जापान में लंबा वीकेंड और सतर्क रुख़, Fed चेयर Jerome Powell के भाषण से पहले, सोमवार के एशियाई सत्र में बाज़ार की हलचल को सीमित रखने में शामिल रहे। इसके बावजूद, China की धीमी आर्थिक बदलाव प्रक्रिया को लेकर चिंताओं और इस हफ़्ते की अहम कमाई रिपोर्ट से पहले की बेचैनी ने बाज़ार के रुख़ पर दबाव डाला और US Dollar को हाल की गिरावट से उबरने में मदद की।
नतीजतन, छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले अमेरिकी डॉलर की स्थिति मापने वाला US Dollar Index (DXY), पिछले दिन दर्ज छह सप्ताह के निचले स्तर से उछला, हालांकि इसमें ऊपर जाने की गति कमज़ोर रही। इस सप्ताह European Central Bank (ECB) की मौद्रिक नीति घोषणाओं और यूरोपीय संघ के निराशाजनक आंकड़ों को लेकर बाज़ार की तैयारियां, साथ ही पुराने महाद्वीप की राजनीतिक मुश्किलें, कई दिनों के उच्च स्तर पर EURUSD के खरीदारों के लिए चुनौती बन रही हैं। वहीं, ब्रिटेन की नई सरकार को लेकर आशावाद के बावजूद GBPUSD साल के उच्चतम स्तर से पीछे हट रहा है, क्योंकि यह आशावाद देश के सामने मौजूद आर्थिक चुनौतियों की चिंताओं से टकरा रहा है।
USDJPY ने छोटी अवधि के एक अहम सपोर्ट स्तर से उछलकर पिछली गिरावट का कुछ हिस्सा वापस पा लिया। इसकी वजह खासकर यह रही कि जापान, Bank of Japan (BoJ) को लेकर डॉविश रुख के बजाय हॉकिश रुख बनाए रखने में असमर्थ रहा।
हालांकि, AUDUSD और NZDUSD पर चीन की मुश्किलों और सख्त नीतियों के समर्थकों के सामने आई नई चुनौतियों का दबाव है, जबकि तेल की कीमतों में गिरावट के बाद USDCAD की रिकवरी जारी है।
चार सप्ताह की तेजी का सिलसिला टूटने के बाद क्रूड ऑयल को स्पष्ट दिशा पाने में मुश्किल हो रही है। वहीं, अमेरिकी डॉलर में उछाल और चीन से बुलियन की मांग घटने की आशंकाओं के बीच सोने की कीमत दो महीने के उच्च स्तर से शुक्रवार की गिरावट को आगे बढ़ा रही है।
दूसरी ओर, BTCUSD और ETHUSD, US Dollar की रिकवरी से बेअसर रहे और लगातार चौथे दिन चढ़े। इसकी वजह तकनीकी ब्रेकआउट के साथ US राष्ट्रपति चुनाव में Donald Trump की जीत की बढ़ती उम्मीदें हैं। ध्यान देने वाली बात है कि ETFs में बड़े निवेश से भी क्रिप्टोकरेंसी को पिछले नुकसान में से कुछ की भरपाई करने में मदद मिली।
प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव इस प्रकार हैं:
अमेरिकी Consumer Price Index (CPI) हो या Federal Reserve (Fed) के चेयरमैन Jerome Powell का नीतिगत सख्ती के समर्थकों का बचाव न कर पाना—इसके अलावा शुक्रवार को जारी University of Michigan (UoM) Consumer Sentiment Index और Consumer Inflation Expectations भी अहम रहे। इन सभी कारणों का दबाव अमेरिकी डॉलर पर पड़ा और US Dollar Index (DXY) लगातार दूसरे हफ्ते गिरकर छह हफ्तों के निचले स्तर पर पहुंच गया। ध्यान देने वाली बात है कि Fed की सितंबर में दरों में कटौती को लेकर ट्रेडर्स की उम्मीदें हाल में बढ़ी हैं। शेयर बाजार की सकारात्मक चाल के साथ मिलकर इसने डॉलर पर दबाव डाला। हालांकि, आज Fed चेयर Powell के भाषण से पहले सतर्क माहौल ने DXY को कई दिनों के निचले स्तर पर कुछ संभलने का मौका दिया।
प्रमुख घटनाओं से पहले USD के स्थिर होने के अलावा, चीन के कमजोर आर्थिक आंकड़ों और पश्चिम में भू-राजनीतिक समस्याओं ने भी अमेरिकी डॉलर को हाल के कुछ नुकसान की भरपाई करने में मदद की। इसके अलावा, सोमवार से शुरू होने वाली चीन की तीसरी प्लेनम बैठक से पहले की चिंता भी DXY को सहारा दे रही है।
