China membawa sedikit harapan selepas hari yang suram
Pasaran Asia dibuka dengan nada positif pada hari Rabu selepas China mengumumkan beberapa siri pemotongan kadar faedah dan langkah dasar untuk menyokong ekonominya. Taklimat bersama bank pusat China dan pengawal selia kewangan menunjukkan usaha yang lebih gigih untuk menstabilkan pertumbuhan, serta membayangkan rundingan perdagangan AS-China yang telah lama dinantikan, sekali gus meningkatkan optimisme pada awal dagangan.
Namun, ketegangan geopolitik dengan pantas memburukkan sentimen. Serangan India ke atas beberapa sasaran di Pakistan serta keraguan yang semakin meningkat tentang kemajuan bermakna dalam rundingan perdagangan AS yang lebih luas—termasuk dengan China—mendorong pelabur supaya lebih berhati-hati. Sentimen pasaran turut terjejas oleh ketidaktentuan menjelang pengumuman dasar monetari Rizab Persekutuan AS.
Indeks dolar AS (DXY) jatuh untuk hari ketiga berturut-turut sebelum membuat lantunan pembetulan hari ini, di tengah-tengah keraguan terhadap kenyataan perdagangan pentadbiran Trump dan kebimbangan tentang defisit perdagangan AS yang semakin melebar. Emas susut selepas mencatat kenaikan selama tiga hari, manakala prestasi mata wang utama bercampur-campur: EURUSD dan GBPUSD merosot, USDJPY melantun sedikit, sementara AUDUSD dan NZDUSD mencatat kerugian pertama dalam empat hari. Sementara itu, USDCAD kekal stabil, disokong oleh optimisme terhadap perjanjian perdagangan AS-Kanada dan harga minyak yang lebih kukuh. Beralih kepada aset lain, mata wang kripto kekal dalam julat dagangan, tetapi minyak mentah terus pulih. Ekuiti Asia-Pasifik pula berjaya melantun sedikit meskipun Wall Street ditutup lemah.
EURUSD susut menjelang data EU dan berita Fed
Pemulihan kecil dolar AS, bersama-sama sikap berhati-hati dalam kalangan pedagang euro, menyebabkan EURUSD susut selepas mencatat kenaikan selama tiga hari. Pasangan ini turun daripada paras tertinggi dalam seminggu ketika pasaran menantikan keluaran data penting—pesanan kilang Jerman, jualan runcit zon euro—serta keputusan dasar Rizab Persekutuan. Walaupun mengalami penurunan, EURUSD kekal disokong oleh perkembangan politik positif di Jerman, harapan baharu terhadap rundingan perdagangan AS-China dan jangkaan bahawa Fed mungkin memberi isyarat untuk menghentikan kenaikan kadar faedah buat sementara waktu.
GBPUSD mengikut jejak euro, USDJPY melantun
Seperti euro, GBPUSD mencatat kerugian harian pertama dalam empat sesi pada hari Rabu, sebahagian besarnya disebabkan oleh lantunan dolar AS dan ketidaktentuan mengenai perbincangan perjanjian perdagangan AS-UK. Namun, tekanan menurun terhadap pound British terhad berikutan optimisme terhadap kemungkinan perjanjian perdagangan UK-India dan data PMI UK bagi April yang lebih kukuh daripada jangkaan, yang memberikan sedikit sokongan kepada mata wang itu.
USDJPY melantun daripada paras terendah mingguan pada hari Rabu, menamatkan penurunan selama tiga hari apabila dolar AS kembali mendapat momentum. Pasangan ini tidak banyak terkesan oleh data PMI Perkhidmatan Jepun bagi April yang lebih kukuh daripada jangkaan. Sebaliknya, pergerakannya sejajar dengan sentimen mengambil risiko yang lebih meluas di Asia, didorong oleh isyarat dasar China yang menyokong ekonomi. Lantunan ini mencerminkan kecenderungan pasaran terhadap dolar di tengah-tengah perubahan sentimen global dan sikap berhati-hati menjelang pengumuman dasar Rizab Persekutuan.
Mata wang antipodean sukar mendapat dorongan daripada optimisme China ketika USD melantun
Optimisme terhadap China—pengguna komoditi terbesar dunia—biasanya akan mengukuhkan mata wang yang berkait dengan komoditi. Namun, dolar Australia, New Zealand dan Kanada susut apabila dolar AS melantun dan pedagang semakin berhati-hati menjelang keputusan dasar Rizab Persekutuan.
