Berita politik dan perdagangan yang bercanggah mengaburkan sentimen pasaran
Walaupun perjanjian gencatan senjata antara Ukraine dan Rusia, bersama-sama data AS yang lemah serta jangkaan Fed yang kurang hawkish, pada mulanya meningkatkan sentimen pada hari Selasa, selera terhadap risiko kemudian merosot. Keadaan ini berpunca daripada komen Presiden Trump mengenai tarif dan amaran agensi penarafan utama tentang prospek ekonomi AS.
AS dan Rusia bersetuju dengan pelan keamanan untuk Laut Hitam, tetapi data ekonomi AS yang mengecewakan, termasuk Indeks Keyakinan Pengguna dan indeks pembuatan, melemahkan Indeks Dolar AS (DXY). Retorik Trump mengenai tarif, bersama-sama kebimbangan terhadap ekonomi AS, mendorong DXY mendapatkan semula momentum menghampiri paras tertinggi tiga minggu.
Akibatnya, Emas berundur daripada paras sokongan, Minyak Mentah kehilangan momentum, manakala EURUSD, GBPUSD dan USDJPY mengalami tekanan. Namun, pergerakan AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD bercampur-campur, sementara mata wang kripto seperti BTCUSD dan ETHUSD terhenti selepas kenaikan sebelumnya. Ekuiti meningkat sedikit, manakala pasaran bon kekal stabil.
EURUSD terus tertekan, USDJPY pulih
EURUSD mencatat penurunan selama lima hari, tertekan oleh lantunan semula dolar AS, pegawai ECB yang mempertahankan pemotongan kadar faedah dan sentimen IFO Jerman yang lemah. Euro turut menghadapi tekanan menurun tambahan akibat kebimbangan tentang gencatan senjata Ukraine-Rusia dan tarif AS.
Sementara itu, komen Gabenor Bank of Japan (BoJ) gagal menghalang penjual USDJPY. Beliau kekal dovish dan tidak mengesahkan dengan tegas kemungkinan kenaikan kadar faedah meskipun terdapat kebimbangan tentang inflasi. Namun, pemulihan dolar AS dan jangkaan bahawa Jepun akan mempertahankan yen membantu USDJPY kembali menghampiri paras tertinggi tiga minggu selepas penurunan sebelumnya.
Inflasi UK mendorong GBPUSD menamatkan rentetan kenaikan dua hari
GBPUSD mencatat kerugian harian pertamanya dalam tiga hari apabila data inflasi UK yang bercampur-campur menimbulkan keraguan terhadap optimisme terkini yang disuarakan oleh Gabenor Bank of England (BoE), Andrew Bailey. Selain itu, jangkaan pemotongan perbelanjaan besar dalam Belanjawan Musim Bunga UK menambah tekanan menurun ke atas pound. Sentimen keseluruhan kekal berhati-hati, dengan kebimbangan tentang keupayaan UK untuk mengekalkan pertumbuhan dalam menghadapi cabaran perdagangan dan politik yang berterusan terus memberi tekanan kepada mata wang itu.
Mata wang Australia dan New Zealand pulih
Dolar Australia, New Zealand dan Kanada berjaya mengekalkan kenaikan terkini walaupun dolar AS melantun semula. Keadaan ini disokong oleh optimisme terhadap langkah rangsangan China dan harapan agar tarif perdagangan AS dilonggarkan sedikit. CPI bulanan Australia memberikan sokongan tambahan kepada AUDUSD, sekali gus membantu pasangan itu meneruskan aliran menaik selama tiga hari. Begitu juga, NZDUSD meningkat untuk hari kedua berturut-turut meskipun tiada pemacu domestik utama.
Sementara itu, USDCAD meneruskan rentetan kerugian selama tiga hari, tanpa terjejas oleh penurunan harga minyak mentah—eksport utama Kanada—berikutan kebimbangan bahawa AS mengambil pendirian yang lebih longgar terhadap tarif perdagangan timbal balik.
