Selepas menyaksikan permulaan minggu yang tidak menentu, pedagang menantikan data utama AS minggu ini sambil menyambut baik kecenderungan dovish Fed pada awal Selasa. Namun begitu, pemulihan hasil bon Perbendaharaan AS, bersama-sama pesimisme politik, membantu Dolar AS meneruskan pemulihannya sejak Isnin.
Pemulihan Dolar AS berbeza dengan kelemahan Euro (EUR) menjelang mesyuarat dasar monetari Bank Pusat Eropah (ECB) pada Khamis, sekali gus menekan harga EURUSD. Seiring dengan itu, USDJPY turut bersiap sedia menghadapi kenaikan kadar oleh Bank of Japan (BoJ) pada Julai dan kekal menyokong pembeli apabila pedagang Jepun kembali berdagang selepas hujung minggu yang panjang. Selain itu, GBPUSD terus tertekan oleh kebimbangan ekonomi yang semakin menghampiri di UK, meskipun terdapat optimisme politik di negara itu.
AUDUSD, NZDUSD dan USDCAD tertekan oleh harga komoditi yang secara umumnya lebih rendah akibat masalah ekonomi China serta lantunan pembetulan Dolar AS, meskipun kenyataan Fed kebanyakannya bersifat dovish.
Minyak Mentah terus tertekan untuk hari ketiga berturut-turut apabila kebimbangan terhadap permintaan dari China yang semakin merosot ditambah pula dengan desas-desus perang dagang AS-China. Namun, harga Emas terus mengukuh dan menguji rintangan utama ke arah atas, apabila pedagang mencari perlindungan dalam aset selamat tradisional ketika ketidaktentuan meningkat.
Bercakap tentang mata wang kripto, peningkatan peluang Trump menjadi Presiden mengatasi lantunan semula Dolar AS dan mendorong penanda aras kripto mencatat paras tertinggi bulanan baharu. Namun begitu, BTCUSD dan ETHUSD masing-masing mencatat kenaikan harian terbesar dalam tempoh lapan minggu pada hari sebelumnya, sebelum menguji aliran menaik selama empat hari pada awal Selasa.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI jatuh untuk hari ketiga berturut-turut, susut setengah peratus dalam dagangan harian kepada $81.50 pada waktu berita ini ditulis.
- Emas mengekalkan kenaikan sejak awal minggu berhampiran $2,431, sambil mencatat kenaikan kecil pada paras tertinggi dalam dua bulan.
- Indeks USD meneruskan lantunan pada hari sebelumnya dari paras terendah lima minggu kepada 104.40 setakat berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, tetapi Asia-Pasifik tidak menunjukkan momentum. Selain itu, saham di Britain dan Eropah mencatat kerugian kecil pada jam dagangan pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya susut hampir 1.5% dalam dagangan harian kepada sekitar $63,150 dan $3,430 masing-masing setakat berita ini ditulis.
Perkembangan geopolitik yang bercampur-campur menyokong pemulihan Dolar AS meskipun pasaran menjangkakan Fed mengambil pendirian dovish…
Insiden tembakan pada hujung minggu dan keputusan untuk menggugurkan kes dokumen sulit terhadap Donald Trump, calon Pilihan Raya Presiden AS, meningkatkan kemungkinan kemenangan Republikan dalam pilihan raya kebangsaan. Perkembangan yang sama turut menimbulkan kebimbangan tentang tarif tinggi terhadap China serta penyusutan nilai Dolar AS. Namun begitu, kemungkinan Rizab Persekutuan AS (Fed) menurunkan kadar faedah pada September yang semakin meningkat, serta data AS yang lemah, turut memberi tekanan kepada pembeli Greenback. Walau bagaimanapun, pasaran yang bergerak dalam julat menjelang data Jualan Runcit AS hari ini dan kenyataan Fed yang mempertahankan jangkaan “pendaratan lembut” membantu Indeks Dolar AS (DXY) pulih daripada paras terendah dalam tempoh lima minggu dan menamatkan rentetan kerugian selama tiga hari. Perlu diperhatikan bahawa sentimen berhati-hati dan lantunan pembetulan dalam hasil bon menyokong kenaikan DXY pada awal Selasa, khususnya apabila Jepun kembali beroperasi selepas cuti hujung minggu yang panjang.
