Emas melanjutkan pengunduran daripada rekod tertinggi walaupun Dolar AS lebih lemah

Sentimen pasaran kekal optimis dengan berhati-hati dengan momentum positif hari sebelumnya, walaupun terjejas oleh jangkaan mengenai data dan peristiwa ekonomi penting hari ini. Data pekerjaan AS baru-baru ini dan Minit Fed telah menyemarakkan harapan untuk kemungkinan pemotongan kadar Rizab Persekutuan, yang telah melemahkan Dolar AS dan meningkatkan daya tarikan aset yang lebih berisiko.

EURUSD dan GBPUSD telah melonjak ke paras tertinggi tahunan, didorong oleh Dolar AS yang lebih lemah dan prospek pemotongan kadar Fed. Walau bagaimanapun, USDJPY bergelut untuk mendapatkan daya tarikan berikutan isyarat bercampur-campur mengenai hala tuju dasar Bank of Japan (BoJ) dan PMI Ogos yang mengecewakan. AUDUSD dan NZDUSD kekurangan momentum menaik, walaupun mencapai paras tertinggi bulanan, dipengaruhi oleh kebimbangan terhadap pertumbuhan ekonomi China. USDCAD terus menghadapi tekanan walaupun harga Minyak Mentah lebih rendah, kerana data Indeks Harga Pengeluar Kanada (PPI) yang positif memberikan sokongan.

Peniaga Minyak Mentah menyaksikan cabutan inventori mingguan yang lebih tinggi daripada jangkaan tetapi gagal mempertahankan emas hitam berikutan kebimbangan mengenai permintaan yang perlahan dan isu bekalan yang berkurangan dari Timur Tengah.

Selanjutnya, Emas mengalami penarikan semula daripada paras tertinggi sepanjang masa baru-baru ini, apabila hasil bon Perbendaharaan AS 30 tahun melantun semula daripada paras terendah 13 hari.

BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mengalami keuntungan yang ketara, didorong oleh Dolar AS yang lebih lemah dan keyakinan yang diperbaharui bahawa bekas Presiden Donald Trump mungkin mempengaruhi persekitaran yang menggalakkan untuk mata wang kripto jika dipilih semula. Walau bagaimanapun, pemindahan besar Bitcoin daripada dompet Mt. Gox telah menimbulkan beberapa kebimbangan mengenai kestabilan keuntungan baru-baru ini.

Secara keseluruhannya, pasaran sedang menavigasi landskap yang kompleks dengan isyarat bercampur-campur, kerana keyakinan daripada potensi pemotongan kadar Fed dan berita positif untuk mata wang kripto diimbangi oleh ketidaktentuan ekonomi dan kebimbangan geopolitik.

Berikut ialah langkah terkini aset utama:

• Minyak mentah WTI kekal tertekan pada paras terendah sejak Februari, turun untuk hari kelima berturut-turut berhampiran $71.80 pada masa akhbar.
• Emas mencatatkan kerugian kecil hampir $2,510 sambil mempertahankan pengunduran hari sebelumnya daripada paras tertinggi tahunan.
• Indeks USD membersihkan lukanya pada tahap terendah sejak Disember 2023, sedikit membida berhampiran 101.20 semasa kami menulis.
• Wall Street ditutup dengan keuntungan kecil tetapi perdagangan saham Asia-Pasifik bercampur-campur. Pada baris yang sama, ekuiti di Britain dan Eropah kekurangan arah yang jelas semasa waktu dagangan awal.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya membalikkan keuntungan hari sebelumnya dengan kerugian ringan kepada $60,800 dan $2,630 semasa kami menulis.

Pasaran bersatu mendahului data/peristiwa penting…

Semakan awal Penyata Gaji Bukan Ladang (NFP) untuk tahun berakhir pada Mac 2024, yang dikeluarkan oleh Biro Statistik Buruh (BLS) AS, mendedahkan pelarasan menurun yang ketara sebanyak -818K. Semakan ini menunjukkan penurunan purata bulanan sebanyak 68K pekerjaan, menjadikan purata turun kepada 174K. Pertumbuhan pekerjaan yang lebih perlahan ini telah menyumbang kepada sentimen menurun di sekitar pasaran buruh AS.

Sebagai tindak balas kepada data pekerjaan yang lebih lemah dan perbincangan berterusan tentang kemungkinan pelarasan dasar, Dolar AS telah menghadapi tekanan ke bawah. Minit baru-baru ini Rizab Persekutuan daripada mesyuarat Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC) mendedahkan bahawa "sebahagian besar" pembuat dasar percaya pemotongan kadar mungkin sesuai pada mesyuarat akan datang. Pendirian dovish ini telah menyumbang lagi kepada kelemahan Dolar AS.

