Keraguan terhadap dagangan dan kebimbangan konflik mencengkam pasaran
Sentimen dagangan mereda pada awal Jumaat apabila peserta pasaran menilai semula momentum positif daripada rundingan dagangan UK-AS dan pertemuan AS-China yang bakal berlangsung. Kebimbangan yang semakin meningkat tentang konflik India-Pakistan, isu gencatan senjata Ukraine-Rusia dan ketegangan yang semakin memuncak di Timur Tengah mencabar optimisme sebelum ini.
Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY) menyasarkan aliran menaik selama tiga minggu walaupun tiada pergerakan terkini berhampiran paras tertinggi bulanan, dengan mengetepikan data pekerjaan AS yang bercampur-campur dan kebimbangan inflasi, sekali gus menunjukkan daya tahan dolar AS.
Pengukuhan ini menekan mata wang utama, emas dan minyak mentah, manakala mata wang kripto kekal positif dan ekuiti meningkat sedikit. Namun, mata wang yang berkait dengan komoditi seperti dolar Australia, New Zealand dan Kanada kekal tertekan walaupun sentimen secara keseluruhan lebih kukuh.
EURUSD susut, GBPUSD sukar mengukuh, manakala USDJPY meningkat sedikit
Pengukuhan dolar AS terus menekan euro (EUR), paun British (GBP) dan yen Jepun (JPY), walaupun pergerakan harga baru-baru ini mendatar. Tarif zon euro terhadap AS dan kritikan daripada Rumah Putih menambah tekanan menurun terhadap EURUSD.
GBPUSD menunjukkan tanda-tanda enggan jatuh lebih jauh, disokong oleh undian Bank of England (BoE) mengenai pemotongan kadar faedah yang berpecah dan sentimen positif terhadap perjanjian dagangan UK-AS serta UK-India.
Sementara itu, kebuntuan dalam rundingan dagangan AS-Jepun dan penurunan gaji sebenar Jepun selama tiga bulan telah mendorong USDJPY meningkat. Namun, pendirian hawkish Bank of Japan, di tengah-tengah jangkaan pemotongan kadar faedah Fed yang semakin meningkat, mengehadkan potensi penurunan yen.
AUD, NZD dan CAD kekal tertekan
Walaupun sentimen pasaran secara umum lebih kukuh, dolar Australia (AUD), New Zealand (NZD) dan Kanada (CAD), yang dianggap sebagai petunjuk selera risiko, kekal tertekan akibat kebimbangan tentang kebuntuan dagangan AS-China dan dasar bank pusat yang cenderung melonggarkan dasar.
Walaupun minyak mentah, eksport utama Kanada, telah pulih, kenaikan ini masih belum cukup untuk menarik minat penjual USDCAD.
Akibatnya, AUDUSD dan NZDUSD mencatat kerugian selama tiga hari berturut-turut, manakala USDCAD meningkat ke paras tertinggi dalam tiga minggu, meskipun momentum pasangan ini lemah menjelang laporan pekerjaan Kanada yang bakal dikeluarkan.
Emas cuba pulih, minyak mentah susut sedikit demi sedikit
Harga emas melantun sedikit ke sekitar $3,330, menamatkan penurunan selama dua hari berturut-turut dan berada pada landasan untuk mencatat kenaikan mingguan pertama dalam tiga minggu. Walaupun Dolar AS mengukuh, emas terus disokong oleh ketidaktentuan ekonomi dan geopolitik yang semakin meningkat, seperti yang ditunjukkan oleh peningkatan pembelian ETF, menurut World Gold Council.
Sementara itu, ketegangan yang semakin memuncak antara India dan Pakistan, kebimbangan mengenai AS-Iran serta krisis Ukraine-Rusia menjejaskan bekalan minyak, sekali gus menyokong lantunan harga minyak mentah. Namun, kebimbangan terhadap permintaan tenaga yang lebih rendah dan peningkatan bekalan oleh OPEC+ menekan pembeli minyak.
Mata wang kripto melonjak
Didorong oleh optimisme pasaran yang meluas dan laporan tentang peningkatan pengumpulan rizab kripto, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) mencatat kenaikan ketara. BTCUSD melonjak lebih 6%, kembali melepasi paras $100K, manakala ETHUSD melonjak lebih 20%, menghampiri $2,300.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal mendapat sedikit sokongan belian sekitar paras tertinggi mingguan berhampiran $60.50, namun momentum kenaikannya kebelakangan ini lemah.
- Emas menamatkan penurunan selama dua hari berturut-turut, dengan kenaikan kecil pada paras sekitar $3,330 setakat ini.
- Indeks USD kekal bertahan pada paras tertinggi dalam sebulan, dengan aliran menaik selama tiga minggu menghampiri 100.50 ketika laporan ini ditulis.
- Pasaran Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, sekali gus membantu saham Asia Pasifik. Selaras dengan itu, pasaran saham Eropah dan Britain juga kelihatan sedikit positif pada awal sesi dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kekal kukuh masing-masing pada paras tertinggi dalam tiga bulan dan dua bulan, menghampiri $103,800 dan $2,300 ketika laporan ini ditulis.
Berita risiko menjadi tumpuan utama…
Walaupun ucapan Gabenor Bank of England Bailey, laporan pekerjaan Kanada dan kenyataan Fed dijadualkan pada hari Jumaat, perhatian utama pasaran tertumpu pada risiko geopolitik yang semakin meningkat, termasuk konflik India-Pakistan, rundingan perdagangan AS-China dan kebimbangan ekonomi global.
Walaupun Fed cenderung kepada dasar yang lebih longgar, pesimisme yang semakin meningkat menyokong pengukuhan Dolar AS, yang mungkin kekal kukuh melainkan berita risiko menunjukkan sebaliknya. Oleh itu, emas, minyak mentah dan mata wang berkaitan komoditi seperti AUD, NZD dan CAD mungkin berdepan tekanan. Emas mungkin mengalami momentum menurun jika jatuh di bawah $3,290, manakala USDCAD mungkin mencecah paras tertinggi beberapa hari jika data pekerjaan Kanada mengecewakan. Selain itu, rundingan AS-China di Switzerland pada hujung minggu ini akan menjadi penting. Sebarang berita positif berpotensi menaikkan harga emas, walaupun ketegangan India-Pakistan mengehadkan potensi kenaikannya.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, Gold, EURUSD
- Penurunan lanjut berkemungkinan: USDJPY, USDCHF
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, US Dollar, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, Crude Oil
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
