सोने के खरीदारों की नज़र $2,690 और Fed के संकेतों पर

बाज़ार की गति

एशिया में जोखिम का परिदृश्य सकारात्मक है। चीन के प्रोत्साहन उपायों से मिली उम्मीद, 2024 के लिए OECD के आशावादी पूर्वानुमान और अमेरिकी फेडरल रिज़र्व की ओर से ब्याज दरों में और कटौती की उम्मीदों ने इसे बल दिया है। हालांकि, कुल मिलाकर सतर्कता बनी हुई है, क्योंकि ट्रेडर फेड चेयर Jerome Powell के भाषण और अमेरिकी Core PCE Price Index का इंतज़ार कर रहे हैं। इसके अलावा, मध्य पूर्व से मिल रही मिली-जुली भू-राजनीतिक खबरें और मौद्रिक नीति के ज़रिए अपनी अर्थव्यवस्था को बढ़ावा देने की चीन की क्षमता को लेकर चिंताएं, इस सप्ताह के अहम आंकड़ों और घटनाओं से पहले आशावाद की परीक्षा ले रही हैं। यह खास तौर पर इसलिए भी अहम है, क्योंकि महीने के अंत और तिमाही के अंत में कंसोलिडेशन करीब आ रहे हैं।

अमेरिकी डॉलर की मासिक/तिमाही गिरावट के बाद ठहराव

लेबनान में इज़राइल के ज़मीनी आक्रमण को लेकर चिंताएँ और चीन की चुनौतियाँ अमेरिकी डॉलर को तीन हफ्तों में पहली साप्ताहिक बढ़त दिला सकती हैं। हालांकि, दिसंबर तक शटडाउन टालने के लिए अमेरिकी सरकार द्वारा विधेयक पारित किए जाने के बाद DXY में उल्लेखनीय बढ़त हुई। फिर भी, Fed से नरम रुख की उम्मीदों के कारण इस महीने और तिमाही में डॉलर का प्रदर्शन कमजोर बना हुआ है। गुरुवार को, अमेरिकी डॉलर इंडेक्स (DXY) में कुल मिलाकर स्थिरता है, क्योंकि ट्रेडर Fed चेयर पॉवेल के भाषण और अमेरिकी कोर PCE प्राइस इंडेक्स का इंतज़ार कर रहे हैं, जो Fed का पसंदीदा महंगाई माप है।

प्रमुख मुद्राएं कमजोर, ऑस्ट्रेलियाई और न्यूज़ीलैंड डॉलर में मामूली बढ़त

महीने के अंत और तिमाही के अंत में कीमतों के समेकन से EURUSD और GBPUSD के खरीदारों के सामने चुनौती है। ऐसे में, सतर्क बाज़ार आशावाद और बैंक ऑफ़ जापान (BoJ) द्वारा संभावित ब्याज दरों में कटौती को लेकर नए संदेहों के बीच USDJPY पर बुल्स का नियंत्रण बना रह सकता है।

ध्यान देने वाली बात है कि एंटिपोडियन करेंसी पेयर्स—AUDUSD और NZDUSD—चीन के प्रोत्साहन उपायों और संबंधित केंद्रीय बैंकों द्वारा ब्याज दरों में कटौती टाले जाने की उम्मीदों के चलते मज़बूत बने हुए हैं। वहीं, USDCAD में फरवरी 2024 से आई उछाल फीकी पड़ रही है। सप्लाई को लेकर चिंताओं के बीच क्रूड ऑयल की कीमतें गिर रही हैं और साप्ताहिक इन्वेंटरी में भारी कमी को भी नज़रअंदाज़ कर रही हैं।

