Emas mengincar $5K saat Dolar melemah, sentimen beragam menjelang PMI
MTrading Team • Hari ini
Emas mengincar $5K saat Dolar melemah, sentimen beragam menjelang PMI
Risiko mereda menjelang data dan peristiwa penting
Pasar keuangan masih diliputi kegelisahan pada awal perdagangan Jumat, tetapi sedikit menguat setelah Presiden AS Donald Trump mengubah sikapnya soal Greenland dan optimisme terhadap perundingan damai Ukraina-Rusia meningkat. Sinyal positif dari data inflasi, pertumbuhan, dan ketenagakerjaan AS pada Kamis mendukung sentimen, meski tidak cukup untuk menopang Dolar AS. Namun, pasar tetap berhati-hati menjelang perundingan damai penting Ukraina-Rusia pada akhir pekan ini dan rilis awal PMI (Indeks Manajer Pembelian) Desember untuk ekonomi-ekonomi utama hari ini, terutama karena komentar Trump masih beragam.
Data AS pada Kamis secara umum mendukung Dolar, tetapi Dolar AS tetap melemah karena pasar berfokus pada geopolitik. Trump memaparkan kerangka kesepakatan terkait Greenland, sementara pertemuan konstruktif dengan Presiden Ukraina Volodymyr Zelensky membuka jalan bagi pertemuan puncak trilateral dengan Rusia pada akhir pekan ini. Para pejabat AS dijadwalkan tiba hari ini.
Indeks Harga PCE (Pengeluaran Konsumsi Pribadi) AS untuk November, indikator inflasi pilihan Federal Reserve, naik 2,8% secara tahunan, sesuai ekspektasi dan meningkat dari 2,7%. Angka final PDB (Produk Domestik Bruto) AS kuartal III direvisi naik menjadi 4,4% dari 4,3%, lebih tinggi daripada 3,8% pada kuartal II. Klaim tunjangan pengangguran awal turun menjadi 200K, dibandingkan ekspektasi 210K. Hal ini menandakan pasar tenaga kerja dengan perekrutan dan pemutusan kerja yang sama-sama rendah, sementara klaim berkelanjutan mencapai level tertinggi baru dalam siklus ini.
Trump juga memastikan bahwa tidak akan ada cek stimulus senilai $2.000. Ketua DPR AS Mike Johnson mengatakan bahwa Partai Republik masih terpecah soal penggunaan pendapatan tarif untuk bantuan rumah tangga, sehingga harapan akan stimulus yang dapat mendorong pasar saham pun berkurang.
ECB (Bank Sentral Eropa) tidak menunjukkan urgensi untuk mengubah kebijakan. Risalah rapat Desember 2025 menyoroti risiko yang seimbang, kondisi yang rapuh, dan ketidakpastian geopolitik, sehingga mendukung sikap yang fleksibel.
Di Jepang, risiko politik meningkat setelah Perdana Menteri Sanae Takaichi membubarkan majelis rendah parlemen dan mengadakan pemilu dini pada 8 Februari. Menteri Keuangan Jepang mengatakan bahwa pihak berwenang tetap waspada meski tekanan di pasar obligasi mereda. Bank of Japan mempertahankan suku bunga kebijakan di 0,75% dengan hasil pemungutan suara 8–1, menaikkan proyeksi inflasi, dan mencatat adanya perbedaan pendapat. Anggota dewan Takata menyerukan kenaikan suku bunga menjadi 1,0% karena risiko inflasi yang lebih tinggi. Inflasi CPI (Indeks Harga Konsumen) Jepang melambat pada Desember. CPI di luar pangan segar tercatat 2,4% secara tahunan, sedangkan CPI inti-inti tetap tinggi di 2,9%.
GBPUSD bergerak volatil, tetapi ditutup menguat berkat pelemahan Dolar AS secara keseluruhan, meski sempat muncul kabar politik dari Inggris. Di China, PBOC (Bank Rakyat China) menetapkan titik tengah yuan terkuat sejak Mei 2023, yakni 6.9929 per Dolar. PBOC juga menyuntikkan 1 triliun yuan melalui reverse repo dan MLF (Fasilitas Pinjaman Jangka Menengah), serta mengisyaratkan penurunan suku bunga dan RRR (Rasio Giro Wajib Minimum) lebih lanjut.
