Sentimen terhadap aset berisiko masih belum jelas sepenuhnya selepas pihak yang optimis kembali ke pasaran pada hari sebelumnya. Kekurangan momentum mungkin berkait dengan sentimen berhati-hati menjelang data dan peristiwa penting minggu ini, serta keraguan tentang langkah seterusnya bank-bank pusat utama. Namun, perkembangan politik terkini di AS yang mencetuskan optimisme dan kenaikan hasil bon secara beransur-ansur membantu mata wang berisiko tinggi mengurangkan kerugian sebelum ini, di samping memberi tekanan kepada aset safe haven.
Sehubungan itu, Indeks Dolar AS (DXY) bergerak turun naik sekitar paras 104.30 selepas menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari pada Isnin. Namun, EURUSD dan GBPUSD kembali susut selepas pulih pada awal minggu, manakala USDJPY turun untuk hari kedua berturut-turut.
AUDUSD jatuh ke paras terendah dalam tiga minggu meskipun data domestik positif, manakala NZDUSD turut menguji paras terendah sejak awal Mei selepas mencatatkan penurunan selama empat hari berturut-turut. Selain itu, USDCAD kekal kukuh pada paras tertinggi dalam lima minggu, sementara minyak mentah, eksport utama Kanada, menghentikan penurunan selama tiga hari berturut-turut pada paras terendah dalam lebih sebulan.
Seterusnya, harga emas kekal pada paras rendah dalam tempoh penurunan selama lima hari berturut-turut apabila pedagang mengukuhkan keuntungan terdahulu daripada paras tertinggi sepanjang masa, selain permintaan terhadap logam kuning itu sebagai aset selamat berkurangan susulan keyakinan terhadap politik AS. Perlu diingat bahawa masalah China juga memberi tekanan menurun terhadap harga emas.
Mata wang kripto nampaknya masih belum mendapat penerimaan, walaupun Suruhanjaya Sekuriti & Bursa AS (SEC) meluluskan ETF spot Ether (ETH) yang pertama untuk mula didagangkan mulai Selasa (23 Julai 2024). Namun, BTCUSD dan ETHUSD juga gagal meningkat susulan kelemahan Dolar AS, berikutan cabaran baharu terhadap keyakinan terdahulu bahawa Donald Trump akan memenangi Pilihan Raya Presiden AS.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI meneruskan penurunan selama tiga hari berturut-turut ke paras terendah dalam tempoh enam minggu, dengan dagangan meningkat sedikit sekitar $78.40 ketika berita ini ditulis.
- Emas susut untuk hari kelima berturut-turut walaupun mencatat kerugian kecil sekitar $2,391 setakat ini.
- Indeks USD kekal mendatar sekitar 104.30 setakat ini, dan masih bergelut untuk mengekalkan kerugian yang dicatat pada awal minggu.
- Wall Street ditutup dalam kerugian manakala saham di Asia-Pasifik susut sedikit. Selain itu, saham di Britain dan Eropah mencatat kenaikan kecil pada jam dagangan pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD kekal tertekan selepas menerima tekanan jualan pada hari sebelumnya, masing-masing pada $66,500 dan $3,440 pada dagangan terkini.
Faktor pemangkin yang bercampur-campur mengehadkan pergerakan dolar di tengah-tengah kebimbangan menjelang data…
Saham teknologi pulih daripada kerugian besar pada Jumaat, sehari sebelumnya, meskipun hasil bon Perbendaharaan AS penanda aras meningkat secara beransur-ansur. Pemulihan saham teknologi itu, bersama-sama dengan ketidaktentuan politik di AS yang semakin reda dan kalendar ekonomi yang kurang padat, membantu Wall Street ditutup positif. Keadaan ini juga memberi tekanan menurun kepada aset selamat seperti dolar AS dan emas.
Dari sudut politik, keputusan Presiden AS Joe Biden untuk menarik diri daripada pemilihan presiden dan kesediaan Naib Presiden Kamala Harris untuk menggantikannya sebagai calon Parti Demokrat telah mengurangkan ketidaktentuan dan memulihkan keyakinan. Namun, ketiadaan data atau peristiwa utama serta tempoh kira-kira 3.5 bulan sebelum pilihan raya telah mengehadkan kenaikan pasaran menjelang pemangkin utama minggu ini.
Pada Isnin, penggubal dasar ECB Peter Kažimír menyertai penggubal dasar lain dengan mencadangkan pemotongan kadar faedah selanjutnya. Hal ini memberi tekanan kepada pembeli EURUSD, walaupun pasangan mata wang utama itu melantun daripada paras terendah dalam seminggu dan cuba menamatkan rentetan kerugian selama dua hari. Perlu diperhatikan bahawa pertimbangan teliti Bundesbank terhadap pemotongan kadar faedah mungkin telah membantu EURUSD. Namun begitu, pasangan euro itu merosot pada awal Selasa menjelang bacaan awal angka Keyakinan Pengguna bagi bulan Julai, serta data Jualan Rumah Sedia Ada AS bagi bulan Jun dan Indeks Pembuatan Fed Richmond bagi bulan Julai.
