Emas kekal defensif melebihi $2,300 mendahului CPI AS, FOMC

Pemain pasaran bersedia untuk data/acara peringkat teratas minggu ini pada awal Rabu, yang menyekat momentum di tengah-tengah berat sebelah bercampur-campur mengenai inflasi AS dan langkah Rizab Persekutuan (Fed) seterusnya. Perkara yang sama membolehkan Dolar AS mempertahankan keuntungan sebelumnya walaupun kekurangan momentum menaik, terutamanya selepas laporan pekerjaan AS yang kukuh minggu lalu dan laporan Bank Dunia (WB) yang optimistik baru-baru ini untuk AS.

Walaupun rundingan Rizab Persekutuan AS (Fed) kelihatan kebanyakannya hawkish, pemotongan kadar terkini Bank Pusat Eropah (ECB) memberikan tekanan menurun ke atas pasangan EURUSD, walaupun pembetulan terkini melantun dari paras terendah enam minggu. Turut membebankan Euro ialah kegelisahan politik di Perancis dan Jerman. Tambahan pula, USDJPY juga meningkat untuk hari keempat berturut-turut sambil membuat pusingan ke paras tertinggi dalam seminggu ketika peniaga bersedia untuk kemungkinan pemberhentian hawkish Bank of Japan (BoJ) pada hari Jumaat.

Sebaliknya, GBPUSD mencetak aliran menaik selama tiga hari walaupun kebanyakan data UK suram menyertai kebimbangan politik menjelang pilihan raya Julai. Walau bagaimanapun, AUDUSD dan NZDUSD juga mencetak keuntungan intrahari pada masa akhbar apabila tajuk utama dari China memberi isyarat lebih banyak rangsangan dan data inflasi bercampur. Seterusnya, USDCAD mewajarkan Doji hari sebelumnya pada paras tertinggi dua bulan sambil mencatatkan kerugian intrahari. Kenaikan pasangan Loonie boleh dikaitkan dengan kenaikan harga Minyak Mentah baru-baru ini, eksport utama Kanada.

Minyak Mentah segar semula tinggi setiap bulan apabila cabutan mengejut dalam inventori mingguan AS menyertai ramalan permintaan tenaga yang optimistik daripada Pentadbiran Maklumat Tenaga (EIA). Sebaliknya, harga Emas memudar pemulihan permulaan minggu daripada garis sokongan berbilang hari di tengah-tengah kesengsaraan ekonomi global dan keraguan tentang pemulihan China, apatah lagi kebimbangan yang semakin meningkat mengenai pemotongan kadar yang ditangguhkan oleh Fed.

BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya menggambarkan lantunan pembetulan selepas menandakan kejatuhan yang teruk pada hari sebelumnya. Walau bagaimanapun, langkah Apple yang gagal di WWDC dan pecahan teknikal kelihatan bertanggungjawab terhadap kejatuhan terkini mata wang kripto.

Berikut ialah langkah terkini aset utama:

• Minyak mentah WTI menyegarkan tinggi bulanan sekitar $78.50, naik setengah peratus sehari pada masa akhbar.
• Emas bergelut untuk mempertahankan pemulihan dua hari daripada garisan sokongan meningkat selama 10 minggu, tidak pasti hampir $2,315 selewat-lewatnya.
• Indeks USD kekurangan momentum menaik pada tahap tertinggi dalam tempoh lima minggu, membuat pusingan ke 105.30 semasa kami menulis.
• Wall Street ditutup bercampur-campur tetapi saham Asia-Pasifik mengenepi lebih tinggi. Saham British dan Eropah mencetak keuntungan kecil semasa waktu dagangan awal.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mengurangkan kerugian hari sebelumnya dengan memancarkan harga $67,300 dan $3,520 semasa kami menulis.

Dolar AS bersedia untuk hari penting…

Indeks Dolar AS (DXY) menggambarkan suasana hati-hati pasaran menjelang pengumuman Indeks Harga Pengguna (CPI) untuk Mei dan Rizab Persekutuan (Fed). Dengan berbuat demikian, tolok Greenback berbanding enam mata wang utama bergelut untuk melanjutkan aliran menaik tiga hari sebelumnya.

Walau bagaimanapun, kemas kini terbaru dari China dan Bank Dunia (WB) menyertai kecenderungan hawkish mengenai bank pusat AS untuk meletakkan harga di bawah harga. Selain itu, Kesatuan Eropah (EU) mendesak lebih banyak sekatan ke atas syarikat Rusia dan ketegangan geopolitik di Timur Tengah, UK dan Eropah mencabar selera risiko dan membenarkan Dolar AS mempertahankan keuntungan terkini.

Menurut laporan terbaru Bank Dunia (WB), "Ekonomi dunia, ringkasnya, nampaknya berada dalam pendekatan terakhir untuk pendaratan lembut." WB juga menaikkan unjuran pertumbuhan global untuk 2024 daripada 2.4% kepada 2.6%, terutamanya diterajui oleh pertumbuhan AS yang dilihat pada 2.5% berbanding 1.6% pada Januari. Perkara yang sama sepatutnya menyertai kebimbangan yang semakin meningkat mengenai pemotongan kadar kelewatan Fed untuk menyokong permintaan Dolar AS.

