Serangan AS dan amaran Iran bahawa “giliran kami pula” menggoncang sentimen pasaran
Walaupun Presiden Trump memberi jaminan selama dua minggu untuk meredakan kebimbangan tentang serangan AS terhadap Iran, serangan pada Ahad terhadap tiga tapak nuklear Iran dan respons Tehran, “giliran kami pula”, menghidupkan semula kebimbangan tentang konflik yang lebih meluas di Timur Tengah. Ancaman Iran untuk menyekat Selat Hormuz menambahkan ketegangan, meskipun pasaran meragui keupayaannya untuk mengekalkan sekatan itu untuk tempoh yang lama. Seiring dengan itu, tajuk berita The Wall Street Journal (WSJ) memetik laporan tentang pengebom B-2 AS yang sedang dalam perjalanan.
Sementara itu, rundingan perdagangan AS tidak menunjukkan kemajuan, manakala data AS yang lemah menyebabkan pegawai Fed menjangkakan dua kali penurunan kadar faedah pada 2025. Pasaran kekal berhati-hati menjelang acara penting minggu ini, termasuk PMI Jun, keterangan Pengerusi Fed Powell, PCE Teras, Pesanan Barangan Tahan Lama dan angka akhir KDNK suku pertama. Keadaan ini menyokong Dolar AS sambil menekan aset berisiko.
Jepun dan Australia mencatatkan bacaan PMI Jun yang kukuh, tetapi permintaan terhadap aset selamat masih menekan aset yang lebih berisiko—menaikkan USDJPY dan menjejaskan AUDUSD serta NZDUSD. USDCAD turut meningkat walaupun harga minyak mentah, eksport utama Kanada, lebih tinggi.
Minyak mentah WTI dibuka lebih tinggi pada awal minggu selepas meningkat selama tiga minggu, manakala emas kekal tertekan berhampiran sokongan teknikal $3,350. Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) kekal lemah selepas mencatatkan kerugian mingguan terbesar sejak Mac, akibat minat runcit yang semakin pudar meskipun permintaan institusi kukuh. Saham merosot dan hasil bon tidak banyak berubah selepas kerugian minggu lalu.
EURUSD dan GBPUSD merosot, USDJPY melonjak
Sentimen mengelak risiko yang meluas dan kekurangan berita positif perdagangan dari Eropah, UK dan Jepun menekan mata wang mereka. EURUSD menamatkan rentetan kenaikan selama dua minggu dengan kerugian kecil, manakala GBPUSD mencatatkan penurunan mingguan terbesar sejak Januari. USDJPY meningkat dan membuka minggu dengan jurang kenaikan, tanpa menghiraukan PMI Jepun yang kukuh serta sentimen berhati-hati menjelang ucapan PM Ishiba.
Ketegangan bertambah apabila laporan menyatakan Trump mendesak agar pertemuan Jepun-Korea Selatan-Australia diadakan semasa sidang kemuncak NATO, sekali gus meningkatkan risiko geopolitik. Kenyataannya yang membayangkan perubahan rejim di Iran turut meningkatkan keengganan terhadap risiko.
Mata wang Australia dan New Zealand masih tertekan
Dalam suasana mengelak risiko, isyarat rangsangan China, ketiadaan berita negatif tentang perdagangan AS-China dan PMI Jun Australia yang kukuh, Dolar Australia, New Zealand dan Kanada gagal pulih. Malah, kenaikan harga minyak mentah—eksport utama Kanada—tidak dapat menghalang USDCAD daripada mencatatkan kenaikan mingguan terbesar dalam tempoh empat bulan, menjelang data inflasi Kanada dan acara ekonomi penting AS minggu ini.
Minyak mentah mendapat sokongan dari pelbagai arah
Harga minyak mentah WTI memulakan minggu ini dengan jurang kenaikan selepas meningkat selama tiga minggu, disokong oleh kebimbangan terhadap perang besar-besaran di Timur Tengah dan prospek OPEC yang optimistik terhadap permintaan tenaga pada 2025. Harga turut meningkat susulan penyusutan inventori A.S. dan ketiadaan respons terhadap desakan Trump “Drill Baby Drill”. Usaha rangsangan China, PMI kukuh daripada ekonomi utama dan jangkaan pemotongan kadar faedah global yang berterusan turut memberikan sokongan.
Emas dan mata wang kripto kekal pada paras lebih rendah
Kekuatan Dolar A.S. menekan harga emas dan mata wang kripto utama, meskipun permintaan terhadap logam berharga itu sebagai aset selamat kekal ada. Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mencatatkan kejatuhan mingguan terbesar sejak Mac, apabila pembelian institusi bersaing dengan minat runcit dan isyarat dalam rantaian yang bercampur-campur.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI naik lebih 1.0% pada hari ini kepada $74.90 setakat waktu laporan ini ditulis, meskipun kenaikan mendadak pada awal minggu baru-baru ini telah susut.
- Emas kekal di bawah tekanan sekitar $3,352 selepas mencatatkan kerugian mingguan.
- Indeks USD menamatkan rentetan kerugian selama dua hari dengan jurang kenaikan, dan didagangkan sedikit lebih tinggi berhampiran 99.00 pada masa ini.
- Wall Street ditutup bercampur-campur, manakala saham Asia-Pasifik susut. Sementara itu, ekuiti Eropah dan Britain tidak menunjukkan arah yang jelas pada waktu dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya cuba pulih selepas mencatatkan kerugian mingguan terbesar sejak Mac. Kedua-duanya didagangkan sedikit lebih tinggi berhampiran $101,500 dan $2,240 setakat laporan ini ditulis.
PMI utama dan berita risiko menjadi tumpuan…
PMI awal bulan Jun dari Eropah, Jerman, UK dan AS—serta ucapan Presiden ECB Lagarde—akan mempengaruhi pasaran pada hari Isnin. Namun, perhatian masih tertumpu pada Iran, yang sedang bersedia untuk membalas tindakan AS dan mungkin menyekat Selat Hormuz, sekali gus mengancam rantaian bekalan global. Petunjuk Trump tentang perubahan rejim dan perpecahan global mengenai dasar Timur Tengah menambah ketegangan pasaran.
Jika PMI kukuh, seperti yang dilihat di Australia dan Jepun, Euro, Pound dan Dollar mungkin naik sedikit. Namun, keengganan mengambil risiko secara keseluruhan boleh mengekalkan kekuatan Dollar AS dan menekan mata wang utama lain, emas, kripto dan ekuiti. Jika ketegangan antara AS dengan Iran reda secara tidak dijangka, aset bukan USD mungkin pulih dalam jangka pendek menjelang pengumuman data penting minggu ini.
Ramalan untuk aset utama
- Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, Minyak Mentah, Emas
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
