Dolar AS mendapat manfaat daripada pasaran yang tidak menentu dan minit mesyuarat Fed yang hawkish
Dolar AS mengukuh walaupun data guna tenaga ADP AS lemah, kerana minit mesyuarat FOMC yang hawkish dan kenyataan Setiausaha Perbendaharaan Janet Yellen menyokong jangkaan kadar faedah yang lebih tinggi. FOMC menekankan risiko inflasi, manakala Yellen membayangkan bahawa kadar faedah mungkin meningkat lebih tinggi daripada jangkaan.
Ketegangan geopolitik, termasuk ancaman Trump untuk mengenakan tarif terhadap China, Kanada dan Mexico, serta cabaran terhadap peranan China di Terusan Panama, meningkatkan lagi penghindaran risiko. Faktor-faktor ini mengukuhkan Dolar AS, tetapi menekan mata wang utama, ekuiti dan minyak mentah. Namun, emas kekal berdaya tahan susulan ketidaktentuan pasaran dan permintaan kukuh dari China dan India.
EURUSD dan GBPUSD terus merosot, manakala USDJPY bergerak berbeza arah
EURUSD merosot apabila Dolar AS yang kukuh dan data EU yang bercampur melemahkan sentimen. Pendirian penggubal dasar ECB Piero Cipollone yang menentang pemotongan kadar yang ditetapkan lebih awal menambah tekanan terhadap pasangan mata wang itu. GBPUSD turut jatuh, ditekan oleh penurunan harga kedai di UK dan isyarat inflasi yang lemah, sekali gus meningkatkan jangkaan pemotongan kadar oleh Bank of England.
USDJPY bergerak berbeza arah, ditekan oleh kenaikan gaji di Jepun dan prospek ekonomi serantau yang lebih kukuh, sekali gus mencetuskan kebimbangan tentang kenaikan kadar oleh Bank of Japan.
AUDUSD susut menghampiri paras terendah dalam tempoh 27 bulan
Kekuatan Dolar AS, bersama sentimen pasaran yang suram, memberi tekanan kepada AUDUSD, pasangan yang menjadi barometer selera risiko. Data Australia gagal menyokong pembeli, menyebabkan sebut harga menghampiri paras terendah dalam tempoh 27 bulan yang dicatat pada penghujung Disember. Jualan Runcit Australia pada November meningkat berbanding bulan sebelumnya, tetapi pertumbuhannya lebih rendah daripada jangkaan. Sementara itu, Imbangan Perdagangan bertambah baik, namun perinciannya bercampur-campur.
Tekanan terhadap AUDUSD turut meningkat apabila angka inflasi China yang lebih lemah memberi kesan besar kepada pasangan ini, memandangkan China ialah rakan dagangan terbesar Australia. CPI China pada Disember mencatat kenaikan paling perlahan sejak April, manakala PPI melanjutkan deflasi kepada 27 bulan berturut-turut, sekali gus memburukkan lagi sentimen terhadap dolar Australia.
NZDUSD mengekori AUDUSD, USDCAD meningkat beransur-ansur
NZDUSD bergerak seiring dengan AUDUSD dan susut ke paras terendah sejak Oktober 2022 berikutan kebimbangan terhadap ekonomi China serta kekurangan pemangkin domestik.
USDCAD meningkat untuk hari ketiga berturut-turut apabila harga minyak yang lebih rendah, ketidaktentuan politik dan pendirian Bank of Canada yang dovish menyokong pasangan ini. Minyak Mentah mencatat kejatuhan harian terbesar dalam tempoh sebulan, ditekan oleh kelembapan ekonomi China, Dolar AS yang lebih kukuh dan kebimbangan terhadap peningkatan bekalan.
Pembeli emas kekal optimistik, Minyak Mentah merosot
Emas berjaya mengekalkan kenaikan baru-baru ini, disokong oleh ketidaktentuan pasaran serta permintaan dari China dan India, walaupun mengalami kerugian pada awal dagangan susulan data inflasi China yang lemah.
Sebaliknya, Minyak Mentah mencatat kejatuhan harian terbesar dalam tempoh sebulan walaupun inventori mingguan AS susut lebih banyak daripada jangkaan. Kejatuhan ini mencerminkan pengukuhan Dolar AS, kebimbangan terhadap China serta khabar angin tentang peningkatan bekalan dari Rusia dan OPEC, yang menekan harga emas hitam.
Mata wang kripto kekal di bawah tekanan
Mata wang kripto merosot untuk dua hari berturut-turut, mengabaikan aliran masuk ETF yang besar dan optimisme industri yang dicetuskan oleh Trump. Ketika artikel ini ditulis, tekanan jualan adalah sederhana. Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) turut mencerminkan minat pasaran yang semakin berkurangan terhadap aset berisiko menjelang laporan pekerjaan AS pada Jumaat, khususnya selepas minit mesyuarat FOMC yang bernada hawkish diterbitkan.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal menerima sedikit sokongan sekitar $73.50 ketika artikel ini ditulis, selepas mencatat kejatuhan terbesar dalam tempoh sebulan pada hari sebelumnya.
- Emas bergelut untuk melanjutkan aliran menaik selama dua hari dan kini berada sekitar $2,665.
- Indeks USD kekal tidak menentu sekitar 109.10 dalam rentetan kenaikan selama tiga hari.
- Wall Street ditutup dengan prestasi bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik susut. Namun, pasaran Eropah dan UK tidak menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kerugian selama tiga hari berturut-turut, dengan harga susut kepada $94,200 dan $3,320 ketika artikel ini ditulis.
Pergerakan sederhana dijangka…
Menjelang hari ini, ucapan daripada lima pegawai Fed mungkin memberikan hala tuju kepada pasaran. Namun, dengan cuti umum di AS dan kalendar global yang tidak padat, volatiliti mungkin kekal rendah. Kekuatan Dolar AS berkemungkinan berterusan, sekali gus terus menekan EURUSD, GBPUSD dan mata wang Antipodean, manakala USDJPY mungkin susut berikutan kebimbangan terhadap BoJ. Emas mungkin bergerak mendatar, sementara minyak mentah kekal di bawah tekanan. Mata wang kripto dan ekuiti mungkin terus merosot susulan peningkatan ketegangan geopolitik dan kebimbangan terhadap perang dagangan menjelang pelantikan Trump.
Ramalan untuk aset utama
- Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar A.S., Perak, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