Pada Isnin, Pengerusi Fed Jerome Powell hampir mengesahkan jangkaan pasaran bahawa kadar faedah akan diturunkan pada September dengan menyebut perubahan positif dalam data inflasi dan pasaran buruh. Presiden Federal Reserve Bank of San Francisco, Mary Daly, turut menyuarakan pandangan yang sama dengan berkata, “Saya menjangkakan pelarasan dasar dalam tempoh akan datang.” Kenyataan Fed dan bacaan lemah Indeks Pembuatan Empire State AS bagi Julai, iaitu -6.6 berbanding -6.0 yang dijangkakan dan bacaan sebelumnya, menonjolkan keperluan untuk kadar faedah yang lebih rendah dan menjejaskan pemulihan Dolar AS pada awal minggu daripada paras terendah dalam beberapa hari.
Perlu diperhatikan bahawa kesediaan Donald Trump untuk mengenakan tarif hampir 60% ke atas barangan China dan menyusutnilaikan Dolar AS bagi meningkatkan permintaan eksport telah menjejaskan sentimen serta mengehadkan potensi kenaikan dalam pemulihan Greenback.
Masa berlakunya masalah ekonomi China dilihat mencabar bagi pedagang komoditi. Negara Naga itu melaporkan angka pertumbuhan yang lebih lemah pada awal Isnin, sekali gus memberikan tekanan menurun kepada Minyak Mentah dan mata wang Antipodean. Dalam perkembangan ini, Wall Street Journal (WSJ) menyebut, “Jangkaan bahawa Xi akan membuat perubahan haluan yang ketara dalam perhimpunan Parti Komunis minggu ini adalah rendah, kerana beliau terus mengutamakan langkah untuk meningkatkan keselamatan ekonomi China berbanding keutamaan lain.”
Selain kebimbangan berkaitan China dan lantunan pembetulan Dolar AS, kenyataan daripada kumpulan industri minyak AS, American Petroleum Institute (API), menekankan kesan pelan tarif Trump terhadap pasaran tenaga dan turut memberikan tekanan menurun kepada harga emas hitam. Susulan itu, Minyak Mentah WTI meneruskan penurunan sejak Jumaat daripada paras tertinggi dalam seminggu, sekali gus mencatatkan kerugian selama tiga hari berturut-turut. Harganya turun setengah peratus kepada $81.50 ketika berita ini ditulis.
Dengan mengambil kira kelemahan harga Minyak Mentah dan lantunan semula Dolar AS, serta tinjauan prospek perniagaan Bank of Canada (BoC) yang pesimis, USDCAD mencatatkan kenaikan harian terbesar dalam tempoh dua minggu. Sejajar dengan itu, AUDUSD menamatkan aliran menaik selama empat hari, manakala NZDUSD ditutup lebih rendah.
Harga emas kekal kukuh pada paras tertinggi dalam tempoh dua bulan, sambil menguji zon rintangan $2,431-34 ketika pasaran beralih kepada aset selamat. Dalam keadaan ini, pembeli emas tidak menghiraukan peningkatan hasil bon Perbendaharaan AS dan pengukuhan Dolar AS, serta kebimbangan yang semakin memuncak mengenai China.
Di pasaran lain, USDJPY pulih daripada garis sokongan tahunan meskipun Jepun bercuti, manakala GBPUSD susut daripada paras tertinggi dalam tempoh setahun dan mencatatkan kerugian harian pertama dalam empat hari. Sejajar dengan itu, EURUSD turut menamatkan aliran menaik selama tiga hari dan terus melemah dalam dagangan intrahari apabila pedagang bersiap sedia menghadapi pengumuman dasar monetari Bank Pusat Eropah (ECB) pada minggu ini.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
- Jual dengan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Jualan Runcit AS, inflasi Kanada dan data EU menjadi tumpuan…
Walaupun perkembangan politik di AS paling menarik untuk diperhatikan, data bulanan Jualan Runcit AS, angka perdagangan luar negeri dan data Indeks Harga Pengguna (CPI) Kanada juga akan memberikan panduan yang bermakna kepada pedagang pada hari Selasa. Keputusan Tinjauan ZEW bagi Jerman dan zon euro juga penting untuk diperhatikan. Ucapan pegawai Fed juga boleh menjadi panduan tambahan kepada peserta pasaran.
Jika data AS dan kenyataan pegawai Fed menyokong kemungkinan penurunan kadar pada September, Dolar AS mungkin mengurangkan sebahagian daripada kenaikan terkini. Ini boleh membolehkan komoditi dan mata wang Antipodean mengurangkan kerugian terdahulu, tetapi penjual EURUSD mungkin tidak banyak yang boleh diraikan menjelang mesyuarat ECB pada hari Khamis. Dalam pada itu, USDJPY mungkin meneruskan kenaikan terkini di tengah-tengah keraguan yang semakin meningkat tentang penurunan kadar oleh Bank of Japan (BoJ), manakala GBPUSD kekurangan momentum menaik apabila masalah ekonomi bersaing dengan optimisme politik di UK.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