PMI awal Australia untuk Januari menunjukkan awal yang kuat pada 2026, dengan indeks komposit di 55,5 dan tekanan harga yang mereda. CPI Selandia Baru kuartal IV naik 0,6% secara kuartalan, sehingga inflasi tahunan mencapai 3,1% dan memperkuat ekspektasi bahwa RBNZ (Bank Sentral Selandia Baru) akan mempertahankan suku bunga. Namun, data yang dirilis kemudian membatasi kenaikan NZD. Mata uang Australia dan Selandia Baru mengungguli mata uang lain. AUDUSD mencapai level tertinggi dalam 15 bulan setelah data ketenagakerjaan Australia yang kuat.
Harga minyak sedikit naik setelah EIA (Badan Informasi Energi) melaporkan kenaikan persediaan minyak mentah AS yang lebih besar dari perkiraan. Saham AS bergerak beragam, dengan sektor teknologi memimpin. Meta naik 5,3%, Netflix turun 2,4%, Tesla naik hampir 4%, dan Intel melampaui ekspektasi laba kuartal IV, tetapi memperingatkan soal margin pada kuartal I.
Di tengah pergerakan ini, Indeks Dolar AS (DXY) berusaha pulih setelah sehari sebelumnya mencatat penurunan terbesar dalam enam pekan. Sementara itu, harga emas bergerak naik-turun di sekitar $4.960 setelah mencetak rekor tertinggi baru pada awal hari. Perak juga mencetak rekor tertinggi, di sekitar $99.50. EURUSD dan GBPUSD kesulitan melanjutkan kenaikan sebelumnya, meski keduanya diperkirakan mencatat kenaikan mingguan. Sementara itu, mata uang Australia dan Selandia Baru menguat. USDJPY juga naik meski Bank of Japan cenderung hawkish, sedangkan minyak mentah mencatat kenaikan tipis setelah menghentikan penurunan selama tiga hari berturut-turut. Selain itu, mata uang kripto dan saham Asia-Pasifik sedikit menguat, mengikuti kinerja Wall Street yang juga sedikit positif.
Pembeli EURUSD dan GBPUSD jeda sejenak, USDJPY naik tipis
Sinyal kehati-hatian dalam risalah ECB (Bank Sentral Eropa) menambah kekhawatiran menjelang perundingan damai Ukraina-Rusia dan rilis PMI (Indeks Manajer Pembelian) Januari yang penting untuk Uni Eropa dan AS. Hal ini membatasi kenaikan EURUSD, meski pasangan mata uang tersebut menuju kenaikan mingguan terbesar dalam tujuh bulan.
Di Inggris, ketidakpastian politik dan sikap hati-hati menjelang rilis PMI bulanan membebani GBPUSD, meski pasangan mata uang tersebut berada di jalur untuk mencatat kenaikan mingguan pertama dalam empat pekan.
Sementara itu, USDJPY mengincar kenaikan mingguan keempat berturut-turut dan kenaikan harian ketiga berturut-turut. Jeda hawkish BoJ (Bank of Japan) tertutupi oleh sorotan politik terhadap pemilu Jepang pada 8 Februari, yang dapat mendorong stimulus fiskal besar-besaran dan semakin melemahkan JPY.
Mata uang Antipodean tetap menguat
AUDUSD bertahan di level tertinggi sejak Oktober 2024, didukung oleh PMI (Indeks Manajer Pembelian) Australia yang kuat, sinyal ketenagakerjaan yang positif, dan Dolar AS yang melemah.
NZDUSD terkoreksi dari level tertinggi dalam empat bulan, tetapi masih berpeluang mencatat kenaikan mingguan kedua berturut-turut—yang terkuat sejak akhir November—didukung oleh data Selandia Baru yang positif dan pernyataan hawkish dari pejabat RBNZ (Reserve Bank of New Zealand).
Di sisi lain, USDCAD masih tertekan di dekat level terendah dalam dua pekan setelah turun selama empat hari berturut-turut. Kenaikan harga minyak mentah tertahan oleh kekhawatiran pasokan dan meredanya risiko geopolitik, sementara data Kanada yang kuat dan membaiknya hubungan perdagangan global terus mendukung Loonie.
