Optimisme meningkat apabila pedagang menantikan Fed selepas BoJ
Pada Selasa, sentimen pasaran kekal berhati-hati apabila pedagang menumpukan perhatian pada kebimbangan mengenai tarif dan membincangkan pengaruh Presiden Trump terhadap agensi-agensi AS seperti FTC, SEC dan Fed. Walaupun terdapat kemajuan dalam rundingan gencatan senjata antara Ukraine dengan Rusia serta mesyuarat FOMC yang bakal berlangsung, faktor-faktor ini tidak meningkatkan keyakinan pasaran.
Sentimen berubah berikutan berita positif dari China dan harapan bahawa kenaikan kadar faedah Fed akan ditangguhkan. Pedagang juga kekal optimistik secara berhati-hati berikutan potensi kemajuan dalam usaha gencatan senjata di Ukraine dan BoJ yang tidak bertindak, sekali gus membantu menstabilkan pasaran.
The Wall Street Journal melaporkan bahawa AS merancang tarif baharu yang menyasarkan dua negara, mungkin termasuk VAT. Selain itu, ramalan ekonomi agensi penarafan global Fitch memberi amaran bahawa AS sedang memulakan perang perdagangan global yang boleh memperlahankan pertumbuhan AS dan global.
Di tempat lain, tindakan Trump memecat dua pesuruhjaya FTC daripada Parti Demokrat turut menimbulkan kebimbangan tentang campur tangan politik terhadap institusi bebas, sekali gus mencetuskan kebimbangan kemungkinan pemecatan pegawai Fed. Sementara itu, sokongan Presiden Rusia Putin terhadap penghentian serangan selama 30 hari ke atas infrastruktur tenaga Ukraine serta rancangan perbelanjaan fiskal Jerman yang optimistik membantu mengekalkan optimisme secara berhati-hati menjelang sesi Eropah pada Rabu.
Data perumahan dan pengeluaran perindustrian AS yang kukuh gagal mengukuhkan Dolar AS pada hari sebelumnya. Namun, pengukuhan pasaran menjelang FOMC membantu Indeks Dolar AS (DXY) menghentikan rentetan kerugian selama tiga hari, meskipun kekal pada paras terendah dalam lima bulan. Kelemahan Dolar AS, bersama-sama ketidaktentuan pasaran, mendorong Emas ke paras tertinggi rekod baharu sekitar $3,040. Sementara itu, EURUSD dan GBPUSD berundur daripada paras tertinggi sejak Oktober dan November.
Bagaimanapun, USDJPY meneruskan rentetan kenaikan selama empat hari dan mencecah paras tertinggi dalam dua minggu apabila harapan terhadap kenaikan kadar faedah BoJ semakin pudar dan data ekonomi Jepun kekal lemah. AUDUSD dan NZDUSD kekal stabil tanpa terkesan oleh harapan terhadap rangsangan China, manakala USDCAD meningkat, meneruskan lantunan pada Selasa daripada paras terendah dalam dua minggu. Minyak Mentah tertekan selepas berundur daripada paras tertinggi dalam dua minggu, manakala pergerakan mata wang kripto tidak menentu dan saham mengurangkan kerugian sebelumnya.
Pembeli EURUSD dan GBPUSD berehat seketika
Optimisme terhadap perbelanjaan fiskal Jerman yang meredakan kebimbangan kemelesetan, bersama-sama data AS yang lemah dan kebimbangan pertumbuhan, mendorong EURUSD ke paras tertinggi dalam lima bulan. Namun, pasangan itu berundur pada awal Rabu berikutan pengukuhan pasaran menjelang FOMC. Ketegangan perdagangan EU-AS yang semakin hampir dan pendirian berhati-hati ECB juga boleh memberi tekanan kepada Euro.
Sementara itu, Financial Times melaporkan bahawa Canselor UK Rachel Reeves merancang untuk mengurangkan lagi perbelanjaan awam dalam Spring Statement yang akan datang, sekali gus menghidupkan semula kebimbangan ekonomi terhadap Britain. Perkembangan ini, bersama-sama penstabilan pasaran menjelang mesyuarat Fed, mengekang kenaikan GBPUSD pada paras tertinggi sejak November.
