Pasaran global kekal tidak menentu pada awal dagangan Isnin meskipun beberapa peristiwa geopolitik berlaku sepanjang hujung minggu. Keadaan ini mungkin berkait dengan cuti umum di AS dan kalendar ekonomi yang lengang di Asia, serta pandangan pedagang yang berbelah bahagi tentang langkah seterusnya Federal Reserve (Fed).
Walaupun begitu, Dolar AS kekurangan momentum untuk meningkat, sekali gus memberi ruang kepada pembeli emas untuk menyambut penembusan teknikal itu. Keadaan ini, bersama-sama dengan komen bernada hawkish daripada pegawai Bank Pusat Eropah (ECB), menyokong pemulihan EURUSD.
Walau bagaimanapun, USDJPY menjejaki penurunan hasil bon dan kebimbangan yang semakin meningkat tentang langkah Bank of Japan (BoJ) untuk beransur-ansur keluar daripada dasar monetari longgar. Selain itu, AUDUSD dan NZDUSD sukar mendapat manfaat daripada kelemahan Dolar AS berikutan sentimen pasaran yang bercampur-campur serta sikap semakin berhati-hati dalam kalangan pedagang Asia-Pasifik.
Minyak mentah masih cuba bangkit apabila pesimisme ekonomi yang semakin meningkat menambah ketegangan geopolitik di Timur Tengah serta kebimbangan tentang kekurangan bekalan.
Di tempat lain, BTCUSD dan ETHUSD pulih apabila pemain pasaran menyambut baik kelulusan ETF spot dan terus berharap lebih banyak aliran dana masuk ke pasaran mata wang kripto.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent belum menunjukkan hala tuju yang jelas sekitar $78.50 selepas mencatatkan kerugian mingguan.
- Harga emas kekal menerima sedikit minat belian pada paras tertinggi dalam seminggu sekitar $2,055.
- Indeks USD kekal tidak menentu sekitar 102.40, tanpa hala tuju yang jelas sejak kebelakangan ini.
- Wall Street ditutup dengan prestasi bercampur-campur. Begitu juga saham di rantau Asia-Pasifik yang turut mencatat prestasi bercampur-campur. Namun, saham di UK dan Eropah meningkat sedikit pada jam pertama.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya membalikkan penurunan minggu sebelumnya dari paras tertinggi tahunan, masing-masing kepada sekitar $42,800 dan $2,520.
Sentimen Dolar AS bercampur-campur menjelang FOMC Januari…
Indeks Dolar AS (DXY) membentuk candlestick Doji pada carta mingguan, menunjukkan keraguan dalam kalangan pedagang USD. Angka inflasi minggu lalu memberikan isyarat bercampur-campur tetapi gagal meredakan kebimbangan pasaran mengenai pemotongan kadar Fed pada bulan Mac.
Minggu lalu, Indeks Harga Pengguna (CPI) keseluruhan mencatatkan bacaan yang lebih baik daripada ramalan, tetapi butirannya kurang memberangsangkan. Selari dengan itu, Indeks Harga Pengeluar (PPI) mencatatkan semula angka -0.1% bulan ke bulan berbanding 0.1% yang dijangka, manakala PPI tidak termasuk Makanan & Tenaga (juga dikenali sebagai PPI Teras) sekali lagi mencatatkan angka 0.0%, berbanding anggaran penganalisis sebanyak 0.2%. Namun begitu, PPI meningkat kepada 1.0% pada asas tahunan daripada bacaan sebelumnya sebanyak 0.8% yang disemak turun, manakala PPI Teras menyusut kepada 1.8%, berbanding 1.9% yang dijangka dan 2.0% sebelumnya.
Sebaliknya, Ketua Pakar Ekonomi Bank Pusat Eropah (ECB), Philip Lane, memberi isyarat pada hujung minggu bahawa data yang akan dikeluarkan sepanjang bulan Jun akan menjadi penentu bagi pemotongan kadar faedah. Perkembangan ini, bersama faktor-faktor yang dinyatakan sebelum ini, membolehkan pasangan EURUSD pulih daripada garis sokongan menaik yang telah bertahan selama dua bulan.
Walaupun begitu, peningkatan ketegangan geopolitik terkini memberi cabaran kepada penjual dolar AS. Ketegangan di Laut Merah dan keputusan pilihan raya Taiwan merupakan antara pemangkin utama yang menguji keyakinan optimis pasaran dan meletakkan paras sokongan bagi dolar AS.
Komando Pusat AS memaklumkan di Twitter bahawa sebuah peluru berpandu kruis anti-kapal telah dilepaskan ke arah kapal Tentera Laut AS selepas Washington dan London melancarkan beberapa serangan udara untuk membuka laluan kargo yang disekat oleh Houthi. Dalam perkembangan lain, William Lai daripada Parti Progresif Demokratik (DPP) yang menyokong kedaulatan telah dipilih sebagai Presiden Taiwan. DPP dikatakan kurang mesra dengan China dan telah memerintah Taiwan selama lapan tahun berturut-turut, selain memperoleh penggal presiden ketiga berturut-turut.
Sementara itu, kebimbangan terhadap kemungkinan penutupan operasi kerajaan AS semakin reda. Cuti umum di AS dan keputusan Bank Rakyat China (PBoC) untuk mengekalkan dasar sedia ada turut menyokong sikap optimis pasaran yang berhati-hati serta menekan dolar AS. CNN melaporkan bahawa Ketua Majoriti Senat Chuck Schumer dan Speaker Dewan Perwakilan Mike Johnson telah mendedahkan butiran rancangan pembiayaan sementara untuk mengelakkan penutupan operasi kerajaan sebelum tarikh akhir pada hari Jumaat.
Di sisi lain, semakin ramai ahli ekonomi menjangkakan AS tidak akan mengalami kemelesetan. Tinjauan Wall Street Journal (WSJ) melaporkan lebih ramai ahli ekonomi menjangkakan ekonomi AS akan mengalami pendaratan lembut, sekali gus menyokong dolar AS.
Dengan pasaran masih belum pasti tentang langkah Fed seterusnya, walaupun pemotongan kadar pada Januari tidak lagi dipertimbangkan, pedagang berkemungkinan mengekalkan pendekatan “Tunggu dan Perhatikan”. Pendekatan ini boleh mencabar pihak yang menjangkakan pengukuhan dolar AS menjelang mesyuarat dasar monetari Fed pada 30–31 Januari.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Kurang butiran, cuti umum AS bakal menjadikan hari ini hambar…
Walaupun Dolar AS gagal mendapat penerimaan pasaran, para pedagang masih berharap dapat menyaksikan pegawai Fed membuat satu lagi percubaan terakhir untuk menolak kecenderungan dovish. Faktor ini, bersama ketegangan geopolitik dan pesimisme ekonomi di luar AS, menyokong Dolar AS. Namun, kekurangan data/peristiwa hari ini mungkin menguji kekuatan pembeli USD, terutamanya apabila hasil bon terus merosot. Walau bagaimanapun, Jualan Borong Kanada, Defisit Perdagangan India dan Pengeluaran Perindustrian Zon Euro boleh mencetuskan pergerakan sementara.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
