Pasaran mengukuhkan pergerakan terdahulu pada permulaan dagangan yang lebih lengang
Sentimen risiko bercampur-campur pada awal Isnin apabila pedagang menilai laporan pekerjaan A.S. yang lemah pada Jumaat dan tindakan Presiden Trump, dalam keadaan kalendar ekonomi yang lebih lengang. Ketua Ahli Ekonomi Moody’s membangkitkan kebimbangan mengenai kemelesetan di A.S., dengan merujuk kepada data yang mengecewakan seperti Nonfarm Payrolls (NFP), PMI Pembuatan ISM dan Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan. Mark Zandi dari Moody’s Analytics turut memberi amaran bahawa inflasi yang meningkat menyukarkan dasar Rizab Persekutuan.
Trump menambah ketidaktentuan dengan menghantar kapal selam nuklear A.S. ke rantau Rusia dan memecat Pesuruhjaya Biro Statistik Buruh, Erika McEntarfer. Peletakan jawatan Gabenor Fed Adriana Kugler secara mengejut menambah kebimbangan tentang tekanan politik terhadap institusi penting, khususnya ketika Trump mendesak Fed supaya menurunkan kadar faedah dan memecat Powell.
Sekatan eksport logam nadir bumi China ke A.S. dan data PMI yang mengecewakan menambah kebimbangan ekonomi, khususnya dengan ketegangan perdagangan yang berterusan. Jepun turut mempersoalkan kebolehkuatkuasaan perjanjian perdagangan A.S.-Jepun, manakala ketidakstabilan politik di Jepun, termasuk kekalahan pilihan raya PM Ishiba dan desakan supaya beliau meletakkan jawatan, menambah ketidaktentuan global.
Faktor lain, seperti tarif A.S. dan cabaran Trump berhubung Korea Utara, Iran dan Rusia, terus menggugat pasaran. A.S. turut mengenakan tarif 25% ke atas India kerana hubungannya dengan Rusia, sekali gus menambah sentimen negatif.
Sentimen mengelak risiko ini menekan US Dollar dan mencetuskan lonjakan Gold, sambil menolak ekuiti dan hasil bon lebih rendah. Pada awal Isnin, Indeks US Dollar (DXY) bergelut selepas mencatatkan kejatuhan harian terbesar sejak 10 April susulan data A.S. yang lemah. Keadaan ini turut menyebabkan USDJPY melantun selepas kemerosotan baru-baru ini. EURUSD dan GBPUSD susut, manakala USDCAD bergelut untuk meneruskan penurunan sebelumnya. AUDUSD meningkat selepas data inflasi Australia yang positif, sementara NZDUSD susut di tengah-tengah sikap berhati-hati pasaran secara keseluruhan.
Crude Oil meneruskan rentetan kerugian selama tiga hari, didorong kebimbangan terhadap permintaan tenaga A.S. yang lebih perlahan dan keputusan OPEC untuk meningkatkan pengeluaran pada September. Wall Street ditutup lebih rendah, hasil bon susut sedikit dan mata wang kripto bergelut untuk mengekalkan lantunan pada hujung minggu selepas minggu yang sukar serta aliran masuk ETF yang berkurangan. Walaupun White House berusaha melonggarkan peraturan kripto, sentimen pasaran kekal berhati-hati.
EURUSD dan GBPUSD susut selepas lantunan kukuh
Laporan pekerjaan A.S. yang lemah pada Jumaat mencetuskan kebimbangan tentang ekonomi dan menambah tekanan ke atas US Dollar. Digabungkan dengan keengganan Fed untuk menurunkan kadar faedah dan pengaruh politik Trump terhadap bank pusat, keadaan ini menekan US Dollar. Menariknya, EURUSD dan GBPUSD mencatatkan kenaikan ketara walaupun tiada berita positif utama, di tengah-tengah ketegangan perdagangan yang berterusan, data ekonomi yang lemah dan ketidaktentuan tentang bank pusat di negara masing-masing.
USDJPY pulih susulan beberapa pemangkin
USDJPY sedang pulih daripada kejatuhan harian terbesar sejak April, meskipun terdapat komen negatif daripada ketua perunding perdagangan Jepun, kebimbangan tentang kenaikan kadar faedah BoJ dan tekanan politik terhadap PM Ishiba supaya meletakkan jawatan. Pasangan yen ini juga tidak mendapat manfaat daripada status JPY sebagai aset selamat, kerana pedagang memantau kemungkinan kemunculan semula posisi carry trade yang sebelum ini menekan USDJPY. Minit mesyuarat BoJ bulan Jun dan ringkasan pendapat bulan Julai yang akan dikeluarkan minggu ini mungkin memberikan petunjuk tentang langkah BoJ seterusnya, sekali gus berpotensi menambah tekanan menaik terhadap USDJPY.