USDJPY mengetepikan pendirian BoJ yang tidak berubah dan mencecah paras tertinggi dalam dua minggu
Bank of Japan (BoJ) mengekalkan dasar monetarinya tanpa perubahan, selaras dengan jangkaan pasaran. Perkembangan ini, bersama-sama kenyataan BoJ yang suram dan data yang lebih lemah mengenai pesanan jentera, eksport, import serta sentimen perniagaan Jepun, mendorong USDJPY ke paras tertinggi dalam dua minggu dan mencatatkan kenaikan untuk hari keempat berturut-turut. Perbincangan berterusan mengenai kemungkinan campur tangan Jepun untuk mempertahankan Yen, serta ketegangan perdagangan dengan AS, turut menyokong pasangan itu. Optimisme pasaran menjelang ucapan Gabenor BoJ Ueda, pengumuman FOMC dan kenyataan Pengerusi Fed Powell juga membantu mengukuhkan USDJPY.
Mata wang Australasia kembali cenderung menurun
Dolar Australia, New Zealand dan Kanada meneruskan kerugian pada awal Rabu, meskipun terdapat berita positif tentang rangsangan dari China dan kebimbangan terhadap Ukraine semakin reda. Hal ini mungkin disebabkan oleh defisit akaun semasa New Zealand yang lebih buruk daripada jangkaan dan keyakinan pengguna yang lemah, serta prospek dovish daripada Reserve Bank of Australia (RBA). Walaupun data inflasi Kanada lebih kukuh, tekanan jual pada USDCAD berkurangan apabila harga minyak mentah jatuh berikutan peningkatan paras inventori dan kebimbangan bekalan yang semakin reda, sekali gus menjejaskan eksport utama Kanada.
Pembeli emas menyambut baik ketidaktentuan pasaran, penjual minyak mentah kembali
Harga emas melonjak ke paras tertinggi sepanjang masa yang baharu, sekitar $3,043, menjelang sesi Eropah pada Rabu. Kenaikan ini didorong oleh kebimbangan terhadap pertumbuhan pasaran, isu tarif, ketegangan geopolitik dan kebimbangan mengenai bank pusat. Dolar AS yang lebih lemah serta pembelian oleh bank pusat turut meningkatkan daya tarikan emas.
Sementara itu, paras inventori minyak mentah yang lebih tinggi daripada jangkaan menurut tinjauan industri mingguan, bersama kebimbangan bekalan yang semakin reda, menekan harga minyak. Akibatnya, minyak mentah WTI meneruskan penurunannya daripada paras tertinggi dua minggu, menuju paras terendah pada awal bulan.
Mata wang kripto kekurangan momentum
Walaupun pentadbiran Trump berusaha menyokong pedagang kripto, kecairan yang rendah dalam dagangan on-chain dan niaga hadapan, bersama-sama dengan jualan oleh whale kripto, terus menekan Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD). Kebimbangan menjelang mesyuarat Fed turut menyumbang kepada ketidakaktifan pasaran. Namun, Bitcoin dan Ethereum mencatatkan kenaikan kecil pada awal Rabu ketika kedua-duanya cuba pulih daripada kerugian sebelumnya dalam sesi yang lengang.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI meneruskan penurunan dari hari sebelumnya selepas mencapai paras tertinggi dua minggu, dengan harga terkini sedikit melemah sekitar $66.30.
- Harga emas mencatatkan paras tertinggi rekod baharu sekitar $3,043, meneruskan kenaikan dari hari sebelumnya ke arah paras $3,050 pada dagangan terkini.
- Indeks USD menghentikan rentetan kerugian selama tiga hari, tetapi kurang momentum untuk pulih berhampiran 103.50.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil, tetapi saham Asia-Pasifik meningkat sedikit. Namun, pasaran Eropah dan UK belum menunjukkan arah yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing pulih daripada kerugian sebelumnya dengan meningkat kepada $83,100 dan $1,930.
Semua perhatian tertumpu kepada Powell
Selepas volatiliti yang dicetuskan oleh BoJ, pedagang menumpukan perhatian pada langkah Fed seterusnya, dengan kebanyakan mereka menjangkakan dasar monetari semasa tidak berubah. Hal ini sebahagian besarnya disebabkan oleh data AS terkini yang lebih lemah, yang menimbulkan kebimbangan tentang kemungkinan kemelesetan dan boleh mencabar pendirian hawkish Fed. Jika kenyataan FOMC atau Pengerusi Fed, Powell, mengesahkan perkara ini, tekanan menurun terhadap Dolar AS mungkin meningkat dan harga emas boleh terus naik. EURUSD, GBPUSD dan USDJPY mungkin meneruskan penurunan baru-baru ini, manakala mata wang Australasia boleh pulih jika sentimen pasaran bertambah baik.
Ramalan untuk aset utama
- Pergerakan menaik dijangka: USDCAD, USDJPY, Emas, Perak
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Pergerakan mendatar dijangka: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
