Data/berita bercampur-campur menjadikan pasaran tidak menentu menjelang pencetus utama
Arah pasaran tidak menentu apabila perkembangan bercampur-campur mengenai tarif Trump dan ketegangan geopolitik bertembung dengan kebimbangan tentang langkah Fed seterusnya, susulan Nonfarm Payrolls AS yang lebih lemah, kadar pengangguran yang mengecewakan, pertumbuhan gaji yang lebih kukuh dan jangkaan inflasi yang meningkat. Pedagang berhati-hati menjelang data penting, termasuk inflasi AS, Jualan Runcit dan keterangan Pengerusi Fed Powell, serta KDNK UK dan ucapan Gabenor BoE Bailey. Sementara itu, inflasi China yang tinggi dan kelemahan Dolar AS menyokong aset berisiko serta memberi manfaat kepada aset selamat tradisional seperti Emas.
Inflasi China dan kebimbangan tentang tarif mencetuskan optimisme yang berhati-hati, tetapi kebimbangan mengenai agenda cukai Trump, ketegangan perdagangan AS-China dan rundingan damai Rusia-Ukraine membebani sentimen. Rundingan AS-Jepun dan kesediaan Eropah untuk mengadakan rundingan perdagangan dengan AS memberikan beberapa perkembangan positif.
Dalam keadaan ini, Indeks Dolar AS (DXY) mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut, manakala EURUSD, GBPUSD dan USDJPY menunjukkan pergerakan bercampur-campur. Arah mata wang Antipodean tidak jelas selepas kenaikan baru-baru ini, sementara Minyak Mentah memulakan minggu ini dengan positif. Emas kekal berhampiran paras tertinggi sepanjang masa, mata wang kripto terus lemah dan ekuiti sukar menarik minat pembeli.
EURUSD kekal pada paras rendah, GBPUSD menantikan pemangkin utama
EURUSD kekal lemah, tertekan oleh data Jerman yang mengecewakan, kecenderungan ECB yang dovish, harapan terhadap pertumbuhan AS dan ketegangan tarif. Kesediaan zon Euro untuk menurunkan tarif kereta AS membantu meredakan kebimbangan tentang perang perdagangan, tetapi pasangan ini kekal di bawah tekanan ketika minggu yang sarat dengan data penting bermula.
GBPUSD meningkat sedikit berikutan pemulihan pasaran perumahan UK, tetapi berdepan tekanan akibat kenyataan dovish daripada Huw Pill dari BoE dan ketidakpastian menjelang data UK.
USDJPY berhenti seketika daripada aliran menurun selama empat minggu susulan rundingan AS-Jepun
USDJPY mengesahkan corak lilin Doji pada Jumaat ketika pulih daripada paras terendah dalam dua bulan, sekali gus mengurangkan kerugian mingguan terbesar sejak akhir November selepas mencatat penurunan selama empat minggu berturut-turut. Selain faktor teknikal, rundingan positif antara Presiden AS Donald Trump dengan Perdana Menteri Jepun Shigeru Ishiba di Washington turut menyokong optimisme berhati-hati dan mendorong lantunan pasangan Yen. Namun, perlu diingat bahawa kecenderungan hawkish terhadap Bank of Japan (BoJ) semakin mendapat sokongan berbanding jangkaan bahawa Rizab Persekutuan AS (Fed) akan memperlahankan pemotongan kadar faedah. Faktor ini turut menyertai pemangkin yang menekan risiko dan mencabar pembeli USDJPY.
Mata wang antipodean kekal bertahan
Dolar Australia, New Zealand dan Kanada mencatat kenaikan mingguan berbanding Dolar AS, tetapi masih berada di bawah tekanan akibat ketegangan AS-China, jangkaan pemotongan kadar faedah selanjutnya oleh RBA, RBNZ dan BoC, serta harga Minyak Mentah yang lemah.
Emas kekal unggul, kerugian minyak mentah mengecil
Emas kekal mengukuh dengan mencatat kenaikan sederhana selepas aliran menaik selama enam minggu yang membawanya ke paras tertinggi sepanjang masa yang baharu. Logam berharga itu mendapat manfaat daripada kebimbangan berkaitan tarif dan geopolitik, serta keengganan Dolar AS untuk mengukuh. Selain itu, pembelian emas di China turut meningkat pada Januari.
Sementara itu, Minyak Mentah mengekalkan lantunan pembetulan pada hari sebelumnya daripada paras terendah dalam enam minggu. Inflasi China yang lebih kukuh turut menyumbang kepada keraguan baharu tentang keupayaan Trump untuk meningkatkan bekalan minyak, meskipun ketegangan geopolitik dan perang tarif mengancam rantaian bekalan.
Mata wang kripto bergelut
Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) berdepan tekanan akibat penurunan dalam derivatif Ether serta ketiadaan berita positif daripada pentadbiran Trump. Namun, Dolar AS yang lebih lemah dan harapan terhadap tindakan Trump yang memihak kepada pasaran memberikan sedikit optimisme menjelang pengumuman data penting.
Pergerakan terkini aset utama
- Minyak mentah WTI meneruskan pemulihan pada hari sebelumnya daripada paras terendah dalam enam minggu, dengan kenaikan kecil berhampiran $71.50.
- Emas terus mengukuh apabila pembeli menghampiri paras halangan $2,887 sambil menyasarkan paras tertinggi rekod baharu.
- Indeks USD mencatat kenaikan selama tiga hari berturut-turut selepas kerugian mingguan, dengan sedikit permintaan pada paras sekitar 108.30 ketika artikel ini ditulis.
- Wall Street ditutup dalam zon merah, manakala saham Asia-Pasifik susut. Namun, pasaran Eropah dan UK bergerak bercampur-campur pada jam dagangan awal.
- BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kenaikan sederhana, sekali gus mengurangkan kerugian minggu sebelumnya dan meningkat kepada $97,000 dan $2,650. Namun, kedua-duanya kekurangan momentum kenaikan ketika artikel ini ditulis.
Tarif, geopolitik dan Lagarde dari ECB bakal mengawali minggu penting dengan perlahan…
Selepas minggu yang tidak menentu, kalendar ekonomi pada Isnin kelihatan agak lengang. Namun, perkembangan berkaitan tarif AS, agenda cukai Trump dan ketegangan geopolitik mungkin terus menarik perhatian pedagang. Ucapan Presiden ECB Christine Lagarde juga mungkin mempengaruhi momentum pasaran. Faktor-faktor ini boleh mendorong Dolar AS meningkat sedikit, sekali gus menekan mata wang utama, mata wang antipodean dan pembeli Minyak Mentah. Namun, Emas mungkin kekal menarik kepada pembeli, sementara ekuiti dan mata wang kripto berdepan cabaran.
Pedagang bersiap sedia menghadapi data penting minggu ini, termasuk inflasi AS, Jualan Runcit dan keterangan Pengerusi Fed Powell, selain laporan ekonomi UK. Dolar AS dijangka pulih berikutan isyarat pasaran pekerjaan yang lebih kukuh dan jangkaan inflasi yang lebih tinggi, sekali gus menguji pembeli Emas dan menyokong lantunan USDJPY. EURUSD dan GBPUSD berkemungkinan kekal di bawah tekanan, manakala AUDUSD dan NZDUSD mungkin berdepan tekanan jualan, sementara USDCAD berpotensi mencatat kenaikan semula.
Ramalan untuk aset utama
- Dijangka bergerak menaik: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver, BTCUSD, ETHUSD
- Penurunan Selanjutnya Dijangka: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Dijangka bergerak mendatar: Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Penurunan perlahan & beransur-ansur dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak mentah
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