Emas dan minyak mentah bergelut mencari hala tuju yang jelas
Emas bergelut untuk mempertahankan pemulihan pada hari sebelumnya daripada gabungan sokongan utama sekitar $3,008, yang merangkumi paras rintangan terdahulu dari 11 bulan lalu dan Purata Bergerak Eksponen (EMA) 9 hari. Minyak mentah juga tidak menunjukkan hala tuju yang jelas selepas membentuk corak lilin Doji pada hari Selasa. Walau bagaimanapun, kebimbangan terhadap kekurangan bekalan yang semakin reda susulan gencatan senjata Rusia-Ukraine berhadapan dengan lantunan semula Dolar AS dan pengurangan inventori AS yang lebih tinggi daripada jangkaan, menurut bacaan API, sekali gus memberi cabaran kepada harga emas dan minyak mentah sejak kebelakangan ini. Namun begitu, ketidaktentuan pasaran mungkin membantu pembeli emas kembali menguasai pasaran jika pemulihan Dolar AS pudar, manakala minyak mentah mungkin berdepan tekanan menurun akibat kebimbangan tentang peningkatan bekalan OPEC+ dan kemungkinan pertambahan inventori minyak mentah rasmi AS.
Mata wang kripto merosot
Menjelangnya “Hari Pembebasan” Trump untuk mata wang kripto, berserta perkembangan bercampur-campur mengenai ETF Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD), mencetuskan ketidaktentuan dalam kalangan pedagang. Minat institusi masih tidak jelas, manakala keraguan terhadap keupayaan Trump untuk mempertahankan kepentingan industri itu ketika ketegangan perdagangan dan politik meningkat menambah tekanan. Akibatnya, BTCUSD mencatatkan kenaikan kecil, tanpa terjejas oleh corak lilin Doji pada hari Selasa, manakala ETHUSD kekal di bawah tekanan selepas menamatkan rentetan kenaikan selama tiga hari.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI gagal mengesahkan corak lilin Doji pada hari Selasa apabila kekal mendatar berhampiran paras tertinggi tiga minggu, sekitar $69.20 pada masa ini.
- Emas bergelut untuk mempertahankan pemulihan pada hari sebelumnya daripada sokongan teknikal utama pada $3,008, dan didagangkan sekitar $3,020 pada waktu penulisan.
- Indeks USD menerima permintaan dan membalikkan penurunan pada hari sebelumnya daripada paras tertinggi tiga minggu, dengan sedikit pengukuhan berhampiran 104.30 pada waktu penulisan.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil dan saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Pasaran Eropah dan UK juga kekal sedikit mengukuh pada jam dagangan awal.
- BTCUSD kelihatan sedikit mengukuh berhampiran $87,800, manakala ETHUSD merosot ke $2,060.
Belanjawan Musim Bunga UK dan Pesanan Barangan Tahan Lama AS menjadi tumpuan…
Selepas mengukuhkan optimisme awal dan menyaksikan data inflasi UK yang bercampur-campur, pedagang kini menumpukan perhatian pada Belanjawan Musim Bunga Britain dan Pesanan Barangan Tahan Lama AS untuk mendapatkan petunjuk baharu. Selain itu, perkembangan berkaitan tarif AS, gencatan senjata Rusia-Ukraine dan ucapan pegawai bank pusat di AS, Eropah dan UK akan terus menarik perhatian pedagang momentum.
Potensi pemotongan perbelanjaan UK dan inflasi yang lemah boleh menekan GBPUSD, kecuali jika pemulihan Dolar AS pudar susulan data yang mengecewakan dan selera risiko yang bertambah baik. EURUSD mungkin terus berdepan tekanan menurun, manakala Dolar Australia dan New Zealand serta minyak mentah mungkin mengalami penurunan. Pembeli USDJPY mungkin berhenti seketika selagi sentimen kekal bercampur-campur.
Emas mungkin terus meningkat dalam keadaan pasaran yang tidak menentu, yang boleh melemahkan sentimen terhadap mata wang kripto dan ekuiti. Walau bagaimanapun, kekuatan Dolar AS sebahagian besarnya bergantung pada Indeks Harga PCE Teras AS pada hari Jumaat, ukuran inflasi pilihan Fed, lebih daripada mana-mana data yang dikeluarkan sebelum itu.
Ramalan untuk aset utama
- Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, USDJPY, Emas, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
