Sentimen pasaran merosot berikutan kebimbangan terhadap tarif dan pertumbuhan
Sentimen pasaran kekal berhati-hati tetapi positif, apabila harapan bahawa Trump akan mengurangkan tarif bersaing dengan keraguan tentang manfaatnya kepada sektor pembuatan AS. Isyarat bank pusat yang bercampur-campur dan ketegangan global, termasuk ketegangan siber dengan China, pergolakan di Ukraine dan situasi di Timur Tengah, membuatkan pedagang terus berwaspada.
Tinjauan CNBC memberi amaran bahawa tarif boleh menjejaskan sektor pembuatan AS dengan menjadikan pemindahan operasi pembuatan kembali ke AS terlalu mahal, manakala Fitch mengetengahkan risiko kepada ekonomi APAC. Namun begitu, kemajuan dalam rundingan perdagangan AS dengan EU, Jepun dan UK memberikan sedikit harapan.
Dolar AS kekal berhampiran paras terendah dalam dua tahun, emas melantun semula dan mata wang utama seperti EUR dan GBP kekal kukuh. USDJPY terus lemah, manakala AUD dan NZD meningkat. Namun begitu, USDCAD kekal hambar selepas rentetan kenaikan selama tiga hari terhenti pada hari sebelumnya. Minyak bergelut untuk meneruskan lantunan semula, mata wang kripto kekal mendatar dan saham meningkat sedikit menjelang ucapan Pengerusi Fed Powell pada Rabu dan keputusan ECB pada Khamis.
EURUSD dan USDJPY mencerminkan ketidaktentuan pasaran
EURUSD kekal berhampiran paras tertinggi sejak Februari 2022, stabil selepas berundur daripada paras tertinggi beberapa tahun. Begitu juga, USDJPY stabil pada paras terendah dalam enam bulan, menghentikan penurunan selama tiga hari.
Euro disokong oleh Dolar AS yang lebih lemah dan optimisme perdagangan. Rumah Putih menyatakan bahawa “kemajuan yang amat besar” telah dicapai dalam rundingan dengan EU, manakala Trump berusaha mencapai perjanjian dengan Jepun. Sementara itu, yen sebagai aset selamat kekal kukuh, disokong oleh sentimen mengelak risiko dan kebimbangan pegawai BoJ terhadap volatiliti pasaran yang dicetuskan oleh tarif Trump.
Pihak bullish GBPUSD terus menguasai pasaran
GBPUSD meningkat ke paras tertinggi sejak Oktober 2024, disokong oleh optimisme terhadap perjanjian perdagangan AS-UK dan petunjuk jualan runcit UK yang stabil daripada BRC. Pound tidak terjejas oleh data pekerjaan UK yang bercampur-campur, kebimbangan ekonomi dan tinjauan dovish BoE.
AUDUSD dan NZDUSD meningkat sedikit, USDCAD bergelut berhampiran paras terendah lima bulan
AUDUSD dan NZDUSD melanjutkan kenaikan ke paras tertinggi lima hari, didorong oleh pendirian Trump yang lebih lunak terhadap tarif, harapan terhadap perjanjian perdagangan dengan China dan Dolar AS yang lebih lemah, meskipun terdapat isyarat dovish daripada RBA dan RBNZ. Sementara itu, USDCAD bergelut berhampiran paras terendah lima bulan susulan sentimen perdagangan AS-Kanada yang bercampur-campur, tinjauan dovish BoC dan harga minyak mentah yang merosot.
Pembeli emas mengukuhkan kedudukan, minyak mentah kurang momentum untuk meningkat
Emas pulih selepas penurunan singkat dan kembali mendapat momentum berhampiran paras tertinggi rekod apabila Dolar AS yang lemah dan sentimen berhati-hati menyokong permintaan baharu. Sementara itu, minyak mentah WTI turun naik selepas lantunan selama dua hari, ditekan oleh amaran OPEC bahawa tarif AS mungkin menjejaskan permintaan tenaga global, menjelang data inventori mingguan API AS.
Mata wang kripto turun naik di tengah-tengah sentimen bercampur
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) bergelut untuk mengekalkan kenaikan hari sebelumnya apabila sentimen pasaran merosot akibat kebimbangan tentang tarif dan optimisme yang dicetuskan Trump semakin reda. Tekanan bertambah apabila SEC AS menangguhkan keputusan mengenai kebenaran staking ETF Ethereum, menjadikan pelabur kripto lebih berhati-hati.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekurangan momentum menaik selepas mencatat kenaikan selama dua hari berturut-turut, dengan sedikit sokongan berhampiran $61.90 pada waktu artikel ini ditulis.
- Emas berbalik arah daripada penurunan hari sebelumnya, mencatat kenaikan kecil dan berada sekitar $3,222 dalam dagangan terkini.
- Indeks USD menghentikan rentetan kerugian selama lima hari berhampiran paras terendah sejak April 2022, dan bergerak sekitar 99.80 dalam dagangan terkini.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, membantu saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Pasaran Eropah dan UK juga kelihatan positif pada awal sesi dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kenaikan kecil dalam dagangan harian untuk mengekalkan kenaikan sebelumnya, sambil meningkat ke $85,500 dan $1,640.
Data berimpak sederhana dari EU, AS dan Kanada akan menghiasi kalendar ekonomi…
Selepas laporan pekerjaan UK yang bercampur-campur, perhatian beralih kepada sentimen ZEW Jerman dan Eropah, data inflasi Kanada, Indeks Pembuatan Empire State AS dan ucapan Presiden ECB Lagarde. Keyakinan terhadap dasar tarif AS yang semakin merosot dan risiko geopolitik yang meningkat mungkin mengukuhkan Dolar AS, sekali gus menekan kenaikan mata wang utama, komoditi dan kripto. Namun, kebimbangan terhadap kemelesetan AS boleh mengehadkan kenaikan Dolar, lalu menyokong aset selamat seperti yen, emas dan franc Swiss.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, Gold, EURUSD
- Kemungkinan terus menurun: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, USDJPY
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, Crude Oil, BTCUSD, ETHUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