Perlu diingatkan bahawa Indeks Optimisme Perniagaan Kecil NFIB AS lima bulan tertinggi, daripada 89.7 kepada 90.5, membolehkan Dolar AS menyegarkan paras tertinggi bulanan menjelang inflasi utama hari ini dan pemangkin FOMC.

Selain daripada data AS yang optimis dan kecenderungan FOMC yang hawkish, tajuk bercampur-campur mengenai China dan Rusia juga menyokong permintaan syurga Dolar AS. Yang berkata, Chatters tentang rangsangan tambahan China untuk pasaran perumahan yang sakit dalam sesi pleno ketiga Jawatankuasa Pusat Parti Komunis China (PKC) ke-20, yang akan diadakan pada bulan Julai, meletakkan dasar di bawah komoditi dan Antipodean. Walau bagaimanapun, Indeks Harga Pengguna (IHP) dan Indeks Harga Pengeluar (IHPR) bulanan Dragon Nation berkurangan pada bulan Mei dan mencabar mood menghadapi risiko, serta pemulihan jangkaan komoditi dan Antipodean.

Pada halaman yang berbeza, Dana Kewangan Antarabangsa (IMF) memarahi Bank of Canada (BoC) kerana kekurangan komunikasi yang jelas tentang dasar monetari, terutamanya selepas BoC cuba mempertahankan kecenderungan hawkish walaupun selepas mengumumkan penurunan kadar. Walau bagaimanapun, perkara yang sama berbeza dengan harga Minyak yang kukuh dan mendorong USDCAD ke arah mencatatkan Doji yang menurun pada paras tertinggi sebulan, yang seterusnya mengheret pasangan Loonie ke bawah sejak akhir-akhir ini. Pada baris yang sama, AUDUSD dan NZDUSD juga mewajarkan lantunan terbaru dalam harga Minyak dan harapan untuk menyaksikan lebih banyak rangsangan daripada China, pelanggan utama mereka.

Minyak Mentah mencecah paras tertinggi seminggu selepas mendapat sokongan daripada laporan inventori mingguan daripada sumber industri, iaitu American Petroleum Institute (API), serta jangkaan EIA terhadap permintaan tenaga yang lebih tinggi untuk 2024 dan 2025. Seterusnya, harga emas kekurangan momentum menaik kerana kebanyakan konsensus pasaran memihak kepada pemotongan kadar tertunda daripada Fed dan pendaratan lembut AS. Selain itu, berat sebelah bercampur-campur mengenai pemulihan ekonomi China, salah satu pelanggan emas terbesar di dunia, mencabar kenaikan harga XAUUSD.

Di tempat lain, agensi penarafan global Fitch menimbulkan kebimbangan mengenai keadaan fiskal dan pembaharuan Perancis selepas pemimpin negara itu mengumumkan pilihan raya mengejut. Ini menyertai jangkaan pasaran untuk menyaksikan lebih banyak pemotongan kadar daripada ECB untuk menimbang EURUSD. Bergerak, USDJPY kekal di hadapan walaupun selepas PPI Jepun menandakan pertumbuhan kukuh untuk bulan Mei. Sebabnya boleh dikaitkan dengan pengurangan yang diperdebatkan secara meluas dalam pembelian bon BoJ dan keraguan pegawai untuk kenaikan kadar selanjutnya. Perlu diingat bahawa pekerjaan UK yang kebanyakannya lemah, Pengeluaran Perindustrian, Pengeluaran Pembuatan dan KDNK bulanan gagal mencabar lantunan GBPUSD.

• Belian kukuh: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Perak
• Jualan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas, DJI30, USDCNH
• Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semua mata tertuju pada inflasi AS dan FOMC…

Walaupun angka inflasi dari India dan beberapa ucapan jurubank pusat dari Eropah dan Kanada turut menduduki kalendar ekonomi hari ini, perhatian utama akan diberikan kepada IHP AS untuk Mei dan FOMC, terutamanya apabila Fed teragak-agak untuk mengalu-alukan penurunan kadar berat sebelah.

Yang berkata, CPI AS berkemungkinan menggambarkan tekanan harga yang berkurangan dan boleh membantu Fed mempertahankan dasar monetari semasa, seperti yang dijangkakan. Walau bagaimanapun, sebarang kenaikan inflasi yang mengejutkan boleh membantu ahli FOMC dan plot titik untuk menolak jangkaan pemotongan kadar tiga pasaran untuk 2024 dan mendorong Dolar AS. Selain daripada plot titik, ucapan Powell dan unjuran ekonomi AS juga penting untuk diperhatikan arah yang jelas.

Memandangkan kehadiran pemangkin peringkat teratas, peniaga dinasihatkan untuk menunggu keputusan dan membaca butiran dengan teliti sebelum mengambil sebarang posisi utama, terutamanya dalam harga Emas.

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!