर्म लेंडिंग फ़ैसिलिटी) के ज़रिए 1 ट्रिलियन युआन की तरलता डाली और ब्याज दरों तथा RRR (रिज़र्व रिक्वायरमेंट रेशियो) में और कटौती के संकेत दिए।
ऑस्ट्रेलिया के जनवरी के शुरुआती PMI आंकड़ों ने 2026 की मज़बूत शुरुआत दिखाई। कंपोज़िट इंडेक्स 55.5 रहा और कीमतों का दबाव कम हुआ। न्यूज़ीलैंड की चौथी तिमाही की CPI महंगाई तिमाही-दर-तिमाही 0.6% बढ़ी, जिससे सालाना महंगाई 3.1% हो गई। इससे उम्मीद बनी रही कि RBNZ (रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड) दरों में बदलाव नहीं करेगा, हालांकि बाद के आंकड़ों ने NZD की बढ़त सीमित कर दी। ऑस्ट्रेलिया और न्यूज़ीलैंड की मुद्राओं ने बेहतर प्रदर्शन किया। ऑस्ट्रेलिया के मज़बूत रोज़गार आंकड़ों के बाद AUDUSD 15 महीने के उच्च स्तर पर पहुंचा।
EIA (एनर्जी इन्फ़ॉर्मेशन एडमिनिस्ट्रेशन) की रिपोर्ट में अमेरिकी कच्चे तेल के भंडार उम्मीद से ज़्यादा बढ़ने के बाद तेल की कीमतों में हल्की बढ़त हुई। अमेरिकी शेयरों का प्रदर्शन मिला-जुला रहा और टेक्नोलॉजी शेयरों में बढ़त रही। Meta 5.3% ऊपर, Netflix 2.4% नीचे और Tesla लगभग 4% ऊपर रहा। Intel ने चौथी तिमाही की कमाई के अनुमान को पीछे छोड़ा, लेकिन पहली तिमाही के मार्जिन को लेकर चेतावनी दी।
इन उतार-चढ़ावों के बीच, पिछले दिन छह हफ्तों की सबसे बड़ी गिरावट के बाद अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) संभलने की कोशिश कर रहा है। दिन की शुरुआत में नया रिकॉर्ड उच्च स्तर छूने के बाद सोने की कीमत $4,960 के आसपास ऊपर-नीचे हो रही है। इसी तरह, चांदी भी लगभग $99.50 के आसपास रिकॉर्ड उच्च स्तर पर पहुंची। EURUSD और GBPUSD, दोनों के लिए साप्ताहिक बढ़त की संभावना बनी हुई है, लेकिन वे पिछली बढ़त को आगे बढ़ाने में संघर्ष कर रहे हैं। दूसरी ओर, ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड की मुद्राएं मज़बूत हैं। बैंक ऑफ़ जापान के सख्त रुख के बावजूद USDJPY में भी तेज़ी है, जबकि कच्चे तेल में लगातार तीन दिन की गिरावट का सिलसिला टूटने के बाद हल्की बढ़त दर्ज हुई। इसके अलावा, क्रिप्टोकरेंसी और एशिया-प्रशांत के शेयर भी थोड़ा ऊपर हैं और वॉल स्ट्रीट की मामूली सकारात्मक चाल के साथ चल रहे हैं।
EURUSD और GBPUSD के खरीदारों ने थोड़ी राहत ली, USDJPY में हल्की बढ़त
ECB (यूरोपीय सेंट्रल बैंक) की बैठक के विवरण में सतर्कता के संकेतों से यूक्रेन-रूस शांति वार्ता और जनवरी के अहम EU/US PMIs (परचेज़िंग मैनेजर्स इंडेक्स) से पहले चिंता बढ़ी है। इससे EURUSD की बढ़त सीमित हुई, हालांकि यह जोड़ी सात महीनों की सबसे बड़ी साप्ताहिक बढ़त की ओर बढ़ रही है।
ब्रिटेन में राजनीतिक अनिश्चितता और मासिक PMIs से पहले सतर्कता GBPUSD पर दबाव डाल रही है, हालांकि यह जोड़ी चार हफ्तों में अपनी पहली साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की राह पर है।