Seiring dengan itu, GBPUSD menghentikan rentetan kerugian selama dua hari sebelum mencatatkan kerugian kecil pada awal Selasa. Kemerosotan terkini pasangan Cable ini mengukuhkan kebimbangan pasaran tentang keupayaan kerajaan UK untuk meredakan kebimbangan ekonomi dan mempertahankan pendirian hawkish Bank of England (BoE), ketika bank-bank pusat utama bersedia untuk menurunkan kadar faedah.
Di tempat lain, USDJPY susut 0.5% dan meneruskan penurunan sejak Jumaat daripada paras sokongan yang bertukar menjadi rintangan selepas tujuh bulan. Walaupun tiada banyak pemangkin yang dapat menjelaskan kejatuhan terkini pasangan Yen itu, komen Setiausaha Agung Parti Liberal Demokratik (LDP), parti pemerintah Jepun, Toshimitsu Motegi, yang mengatakan bahawa dasar Bank of Japan (BoJ) perlu diperjelas, dilihat memberi tekanan kepada harga. Selain itu, khabar angin tentang usaha BoJ mempertahankan dasar hawkish, berbeza dengan kebimbangan yang semakin meningkat tentang pemotongan kadar oleh Fed, turut mengekalkan harapan penjual terhadap pasangan ini.
Bacaan mingguan Indeks Keyakinan Pengguna ANZ-Roy Morgan Australia melonjak ke paras tertinggi dalam enam bulan dan mencatat kenaikan terbesar sejak April 2021. Namun, AUDUSD dan NZDUSD tidak bertindak balas positif terhadap data yang memberangsangkan itu, sama seperti kedua-duanya tidak mengendahkan pemotongan kadar faedah oleh People’s Bank of China (PBoC), di tengah-tengah kebimbangan bahawa pertumbuhan ekonomi China semakin kehilangan momentum. Perbincangan tentang pemotongan kadar faedah oleh Reserve Bank of Australia (RBA) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) turut mencabar pembeli pasangan Aussie dan Kiwi.
Bukan sahaja AUDUSD dan NZDUSD, malah USDCAD juga kekal tertekan dan gagal mendapat manfaat daripada kemerosotan Dolar AS, khususnya ketika harga minyak mentah melemah dan pasaran membuat persiapan menjelang pemotongan kadar faedah oleh Bank of Canada (BoC) minggu ini.
Minyak mentah sukar mengekalkan permintaan musim panas yang tinggi apabila kebimbangan terhadap kelembapan penggunaan tenaga China, meskipun terdapat rangsangan besar-besaran, ditambah pula dengan peningkatan eksport dari Rusia dan OPEC yang menyebelahi penjual. Emas hitam kini berada pada paras terendah dalam enam minggu selepas merosot selama tiga hari berturut-turut. Selain itu, ramalan Morgan Stanley bahawa pasaran minyak akan mengalami lebihan bekalan pada 2025 serta jangkaan peningkatan inventori mingguan kelihatan memberikan tekanan menurun terhadap harga emas hitam, meskipun berlaku lantunan pembetulan terkini.
Emas dilihat tertekan oleh hasil bon Perbendaharaan yang meningkat secara beransur-ansur dan permintaan terhadap aset selamat yang semakin reda susulan perkembangan politik terkini di AS. Perbincangan tentang kesihatan ekonomi China turut mencabar pembeli emas. Namun, kebimbangan terhadap pendirian Fed yang dovish dan jangkaan data AS yang lebih lemah memastikan logam berharga itu kekal dalam radar pedagang bullish.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Jual dengan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Keyakinan Pengguna Zon Euro dan data AS peringkat sederhana bakal menjadi tumpuan pedagang intrahari…
Walaupun kalendar ekonomi masih di peringkat awal, bacaan awal Keyakinan Pengguna Zon Euro bagi bulan Julai akan membantu menentukan pergerakan EURUSD dalam jangka pendek. Jualan Rumah Sedia Ada AS bagi bulan Jun dan Indeks Pembuatan Fed Richmond bagi bulan Julai juga penting untuk diperhatikan. Memandangkan data AS dijangka lebih lemah berbanding data EU yang dijangka menggalakkan, pasangan euro mungkin pulih. Namun, sebarang kejutan positif dalam data AS boleh melonjakkan dolar AS dan meningkatkan tekanan menurun terhadap mata wang utama serta komoditi seperti minyak mentah dan emas.
Selain itu, data inventori minyak mingguan menurut Institut Petroleum Amerika (API) juga penting bagi pedagang minyak mentah, memandangkan pihak yang menjangkakan harga tenaga akan turun semakin menunjukkan kekuatan walaupun stok telah menyusut dalam beberapa minggu kebelakangan ini.