हर किसी को सोना पसंद है

सोने के खरीदार हर वजह का जश्न मना रहे हैं—चाहे वह वैश्विक आर्थिक और भू-राजनीतिक अनिश्चितता हो, चीन का प्रोत्साहन पैकेज हो या प्रमुख केंद्रीय बैंकों की ओर से ब्याज दरें घटाए जाने की उम्मीद। इसके बावजूद, कीमती धातु अपने अब तक के उच्चतम स्तर के आसपास बनी हुई है और पिछले दिन $2,670 के रिकॉर्ड स्तर से हुई गिरावट की भरपाई कर रही है। हालांकि, महीने और तिमाही के अंत में पोज़िशनिंग, साथ ही अहम डेटा जारी होने से पहले की चिंता, इस हफ़्ते के प्रमुख डेटा और घटनाओं से पहले तेजी के रुझान की परीक्षा ले रही है।

OPEC+ द्वारा बाज़ार में बड़ी मात्रा में आपूर्ति उतारने की आशंकाओं और प्रमुख देशों की आर्थिक अनिश्चितताओं से कच्चे तेल में मंदी के पक्षधर दबाव में हैं। इन अनिश्चितताओं से ऊर्जा की मांग कम हो सकती है। नतीजतन, कच्चे तेल की कीमतें मध्य पूर्व के भू-राजनीतिक तनाव, तूफ़ान की चिंताओं, अमेरिकी डॉलर की कमजोरी और चीन से प्रोत्साहन पैकेज की खबरों को काफी हद तक नज़रअंदाज़ कर रही हैं।

क्रिप्टोकरेंसी खरीदारों को लुभा रही हैं

Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) ने बुधवार की गिरावट की भरपाई कर ली है और ये साप्ताहिक व मासिक बढ़त की राह पर हैं। हालांकि, अमेरिका के राष्ट्रपति चुनावों को लेकर अनिश्चितता और ऑन-चेन डेटा क्रिप्टो को लेकर आशावादी लोगों के लिए चुनौती बने हुए हैं, खासकर तब जब अमेरिकी डॉलर अपनी पिछली कुछ गिरावट की भरपाई कर रहा है।

प्रमुख एसेट्स में हालिया उतार-चढ़ाव

• प्रेस समय तक WTI क्रूड ऑयल में पिछले दिन की गिरावट जारी रही। दिन के दौरान इसकी कीमत 2.0% से अधिक गिरकर $68.00 पर आ गई।
• सोने में खरीदारी लौटी है और यह पिछले दिन के सर्वकालिक उच्च स्तर से आई गिरावट को पलट रहा है। लिखे जाने के समय इसका भाव करीब $2,660 है।
• पिछले दिन सालाना निचले स्तर से पलटने के बाद USD Index में 100.90 के आसपास तेजी का मोमेंटम नहीं दिख रहा है।
• वॉल स्ट्रीट में कारोबार मिला-जुला रहा, जबकि एशिया-प्रशांत के शेयरों में मामूली बढ़त दर्ज हुई। इसी तरह, हाल के दिनों में यूरोपीय और ब्रिटिश शेयर भी बढ़त के साथ कारोबार कर रहे हैं।
• BTCUSD और ETHUSD, दोनों ने पिछले दिन की गिरावट की भरपाई कर ली है और साप्ताहिक व मासिक बढ़त के साथ क्रमशः $63,700 और $2,620 के करीब पहुँचने की तैयारी में हैं।

आगे के दिन व्यस्त रहेंगे…

आगे गुरुवार और शुक्रवार को अहम आर्थिक आंकड़ों और घटनाओं का व्यस्त शेड्यूल बाज़ार के प्रतिभागियों का ध्यान खींचेगा। इनमें स्विस नेशनल बैंक (SNB) की मौद्रिक नीति घोषणाएं, अमेरिका के टिकाऊ सामानों के ऑर्डर और अमेरिका की दूसरी तिमाही के GDP के अंतिम आंकड़े ऐसे तात्कालिक कारक होंगे जिन पर नज़र रखनी होगी। हालांकि, मुख्य ध्यान गुरुवार को फ़ेड चेयरमैन जेरोम पॉवेल के भाषण और शुक्रवार को अमेरिका के कोर PCE मूल्य सूचकांक पर रहेगा, जो महंगाई का फ़ेड का पसंदीदा माप है। इसके अलावा, गुरुवार के अमेरिका के शुरुआती बेरोज़गारी दावों के आंकड़े, यूरोपीय केंद्रीय बैंक (ECB) की अध्यक्ष क्रिस्टीन लागार्ड का भाषण और शुक्रवार को सितंबर के यूरोज़ोन के कारोबारी भावना के आंकड़े भी बाज़ार के आकलन को प्रभावित करेंगे।