Emas dan perak kembali mencetak rekor tertinggi sepanjang masa (ATH)
Didukung oleh pelemahan Dolar AS, breakout teknikal, dan permintaan institusional yang kuat, emas dan perak tetap menjadi sorotan setelah kembali memperpanjang rekor tertingginya menyusul kinerja luar biasa pada 2025. Pergerakan ini menandakan kembalinya kecenderungan tradisional untuk beralih ke emas batangan pada masa ketidakpastian. Harga emas kini mendekati level $5K, sementara perak mendekati $100, menunjukkan bahwa tren bullish ini mungkin baru saja dimulai.
Minyak mentah, mata uang kripto, dan saham berusaha bertahan di zona positif
Harga minyak mentah naik tipis setelah anjlok tajam. Kenaikan ini didukung oleh penambahan persediaan yang tak terduga dan meredanya kekhawatiran pasokan, sehingga harga masih berpeluang mencatat kenaikan mingguan. Mata uang kripto juga naik tipis meski sempat melemah pada awal pekan, sementara saham Asia-Pasifik diperdagangkan sedikit menguat, mengikuti penguatan Wall Street.
Di pasar saham, trading TACO Trump mendominasi perdagangan awal, dengan saham teknologi memimpin. Setelah bergerak volatil, S&P 500 ditutup nyaris tidak berubah setelah dibuka dengan gap. Saham Meta melonjak 5,3%, Netflix turun 2,4% lagi karena laporan keuangan terbarunya masih membebani, dan Tesla naik hampir 4% setelah meluncurkan mobil tanpa pengemudi di Austin.
Intel melampaui ekspektasi laba Q4, dengan mencatatkan hasil kuartal Desember yang lebih baik dari perkiraan dari sisi laba, pendapatan, dan margin. Namun, perusahaan memperkirakan margin dan pendapatan Q1 akan lebih rendah. Laba per saham yang disesuaikan tercatat sebesar $0,15 dan pendapatan mencapai $13,67 miliar, keduanya di atas perkiraan. Meski demikian, prospek yang hati-hati untuk kuartal Maret membatasi reaksi pasar.
Pergerakan terbaru aset-aset utama
Minyak mentah WTI memangkas sebagian penurunan harian terbesar dalam sepekan dan berada di sekitar $60,00 saat berita ini ditulis.
Emas bergerak naik turun di sekitar $4.960 setelah kembali mencetak rekor tertinggi di dekat $4.967.
Indeks Dolar AS (DXY)Indeks Dolar AS (DXY) berupaya pulih di sekitar 98,40 setelah sehari sebelumnya mencatat penurunan terbesar dalam enam pekan.
Wall Street ditutup menguat, sementara saham Asia-Pasifik naik tipis. Sementara itu, saham di Eropa dan Inggris bergerak beragam pada jam pertama perdagangan.
Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH) sama-sama mencatat kenaikan intraday tipis ke sekitar $89.600 dan $2.970. Namun, keduanya masih berpotensi membukukan kerugian mingguan.
Hari yang sibuk menanti…
Penjualan Ritel Inggris dan Kanada serta PMI (Indeks Manajer Pembelian) Januari dari Uni Eropa, Inggris, dan AS akan menggerakkan pasar pada Jumat. Trader juga akan mencermati perundingan damai Ukraina, perkembangan di Greenland, dan komentar Trump.
USD masih tertekan karena gagal menguat meski Indeks Harga PCE (Pengeluaran Konsumsi Pribadi) Inti menunjukkan hasil positif. USD mungkin baru mendapat dukungan jika data AS yang akan dirilis memberikan kejutan positif yang kuat. Namun, perkembangan geopolitik yang membaik tetap dapat menguji para trader yang bertaruh melawan Greenback.
Dengan USD yang kemungkinan tetap melemah, harga emas dan perak berpotensi bertahan, sementara mata uang Antipodean, minyak mentah, cryptocurrency, dan saham diperkirakan menutup pekan dengan penguatan.
Prediksi untuk aset unggulan
Diperkirakan bergerak bullish: USDCAD, USDJPY, Emas, Perak
Potensi penurunan lebih lanjut: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD
Diperkirakan bergerak sideways: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, Dolar AS
