तेज़ उतार-चढ़ाव वाले दिन के बाद गुरुवार की शुरुआत में बाज़ार की भावना सतर्क है, हालांकि एशिया-प्रशांत के आंकड़ों ने मोमेंटम ट्रेडर्स को आकर्षित करने की कोशिश की। यह झिझक संभवतः अमेरिका के Core PCE Price Index को लेकर बाज़ार की उम्मीदों से जुड़ी है। इसे Fed का पसंदीदा महंगाई माप भी कहा जाता है। शुक्रवार को अक्टूबर की रोज़गार रिपोर्ट, खास तौर पर Nonfarm Payrolls (NFP), भी बाज़ार के ध्यान में रहेगी।
छह प्रमुख मुद्राओं के मुकाबले अमेरिकी डॉलर को मापने वाला US Dollar Index (DXY) इस हफ़्ते गिरावट के साथ बंद हो सकता है, जिससे इसकी चार हफ़्तों की बढ़त का सिलसिला टूट जाएगा। अमेरिका में रोज़गार और विकास से जुड़े मिले-जुले संकेत, ब्याज दरों में बड़ी कटौती के विरोध में Federal Reserve (Fed) के रुख का समर्थन नहीं करते। इसके अलावा, नवंबर की FOMC बैठक से पहले Fed की ब्लैकआउट अवधि भी DXY की गिरावट में योगदान दे रही है।
अमेरिका में तूफ़ान और हड़तालों का रोज़गार और आर्थिक वृद्धि पर पड़ने वाला असर चिंता का विषय है। इससे फ़ेड की सख़्त नीति के समर्थकों और अमेरिकी डॉलर के खरीदारों, दोनों के सामने चुनौती है। गुरुवार को जारी अमेरिका के Q3 GDP के शुरुआती आंकड़ों में वृद्धि की रफ़्तार धीमी दिखी, जिससे डॉलर पर दबाव पड़ा। वहीं, ADP रोज़गार परिवर्तन रिपोर्ट में शुक्रवार के NFP डेटा से पहले रोज़गार में मज़बूत बढ़त के संकेत मिले।
अमेरिकी डॉलर की कमज़ोरी और यूरोज़ोन तथा जर्मनी के सकारात्मक विकास और महंगाई के आंकड़े, EURUSD की रिकवरी को बढ़ावा दे रहे हैं। इसके अलावा, यूरोपीय सेंट्रल बैंक (ECB) के अधिकारियों की उन टिप्पणियों से भी यूरो के खरीदारों को सहारा मिला है, जिन्होंने ब्याज दरों में बड़ी कटौती की उम्मीदों पर सवाल उठाए।
इस बीच, GBPUSD कमजोर अमेरिकी डॉलर के बावजूद रफ्तार पकड़ने में संघर्ष कर रहा है। ब्रिटेन के चांसलर के बजट में वृद्धि और महंगाई के शुरुआती अनुमानों ने पाउंड के खरीदारों को प्रभावित नहीं किया। ऊंचे टैक्स, सुस्त अर्थव्यवस्था और नई सरकार पर भरोसे की कमी को लेकर चिंताएं भी ब्रिटिश मुद्रा पर दबाव डाल रही हैं।
USDJPYराजनीतिक निराशा के कारण सप्ताह की शुरुआत गैप-अप के साथ करने के बाद USDJPY एक दिलचस्प पेयर रहा है। हालांकि, गुरुवार की शुरुआत में Bank of Japan (BoJ) ने ब्याज दरों को अपरिवर्तित रखा, जो बाज़ार की उम्मीदों के अनुरूप था। इसके बाद पेयर की लगातार तीन दिनों की बढ़त थम गई। इसके अलावा, USD की गिरावट और Japan के ज़्यादातर कमज़ोर आंकड़े भी Yen के खरीदारों के लिए चुनौती बने हुए हैं।
ऑस्ट्रेलियाई, न्यूज़ीलैंड और कनाडाई डॉलर जैसी कमोडिटी से जुड़ी मुद्राएं, जिन्हें Antipodeans कहा जाता है, भी अमेरिकी डॉलर की गिरावट से फ़ायदा उठाने में संघर्ष कर रही हैं, हालांकि वे कई दिनों के निचले स्तरों से उबरी हैं। AUDUSD, NZDUSD, और USDCAD पर चीन की कमोडिटी की मांग बढ़ाने की क्षमता को लेकर संदेह का दबाव है। इसके अलावा, ऑस्ट्रेलिया और न्यूज़ीलैंड के निराशाजनक आंकड़ों से Aussie और Kiwi डॉलर पर दबाव पड़ा है। वहीं, Bank of Canada (BoC) के नरम रुख के आउटलुक और कच्चे तेल की गिरती कीमतों से USDCAD ऊपर जा रहा है।