Akibatnya, Indeks Dolar AS (DXY), yang mengukur kekuatan Dolar AS berbanding sekumpulan enam mata wang utama, jatuh untuk hari keempat berturut-turut dan mencecah paras terendah tahunan berhampiran 100.90. Bagaimanapun, indeks itu mencatatkan kenaikan sederhana semasa sesi Asia Khamis, mencadangkan beberapa potensi penstabilan atau lantunan sementara.

Penurunan Dolar AS telah mendorong EURUSD ke paras tertinggi setiap tahun. Peningkatan ini berlaku walaupun kenyataan dovish daripada Ahli Majlis Tadbir Bank Pusat Eropah (ECB) Fabio Panetta, menunjukkan bahawa Euro telah meningkat dengan ketara disebabkan oleh kelemahan Dolar AS dan bukannya sokongan kuat daripada dasar ECB.

Begitu juga, GBPUSD telah mencapai paras tertinggi baru yang tidak dilihat sejak Julai 2023. Peningkatan ini berlaku walaupun data ekonomi UK bercampur-campur dan pertahanan Bank of England (BoE) yang berterusan untuk kadar yang lebih tinggi, menunjukkan bahawa pasaran lebih tertumpu pada penurunan Dolar AS berbanding pada statistik UK baru-baru ini.

USDJPY kekal stabil, bergelut untuk mencari arah. Data PMI bercampur dari Jepun dan ketidakpastian terhadap keupayaan Bank of Japan (BoJ) untuk menaikkan kadar lagi telah menyumbang kepada kekurangan momentum dalam pasangan ini.

AUDUSD dan NZDUSD kedua-duanya menunjukkan tanda-tanda penyatuan selepas kenaikan baru-baru ini. AUDUSD mempertahankan kedudukannya berikutan kemunduran dari paras tertinggi bulanan, disokong oleh data PMI Australia yang positif. Walau bagaimanapun, NZDUSD telah menghentikan aliran meningkat empat harinya di tengah-tengah kebimbangan berterusan tentang pertumbuhan ekonomi China. Sementara itu, pasangan NZDUSD berada di bawah tekanan walaupun harga Minyak Mentah lebih lembut, kerana data inflasi Kanada yang lebih kukuh mengatasi kesan penurunan harga minyak.

Pentadbiran Maklumat Tenaga AS (EIA) melaporkan cabutan yang lebih besar daripada jangkaan dalam inventori Minyak Mentah, dengan stok berkurangan sebanyak 4649K tong berbanding 2672K yang dijangkakan. Walaupun begitu, kebimbangan terhadap permintaan tenaga yang lebih rendah dari China dan mengurangkan ketegangan geopolitik di Timur Tengah telah mengekalkan harga Minyak Mentah WTI pada paras terendah sejak Februari.

Selepas mencapai paras tertinggi tahunan, Emas (XAUUSD) telah mengalami penarikan balik untuk hari kedua berturut-turut. Kelemahan logam itu dikaitkan dengan sentimen pasaran yang berhati-hati menjelang data penting yang akan datang, termasuk bacaan pertama PMI Ogos dan acara bank pusat tahunan di Simposium Jackson Hole.

• Strong Bullish: USDCAD, USDJPY, US Dollar, Silver
• Strong Bearish: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD, GBPJPY
• Bullish: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• Bearish: DAX, FTSE 100, EURUSD, Crude Oil

PMI, permulaan Jackson Hole dalam perhatian…

Memandang ke hadapan, peserta pasaran akan memberi tumpuan kepada tanda-tanda kelembapan ekonomi disebabkan oleh kadar yang lebih tinggi, yang boleh memberi kesan kepada mata wang. Dengan berbuat demikian, peniaga akan memberi tumpuan kepada bacaan pertama PMI Ogos untuk ekonomi utama.

Dolar AS mungkin kekal lemah jika Fed meneruskan pemotongan kadar bermula pada bulan September. Perhatian juga akan diberikan kepada Simposium Jackson Hole untuk petunjuk tentang pengurangan kadar selanjutnya dan potensi kesannya terhadap aset yang lebih berisiko. PMI Ogos akan menjadi penting untuk menilai kesihatan ekonomi dan mempengaruhi pergerakan mata wang.

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!