मिश्रित अमेरिकी आंकड़ों और जोखिम से जुड़े कारकों के बीच बाजार के प्रतिभागी हालिया नुकसान को समेट रहे हैं। हालांकि, पिछले दिन के अमेरिकी रोज़गार और आवास संबंधी आंकड़े फेडरल रिज़र्व को लेकर हालिया हॉकिश रुख को मज़बूत करने में नाकाम रहे। फेड के बॉस्टिक की टिप्पणियां और महंगाई के संकेतों में नरमी को लेकर चिंताएं भी अमेरिकी डॉलर के तेज़ड़ियों के लिए चुनौती बन सकती थीं।
इसके चलते डॉलर में मामूली बढ़त आई और हालिया तेजी की रफ़्तार कम होने के बावजूद वह साप्ताहिक बढ़त दर्ज करने की राह पर है। इससे कमोडिटी की कीमतों को हालिया नुकसान की भरपाई करने में मदद मिली। हालांकि, गोल्ड को पिछली सपोर्ट लाइन पर संघर्ष करना पड़ रहा है, जबकि क्रूड ऑयल की कीमतों को सकारात्मक बुनियादी कारकों से समर्थन नहीं मिल पा रहा है।
नतीजतन, EURUSD और AUDUSD में मामूली बढ़त दर्ज हुई, जबकि GBPUSD पर दबाव बना हुआ है। इसके अलावा, बढ़ती यील्ड USDJPY को ऊपर ले जा रही है, जबकि NZDUSD में G10 करेंसी जोड़ियों के बीच सबसे ज़्यादा गिरावट आई है।
दूसरी ओर, स्पॉट Bitcoin ETF को मंज़ूरी मिलने की उम्मीदों के बीच BTCUSD में मामूली बढ़त दर्ज हुई और इसकी दो दिनों की गिरावट का सिलसिला थम गया। लेकिन ETHUSD दो हफ़्तों के निचले स्तर पर है और इसमें सुधार नहीं दिखा, क्योंकि US SEC ने Ethereum स्पॉट ETF को मंज़ूरी देने में देरी की है।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
अमेरिकी डॉलर में ऊपर जाने की रफ़्तार नहीं है, वहीं चीन, यूरोज़ोन और UK से मांग कमज़ोर रहने की आशंकाओं के बीच कमोडिटी की कीमतों में बढ़त मुश्किल हो रही है। हालांकि, भारत की मज़बूत वृद्धि और अमेरिका में अर्थव्यवस्था के सॉफ्ट लैंडिंग करने को लेकर चिंताएं कच्चे तेल और गोल्ड की कीमतों को सहारा दे रही हैं। इसके अलावा, अंतरराष्ट्रीय ऊर्जा एजेंसी (IEA) के अनुसार, 2024 में ऊर्जा की मांग बढ़ने की उम्मीदें और लाल सागर में भू-राजनीतिक तनाव कच्चे तेल की कीमतों में और बढ़त का संकेत देते हैं।
अन्य घटनाक्रमों में, अमेरिका के शुरुआती बेरोज़गारी दावों और बिल्डिंग परमिट के मज़बूत आँकड़ों ने Fed की दरों में कटौती टलने की बाज़ार की धारणा को और मज़बूत किया। अटलांटा Fed के अध्यक्ष Raphael Bostic की टिप्पणियाँ भी इसी ओर इशारा करती थीं। उन्होंने कहा कि आधारभूत अनुमान के मुताबिक दरों में कटौती Q3 से शुरू होगी। उन्होंने यह भी कहा, “सावधानी बरतने की ज़रूरत है, ताकि जल्दबाज़ी में कटौती से मांग और कीमतों पर फिर से दबाव बढ़ने का जोखिम न हो।” इसके अलावा, शटडाउन से बचने के लिए अमेरिका के अस्थायी फंडिंग प्रस्ताव के पारित होने की उम्मीद, लाल सागर में भू-राजनीतिक तनाव और चीनी शेयरों में भारी गिरावट भी ऐसे अतिरिक्त कारण रहे, जिन्होंने सुरक्षित निवेश के तौर पर अमेरिकी डॉलर की मांग को सहारा दिया।
दूसरी ओर, वॉल स्ट्रीट जर्नल (WSJ) के फ़ेड पर नज़र रखने वाले निक टिमिराओस के Core PCE मॉडल से महंगाई में गिरावट के संकेत मिलते हैं। इससे अमेरिकी केंद्रीय बैंक के नरम रुख़ के पूर्वानुमानों को समर्थन मिला, जिसने अमेरिकी डॉलर में तेज़ी की उम्मीद कर रहे ट्रेडरों को चुनौती दी और डॉलर में गिरावट शुरू हुई। इसके अलावा, अमेरिका में Housing Starts और Philadelphia Fed Manufacturing Index के निराशाजनक आंकड़ों ने भी फ़ेड को लेकर हाल ही में बने सख़्त रुख़ को चुनौती दी और अमेरिकी मुद्रा पर दबाव डाला।
इसके साथ, अमेरिकी 30-वर्षीय और 10-वर्षीय ट्रेज़री बॉन्ड यील्ड में पिछली रिकवरी जारी रही। हालांकि, इंटरेस्ट रेट फ़्यूचर्स से संकेत मिलता है कि बाज़ार को मार्च में Fed की दरों में कटौती की उम्मीद कुछ कम है। साथ ही, जनवरी में दरों में कोई बदलाव न होने की संभावना लगभग तय दिखती है। दूसरी ओर, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) थोड़ा ऊपर बढ़ा, लेकिन इसमें तेज़ी की रफ़्तार नहीं दिखी। वॉल स्ट्रीट ने लगातार दो दिनों की गिरावट का सिलसिला तोड़ा, जबकि एशिया-प्रशांत क्षेत्र के विक्रेताओं ने भी थोड़ी राहत ली।
आज मिशिगन यूनिवर्सिटी (UoM) के कंज़्यूमर सेंटिमेंट इंडेक्स (CSI) के शुरुआती आंकड़े और अमेरिका की महंगाई की उम्मीदों के आंकड़े जारी होंगे। इनके साथ जनवरी FOMC से पहले फ़ेडरल रिज़र्व (Fed) के नीति-निर्माताओं के भाषणों का आख़िरी दौर भी होगा, जिससे ट्रेडरों का ध्यान इन पर रहेगा। दावोस में वर्ल्ड इकोनॉमिक फ़ोरम (WEF) में यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की अध्यक्ष क्रिस्टीन लेगार्ड का भाषण भी अहम होगा।
Fed और ECB की ओर से ब्याज दरों में कटौती टलने की लगातार चर्चाओं के बीच, अमेरिकी डॉलर और यूरो के खरीदार आक्रामक रुख की पुष्टि करने वाले संकेत तलाशेंगे। हालांकि शुरुआती संकेत आशाजनक नहीं हैं, इसलिए साप्ताहिक चालों में कंसोलिडेशन हो सकता है। दूसरी ओर, कच्चा तेल सप्ताह का अंत बढ़त के साथ करने की ओर है, लेकिन आर्थिक अनिश्चितता के बीच मध्यम अवधि की रेंज में बना रह सकता है।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