AUDUSD melantun, NZDUSD merosot manakala USDCAD bergerak tidak menentu
Inflasi Australia bagi bulan Julai mencecah paras tertinggi dalam tempoh 19 bulan, menurut ukuran Melbourne Institute. Ini membantu AUDUSD mengekalkan lantunan pada hari Jumaat, meskipun momentum kenaikannya kekal lemah. NZDUSD tertekan oleh kebimbangan berkaitan China dan sikap berhati-hati pasaran yang lebih meluas, manakala USDCAD bergerak turun naik selepas berundur daripada paras tertinggi sejak akhir Mei. Ketidakpastian dalam USDCAD berkait dengan sentimen berhati-hati menjelang rundingan perdagangan Trump-Carney minggu ini serta prestasi Minyak Mentah yang lemah—eksport utama Kanada. Laporan pekerjaan Kanada yang akan dikeluarkan pada hari Jumaat turut menekan USDCAD, khususnya ketika pasaran Kanada ditutup pada hari Isnin.
Emas meningkat sedikit, Minyak Mentah terus merosot
Emas berhenti seketika selepas mencatat kenaikan selama dua hari berturut-turut ketika pasaran kekal berhati-hati, manakala minyak mentah WTI merosot untuk hari ketiga berturut-turut. Kejatuhan menyeluruh Dolar AS dan pesimisme pasaran, bersama laporan terkini World Gold Council, menyokong peningkatan semula permintaan terhadap Emas sebagai aset selamat. Sementara itu, OPEC bersetuju untuk meningkatkan pengeluaran sebanyak 548K tong sehari pada bulan September, seperti yang dijangka. Langkah ini, ditambah pula dengan kebimbangan bahawa permintaan dari AS dan China akan merosot berikutan data ekonomi yang lemah, menekan harga minyak.
Mata wang kripto cuba bangkit selepas kerugian
Meskipun kerajaan AS mengambil tindakan yang menyokong kripto dan firma mesra kripto membuat pembelian besar-besaran, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) bergelut pada minggu lalu. Pembelian ETF yang terhenti seketika—yang sebelum ini menyokong mata wang kripto ini—bersama pembetulan teknikal dan pengukuhan pada akhir bulan selepas kenaikan kukuh pada bulan Julai, menyebabkan harga kedua-duanya merosot.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI kekal di bawah tekanan sekitar $67.30 meskipun menghentikan rentetan kerugian selama dua hari pada awal pagi Isnin.
- Emas berundur daripada paras tertinggi dalam seminggu, tetapi momentum penurunannya lemah selepas mencatat kenaikan selama dua hari berturut-turut. Harga terkini sedikit lebih rendah, sekitar $3,357.
- Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan kecil sekitar 98.85 selepas kejatuhan harian paling besar sejak April.
- Wall Street ditutup dalam keadaan rugi, tetapi niaga hadapan saham meningkat sedikit baru-baru ini. Sementara itu, saham Asia-Pasifik merosot sedikit, manakala ekuiti di Eropah dan Britain mencatat kerugian kecil pada jam pertama dagangan.
- Bitcoin dan Ethereum masing-masing mencatat kenaikan kecil sambil mengekalkan kenaikan hujung minggu sekitar $114,300 dan $3,535 ketika artikel ini ditulis.
Minggu ini dijangka bermula dengan tenang…
Dengan cuti umum di Kanada dan kalendar ekonomi yang tidak padat di tempat lain, pasaran mungkin memulakan minggu ini dengan lebih tenang. Tumpuan akan diberikan kepada Indeks Keyakinan Pelabur Sentimen Kesatuan Eropah (EU) bagi bulan Ogos serta ucapan daripada pegawai peringkat pertengahan bank pusat European Central Bank (ECB), Federal Reserve (Fed) dan Bank of England (BoE). Namun, tumpuan utama ialah reaksi pasaran terhadap data AS terkini yang menimbulkan kebimbangan tentang kemungkinan kemelesetan, di samping kebimbangan akibat tindakan perdagangan dan politik bekas Presiden AS Donald Trump.
Walaupun laporan pendapatan terkini daripada firma utama Wall Street positif, penghindaran risiko telah menekan ekuiti. Pasaran yang lebih tenang mungkin membolehkan aset berisiko memulihkan sebahagian kerugian terkini. Dolar AS mungkin bergerak mendatar, sekali gus mengehadkan kenaikan harga Emas dan USDJPY. Sementara itu, ekuiti mungkin memperoleh semula sebahagian kerugian, hasil bon mungkin melantun semula dan mata wang kripto mungkin pulih daripada kerugian sebelum ini.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY
- Kemungkinan terus menurun: USDCHF, Emas
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, Dolar AS, BTCUSD, ETHUSD, Minyak mentah
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