कच्चा तेल में तीन हफ़्तों की सबसे बड़ी दैनिक बढ़त दर्ज हुई, लेकिन सोमवार को भू-राजनीतिक चिंताएँ कम होने से आई तेज़ गिरावट के बाद यह साप्ताहिक नुकसान की भरपाई नहीं कर सका। हालांकि, अमेरिका के कच्चे तेल के भंडार में गिरावट, OPEC+ की उत्पादन बढ़ोतरी टालने पर चर्चा और इज़राइल व ईरान से मिले-जुले संकेतों से तेल की कीमतों में हालिया उछाल को सहारा मिला है।
अमेरिकी डॉलर की गिरावट, प्रमुख केंद्रीय बैंकों की ओर से ब्याज दरें घटाने की उम्मीदों और चीन व भारत से मज़बूत मांग के चलते सोना के खरीदारों का बाज़ार पर मज़बूत नियंत्रण है। सोना लगातार चौथे सप्ताह बढ़त दर्ज करने की राह पर है और लगातार नए सर्वकालिक उच्च स्तर छू रहा है, हालांकि गुरुवार की शुरुआत में इसकी गति कुछ धीमी दिखी। World Gold Council (WGC) की ताज़ा रिपोर्ट के अनुसार, Q3 2024 में सोने में निवेश की मांग 12 साल के उच्चतम स्तर पर पहुँच गई। इससे खरीदारों के बीच तेज़ी का रुझान और मज़बूत हुआ।
सोने की तरह, Bitcoin (BTCUSD) और Ethereum (ETHUSD) ने भी इस सप्ताह अपनी तेज़ी बनाए रखी है, हालांकि गुरुवार की शुरुआत में थोड़ी गिरावट आई। इससे ट्रेडर्स के इस भरोसे का पता चलता है कि Donald Trump अमेरिकी राष्ट्रपति चुनाव जीत सकते हैं और US SEC के प्रतिबंधात्मक नियमों को वापस ले सकते हैं।
यूरोज़ोन और अमेरिका के अहम आंकड़े जारी होने वाले हैं, इसलिए बाजार प्रतिभागियों को गुरुवार और शुक्रवार को वोलैटिलिटी बढ़ने की उम्मीद रखनी चाहिए। गुरुवार को अमेरिका का Core PCE Price Index—फेड का पसंदीदा महंगाई माप—यूरोज़ोन के महंगाई आंकड़ों और अमेरिका के बेरोज़गारी दावों के साथ जारी होगा, जिससे मोमेंटम ट्रेडर्स की दिलचस्पी बढ़ सकती है। शुक्रवार को सबकी नज़रें चीन के Caixin Manufacturing PMI, अमेरिका के ISM Manufacturing PMI और अक्टूबर की अहम रोजगार रिपोर्ट पर होंगी, जिसमें Nonfarm Payrolls (NFP) भी शामिल है।
अमेरिका के रोज़गार और गतिविधि से जुड़े निराशाजनक आंकड़ों की आशंका ने अमेरिकी डॉलर के खरीदारों पर दबाव डाला है। हालांकि, आंकड़ों में सकारात्मक आश्चर्य Greenback में रिकवरी ला सकता है। इस तरह का बदलाव EURUSD में भी गिरावट ला सकता है, खासकर इसलिए कि यूरोज़ोन में महंगाई की धीमी पड़ती रफ्तार को ECB अधिकारियों से सीमित समर्थन मिल रहा है। इससे क्षेत्र के केंद्रीय बैंकों की ओर से ब्याज दरों में संभावित कटौती के संकेत मिलते हैं।
बढ़ती निवेश मांग, चीन के प्रोत्साहन उपायों और वैश्विक बाजारों में जारी अनिश्चितता के चलते सोना मजबूत बना रह सकता है। हालांकि, अमेरिकी डॉलर में किसी भी उछाल से तेजी की रफ्तार पर दबाव पड़ सकता है, जिससे सोने के लिए $2,800 के हालिया रेजिस्टेंस लेवल को पार करना मुश्किल हो सकता है।
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