चूंकि SNB की मौद्रिक नीति में बदलाव की उम्मीद नहीं है, इसलिए स्विस फ़्रैंक (CHF) की सेफ़-हेवन अपील के कारण USDCHF पर साल के निचले स्तर के पास दबाव बना रह सकता है। हालांकि, पॉवेल का हॉकिश रुख और अमेरिका का मज़बूत कोर PCE मूल्य सूचकांक इस करेंसी पेयर को स्थिर होने में मदद कर सकते हैं।

दूसरी ओर, सितंबर के यूरोज़ोन सेंटीमेंट डेटा से EURUSD को शायद फायदा न हो, क्योंकि ECB की संभावित रेट कटौती को लेकर चिंताएँ काफी हद तक सही साबित हुई हैं। फिर भी, Fed की ओर से 0.50% की दो और रेट कटौती की उम्मीदें साल के उच्चतम स्तर पर यूरो के खरीदारों को आशावान बनाए रख सकती हैं, बशर्ते कोई अप्रत्याशित घटनाक्रम न हो।

इसी तरह, GBPUSD की दिशा अमेरिकी कारकों पर निर्भर करेगी, लेकिन यह स्थिर रह सकता है। वहीं, जब तक अमेरिकी डॉलर में तेज गिरावट नहीं आती, USDJPY में दो सप्ताह का अपट्रेंड जारी रह सकता है।

इस बीच, ऑस्ट्रेलियाई, न्यूज़ीलैंड और कनाडाई डॉलर के खरीदार चीन के प्रोत्साहन उपायों और जोखिम लेने की बढ़ती भावना से आशावादी रह सकते हैं। हालांकि, पॉवेल के भाषण और Fed के महंगाई डेटा के बाद अमेरिकी डॉलर में ज़ोरदार रिकवरी होने पर यह स्थिति बदल सकती है, जिसकी संभावना कम दिखती है।

प्रमुख केंद्रीय बैंकों और आर्थिक विकास को लेकर अनिश्चितता के कारण ट्रेडर सोने की ओर रुख कर रहे हैं, जिसे पारंपरिक रूप से सुरक्षित ठिकाना माना जाता है। इससे सोने की कीमतें अब तक के उच्चतम स्तर तक पहुँच सकती हैं। हालांकि, दिसंबर से बनी ऊपर की रेज़िस्टेंस लाइन, जो करीब $2,690 पर है, ओवरबॉट RSI और महीने/तिमाही के अंत में बाज़ार में कंसोलिडेशन की संभावना XAUUSD में तेजी की उम्मीद रखने वालों के लिए चुनौतियाँ पैदा कर सकती हैं।

आखिरकार, OPEC+ की आपूर्ति और वैश्विक आर्थिक वृद्धि को लेकर चिंताओं के कारण कच्चे तेल को गति पकड़ने में मुश्किल हो सकती है। हालांकि, निकट भविष्य में ब्याज दरें कम होने की उम्मीदों के चलते शेयर और क्रिप्टोकरेंसी मजबूत बनी रह सकती हैं।

प्रमुख एसेट्स के पूर्वानुमान

• रिकवरी की उम्मीद: USDCAD, USDJPY, अमेरिकी डॉलर, चांदी
• आगे और गिरावट संभव: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• अधिकतर सीमित दायरे में रहने की संभावना: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• धीमी & क्रमिक गिरावट की उम्मीद: DAX, FTSE 100, EURUSD, कच्चा तेल

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