NZDUSD sukar meningkat meskipun data pekerjaan New Zealand kukuh, apabila Reserve Bank of New Zealand menekankan ketidaktentuan ekonomi yang masih berlarutan. USDCAD kekal kukuh, disokong oleh dolar yang lebih mantap, walaupun sentimen positif terhadap perjanjian perdagangan AS-Kanada dan kenaikan harga minyak memberikan sedikit sokongan. Sementara itu, AUDUSD bergerak sekitar paras tertinggi sejak akhir November 2024, tetapi susut sedikit setakat waktu artikel ini ditulis.
Minyak mentah melantun, emas susut
Minyak mentah meneruskan lantunan pada hari Rabu selepas pulih daripada paras terendah dalam sebulan pada hari Selasa. Pergerakan ini disokong oleh penurunan inventori minyak mentah AS yang lebih besar daripada jangkaan, menurut data industri. Ketegangan geopolitik yang semakin meningkat turut memberikan sokongan—termasuk pertempuran India-Pakistan, rundingan AS-Iran dan Rusia-Ukraine yang terhenti, serta pergolakan baharu di Gaza.
Sementara itu, emas menamatkan kenaikan selama tiga hari dan susut daripada paras tertinggi dalam dua minggu. Lantunan dolar AS, bersama-sama ketidaktentuan geopolitik yang melibatkan India—pengguna emas utama—menekan harga logam itu. Walaupun terdapat optimisme berkaitan rangsangan ekonomi China, emas sukar mengekalkan kenaikan di tengah-tengah pengukuhan dolar dan sentimen berhati-hati menjelang keputusan Rizab Persekutuan.
BTCUSD susut, ETHUSD bergerak perlahan
Bitcoin (BTCUSD) susut daripada paras tertinggi mingguan pada hari Rabu, menamatkan kenaikan selama dua hari apabila lantunan dolar AS menjejaskan sentimen terhadap mata wang kripto. Penurunan ini berlaku meskipun terdapat perkembangan yang menyokong industri di New Hampshire dan optimisme lebih luas yang didorong oleh langkah ekonomi China. Sementara itu, Ethereum (ETHUSD) mengekalkan kecenderungan menaik yang kecil dan terus didagangkan dalam julat dua minggu.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI mencecah paras tertinggi mingguan sekitar $59.95 apabila meneruskan lantunan pada hari sebelumnya.
- Emas menamatkan kenaikan selama dua hari dan susut ke $3,390 setakat waktu artikel ini ditulis.
- Indeks USD kekal tidak menentu sekitar 99.30 selepas susut selama tiga hari berturut-turut.
- Wall Street ditutup rendah, tetapi saham Asia-Pasifik meningkat sedikit, diterajui China. Namun, pasaran Eropah dan UK tidak menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD berundur daripada paras tertinggi dalam seminggu, sekali gus menamatkan aliran menaik selama dua hari dengan kerugian kecil sekitar $96,500. Sementara itu, ETHUSD kekal sedikit mengukuh sekitar $1,830 dalam julat dagangan yang berlarutan selama dua minggu.
Semua tumpuan pada Fed dan perdagangan…
Walaupun tiada sidang media atau unjuran ekonomi daripada Pengerusi Fed Jerome Powell, pedagang kekal berhati-hati menjelang keputusan FOMC pada hari Rabu. Fed dijangka secara meluas mengekalkan kadar faedah tanpa perubahan, namun nada kenyataan dasar akan menjadi faktor utama—pasaran mengharapkan bahasa yang lebih dovish agar tekanan terhadap dolar AS berterusan. Selain perkembangan daripada Fed, Jualan Runcit Zon Euro dan berita mengenai rundingan perjanjian perdagangan AS, khususnya dengan China, serta perkembangan geopolitik melibatkan India dan China, penting untuk diperhatikan bagi mendapatkan petunjuk hala tuju yang jelas.
Tanpa kecenderungan dovish yang jelas, pemulihan dolar mungkin bergantung pada pemangkin baharu daripada rundingan perdagangan atau perkembangan geopolitik. Sementara itu, EURUSD mungkin sukar untuk meningkat berikutan data Zon Euro yang lemah dan pendirian dovish Bank Pusat Eropah. Mata wang utama lain, termasuk dolar Australia dan New Zealand, mungkin mengurangkan kerugian awal jika dolar melemah, manakala komoditi mungkin menarik minat pembeli dalam keadaan yang sama.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, Gold, EURUSD
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, Crude Oil
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