इस बीच, USDJPY लगातार चौथे हफ़्ते बढ़त और लगातार तीसरे दिन तेजी दर्ज करने की राह पर है। BoJ (Bank of Japan) के सख़्त रुख वाले ठहराव पर 08 फरवरी को होने वाले जापान के चुनावों को लेकर राजनीतिक चर्चा हावी है। इन चुनावों के बाद बड़े राजकोषीय प्रोत्साहन दिए जा सकते हैं, जिससे JPY और कमज़ोर हो सकता है।
ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में मज़बूती कायम
AUDUSD अक्टूबर 2024 के बाद के अपने उच्चतम स्तर के करीब मज़बूत बना हुआ है। इसे ऑस्ट्रेलिया के मज़बूत PMI (Purchasing Managers’ Indexes), रोज़गार के सकारात्मक संकेतों और कमज़ोर अमेरिकी डॉलर से सहारा मिल रहा है।
NZDUSD चार महीने के उच्चतम स्तर से पीछे आया है, लेकिन लगातार दूसरे हफ़्ते बढ़त दर्ज करने की राह पर है। यह नवंबर के अंत के बाद की सबसे मज़बूत साप्ताहिक बढ़त होगी। न्यूज़ीलैंड के सकारात्मक आर्थिक आँकड़ों और RBNZ (Reserve Bank of New Zealand) के अधिकारियों की सख़्त रुख वाली टिप्पणियों से इसे समर्थन मिल रहा है।
दूसरी ओर, लगातार चार दिनों की गिरावट के बाद USDCAD दो हफ़्ते के निचले स्तर के करीब दबाव में बना हुआ है। आपूर्ति को लेकर चिंताओं और घटते भू-राजनीतिक जोखिमों के बीच कच्चे तेल में तेज़ी के पक्षधर फिलहाल ठहरे हुए हैं। वहीं, कनाडा के मज़बूत आँकड़े और बेहतर होते वैश्विक व्यापार संबंध लूनी को सहारा दे रहे हैं।
सोना और चाँदी लगातार नए सर्वकालिक उच्च स्तर (ATH) बना रहे हैं
कमज़ोर अमेरिकी डॉलर, तकनीकी ब्रेकआउट और संस्थागत निवेशकों की मज़बूत मांग के चलते, 2025 के शानदार प्रदर्शन के बाद रिकॉर्ड ऊँचाई को और आगे बढ़ाते हुए सोना और चाँदी बाज़ार के केंद्र में बने हुए हैं। यह चाल अनिश्चितता के दौर में पारंपरिक सुरक्षित निवेश, यानी बुलियन, की ओर लौटने का संकेत देती है। सोना अब $5K के स्तर के करीब है, जबकि चाँदी $100 के निशान के पास पहुँच रही है। इससे संकेत मिलता है कि तेज़ी का दौर अभी शुरू ही हुआ है।
कच्चा तेल, क्रिप्टोकरेंसी और शेयरों में सकारात्मक रुख बनाए रखने की कोशिश
तेज़ गिरावट के बाद कच्चे तेल में मामूली बढ़त दर्ज हुई है। भंडार में अप्रत्याशित बढ़ोतरी और आपूर्ति संबंधी चिंताओं में कमी से इसे सहारा मिला है, और यह अब भी हफ़्ते की बढ़त की राह पर है। हफ़्ते की शुरुआत में गिरावट के बावजूद क्रिप्टोकरेंसी में भी हल्की बढ़त हुई। वहीं, वॉल स्ट्रीट की सकारात्मक चाल के साथ एशिया-प्रशांत के शेयरों में मामूली बढ़त रही।
शेयर बाज़ारों में, शुरुआती कारोबार के दौरान ट्रंप की TACO ट्रेड हावी रही और टेक्नोलॉजी शेयरों में सबसे ज़्यादा बढ़त रही। उतार-चढ़ाव के बाद, शुरुआती गैप के बावजूद S&P 500 लगभग बिना बदलाव के बंद हुआ। Meta में 5.3% की तेज़ी आई। ताज़ा नतीजों के दबाव में Netflix 2.4% और गिरा, जबकि ऑस्टिन में बिना ड्राइवर वाली कार लॉन्च करने के बाद Tesla करीब 4% चढ़ा।