इस सप्ताह होने वाली यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) की मौद्रिक नीति बैठक की तैयारियों के बीच अमेरिकी डॉलर में रिकवरी ने EURUSD में छह सप्ताह के उच्च स्तर पर तेज़ी को रोक दिया और तीन दिनों से जारी बढ़त का सिलसिला तोड़ दिया। इसी तरह, GBPUSD भी पिछले दिन दर्ज जुलाई 2023 के आखिर के बाद के उच्चतम स्तर से नीचे आया। बैंक ऑफ़ इंग्लैंड (BoE) की नीति-निर्माता स्वाति धींगरा ने कहा कि मांग इतनी कमज़ोर है कि महंगाई तेज़ी से नहीं बढ़ेगी। इसके अलावा, जापान में अवकाश के दौरान USDJPY सात महीने पुरानी ऊपर की ओर जाती सपोर्ट लाइन से उछला और लगातार दो दिनों की गिरावट का सिलसिला टूट गया। इस उछाल से येन पेयर ने पिछले सप्ताह की गिरावट को भी कुछ हद तक संभाला, जो अमेरिकी डॉलर में व्यापक गिरावट के समय जापान द्वारा अपनी राष्ट्रीय मुद्रा को बचाने के लिए किए गए हस्तक्षेप के बाद आई थी। ध्यान देने वाली बात है कि रॉयटर्स ने जापानी सरकार के दो सूत्रों के हवाले से बताया कि टोक्यो इस महीने के आखिर में आर्थिक विकास के पूर्वानुमानों में कटौती का संकेत दे सकता है।
ऑस्ट्रेलिया के सबसे बड़े ग्राहक चीन को लेकर आर्थिक चिंताएँ, रिज़र्व बैंक ऑफ़ ऑस्ट्रेलिया (RBA) को लेकर हाल की नरम रुख़ संबंधी चिंताओं के साथ मिलकर, तेज़ी के पक्षधर ट्रेडर्स के लिए चुनौती बन रही हैं। इससे AUDUSD का चार दिनों का अपट्रेंड टूट गया है। NZDUSD में भी इसी तरह की चाल दिख रही है। चीन के निराशाजनक आँकड़ों के साथ जून के Business New Zealand (NZ) PSI के नरम रहने और 2024 के अंत में रिज़र्व बैंक ऑफ़ न्यूज़ीलैंड (RBNZ) द्वारा दरों में कटौती की बढ़ती चर्चाओं का असर इस पर पड़ रहा है। वहीं, USDCAD एक सप्ताह से अधिक समय के उच्चतम स्तर पर पहुँच गया है। इसके पीछे कनाडा के प्रमुख निर्यात उत्पाद ऑयल की धीमी कीमतें, बैंक ऑफ़ कनाडा (BoC) के नरम रुख़ के नए संकेत और देश के निराशाजनक हाउसिंग मार्केट आँकड़े हैं।
अमेरिकी डॉलर में नरमी के बावजूद, क्रूड ऑयल ने पांच हफ्तों में पहली साप्ताहिक गिरावट दर्ज की। OPEC और IEA ने ऊर्जा मांग के अपने अनुमान में ज़्यादातर कोई बदलाव नहीं किया, जबकि सप्लाई में कमी की चिंताएं घट गईं। इसके अलावा, चीन के कमजोर आंकड़ों और साप्ताहिक अमेरिकी रिग काउंट में मामूली बदलाव ने भी क्रूड ऑयल के खरीदारों की तेजी पर लगाम लगाई।
शुक्रवार को गिरावट के बावजूद सोने की कीमत पिछले लगातार तीन हफ्तों में बढ़ी। सोमवार की शुरुआत में दो महीने के उच्च स्तर से इसकी गिरावट भी जारी रही। पीली धातु में हाल की गिरावट को चीन की आर्थिक वृद्धि को लेकर चिंताओं और वहां सोने की खरीदारी थमने से जोड़ा जा सकता है। इसके अलावा, आज Fed चेयरमैन Jerome Powell के भाषण से पहले अमेरिकी डॉलर में आई सुधारात्मक बढ़त भी इसकी वजह हो सकती है।
Fed चेयर पॉवेल का भाषण दिन के कारोबार की दिशा तय करने वाला अहम कार्यक्रम होगा। खासकर इसलिए कि US के केंद्रीय बैंक अधिकारी नीति को सख़्त रखने के पक्षधर लोगों को समझाने में नाकाम रहे। इसके अलावा, जुलाई का Empire State Manufacturing Index और कनाडा की मैन्युफ़ैक्चरिंग/थोक बिक्री के आंकड़े भी मोमेंटम ट्रेडर्स का ध्यान खींच सकते हैं। मई के यूरोज़ोन औद्योगिक उत्पादन के आंकड़ों पर भी नज़र रहेगी। ऐसे में, US डॉलर के पिछले नुकसान को समेटकर स्थिर होने की संभावना है, क्योंकि Fed के पॉवेल बाज़ार को US की सॉफ्ट लैंडिंग पर भरोसा दिलाने और Fed की नीति को लेकर नरम रुख़ की उम्मीदों को कम करने की पूरी कोशिश कर सकते हैं। अगर ट्रेडर पॉवेल की कोशिशों को सही नहीं मानते, तो इस हफ़्ते US रिटेल सेल्स और ECB की घोषणाएं ग्रीनबैक में संभावित उछाल के लिए अहम होंगी।
आपकी ट्रेडिंग किस्मत आपका साथ दे!