Intel ने चौथी तिमाही की आय के अनुमान को पीछे छोड़ा। दिसंबर तिमाही में आय, रेवेन्यू और मार्जिन के नतीजे उम्मीद से बेहतर रहे, लेकिन कंपनी ने पहली तिमाही में मार्जिन और रेवेन्यू कमज़ोर रहने का संकेत दिया। समायोजित प्रति शेयर आय $0.15 रही और रेवेन्यू $13.67 billion तक पहुँचा—दोनों अनुमान से अधिक थे। हालांकि, मार्च तिमाही के लिए सतर्क आउटलुक ने बाज़ार की प्रतिक्रिया को सीमित रखा।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव
- WTI कच्चा तेल एक हफ़्ते में हुए सबसे बड़े दैनिक नुकसान में से कुछ की भरपाई कर रहा है। खबर लिखे जाने के समय इसका भाव लगभग $60.00 था।
- सोना रिकॉर्ड ऊँचाई को लगभग $4,967 तक पहुँचाने के बाद $4,960 के आसपास उतार-चढ़ाव दिखा रहा है।
- अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) पिछले दिन छह हफ़्तों की सबसे बड़ी गिरावट के बाद 98.40 के करीब नुकसान से उबरने की कोशिश कर रहा है।
- वॉल स्ट्रीट बढ़त के साथ बंद हुआ, जबकि एशिया-प्रशांत के शेयरों में हल्की बढ़त रही। हालांकि, शुरुआती घंटे में यूरोप और UK के शेयरों में मिला-जुला कारोबार हुआ।
- बिटकॉइन (BTC) और इथेरियम (ETH)—दोनों में दिन के कारोबार में मामूली बढ़त दर्ज हुई। इनके भाव क्रमशः $89,600 और $2,970 के करीब रहे, लेकिन ताज़ा स्थिति के अनुसार दोनों हफ़्ते की गिरावट की ओर हैं।
आगे का दिन व्यस्त रहने वाला है…
शुक्रवार को UK और कनाडा की रिटेल सेल्स के साथ EU, UK और अमेरिका के जनवरी PMI (Purchasing Managers’ Indexes) बाज़ारों की दिशा तय करेंगे। इस बीच, ट्रेडर यूक्रेन शांति वार्ता, ग्रीनलैंड से जुड़े घटनाक्रम और ट्रंप की टिप्पणियों पर भी नज़र रखेंगे।
USD पर दबाव बना हुआ है, क्योंकि सकारात्मक Core PCE (Personal Consumption Expenditures) Price Index से इसे बढ़त नहीं मिली। हालांकि, आने वाले अमेरिकी आँकड़े मज़बूत सकारात्मक संकेत देते हैं तो यह रुख बदल सकता है। भू-राजनीतिक मोर्चे पर किसी भी सुधार से डॉलर में गिरावट की उम्मीद कर रहे ट्रेडरों की परीक्षा हो सकती है।
USD के कमज़ोर बने रहने की संभावना के चलते सोने और चाँदी की कीमतें मज़बूत रह सकती हैं। वहीं, ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर, कच्चा तेल, क्रिप्टोकरेंसी और शेयरों के सप्ताह का अंत बढ़त के साथ करने की संभावना है।
प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान
- तेजी की उम्मीद: USDCAD, USDJPY, सोना, चांदी
- आगे और गिरावट की संभावना: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
- सीमित दायरे में उतार-चढ़ाव की उम्मीद: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, US Dollar, Gold
- धीमी &और क्रमिक गिरावट की संभावना: DAX, FTSE 100, EURUSD, क्रूड ऑयल, GBPUSD
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