Optimisme berhati-hati menguasai pasaran pada awal Jumaat apabila pedagang menilai semula kemungkinan ekonomi global mencapai pendaratan lembut meskipun kadar faedah lebih tinggi. Berita utama dari China dan persediaan menghadapi jeda bernada hawkish oleh Fed pada bulan Mac dan Mei juga boleh menyumbang kepada sentimen positif.
Dalam perkembangan ini, hasil bon Perbendaharaan AS kekal tertekan, namun Indeks Dolar AS (DXY) sedang menuju ke arah memadamkan kerugian pada minggu sebelumnya. Sementara itu, Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham Asia-Pasifik dan niaga hadapan saham AS menerima minat belian menjelang sesi Eropah.
USDJPY mencatat kenaikan terbesar antara pasangan mata wang G10, manakala harga minyak mentah dan emas kekal lebih kukuh. Sementara itu, AUDUSD dan NZDUSD mencatat kenaikan kecil, manakala EURUSD dan GBPUSD tidak menunjukkan momentum pemulihan.
Selain itu, BTCUSD dan ETHUSD membalikkan penurunan pada hari sebelumnya dari paras tertinggi beberapa bulan apabila pedagang kripto menjadi terlalu bullish berikutan kebimbangan tentang kekangan bekalan serta optimisme terhadap kelulusan ETF spot.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak Brent mencatat kenaikan kecil sekitar $83.00 sambil mengekalkan pemulihan daripada SMA 200 yang berlaku sebelum ini.
- Harga emas kekal lebih kukuh pada paras tertinggi dalam sebulan sambil menguji rintangan $2,046 setakat berita ini ditulis.
- Indeks USD kekal dalam kedudukan defensif di atas 104.00, menebus semula kerugian mingguan baru-baru ini.
- Wall Street ditutup dengan kerugian kecil, tetapi Asia-Pasifik mencatatkan kenaikan kecil. Selain itu, saham di Eropah dan UK terus mengukuh pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya bergerak tidak menentu berhampiran paras tertinggi dalam beberapa bulan, berbalik daripada kemerosotan pada hari sebelumnya dan kini berada sekitar $61,500 dan $3,370.
Emas tidak terjejas oleh Dolar AS yang kukuh, meneruskan aliran menaik selama dua minggu…
Menteri Kewangan negara-negara Kumpulan 20, yang lebih dikenali sebagai G20, menyampaikan prospek pendaratan lembut ekonomi global. Perkembangan ini menyokong sentimen dan membolehkan harga emas meningkat sedikit meskipun Dolar AS mengukuh. Namun, ketiadaan kenyataan bersama daripada G20 menguji keyakinan pasaran dan pembeli XAUUSD selepas itu. Seiring dengan itu, minyak mentah turut tidak mengendahkan kebimbangan tentang peningkatan bekalan dan perbincangan mengenai kebimbangan permintaan yang semakin reda, lalu meneruskan momentum pemulihan pada hari sebelumnya.
Mengenai isyarat Fed, Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic mengesahkan semula jangkaan pasaran bahawa Rizab Persekutuan akan mula menurunkan kadar faedah pada pertengahan 2024. Beliau berkata, “Mungkin wajar untuk menurunkan kadar dasar dana Fed pada musim panas.” Selain itu, Gabenor Fed Chicago Alan Goolsbee, ahli FOMC yang mempunyai hak mengundi, cuba menolak desakan pihak yang menyokong dasar monetari lebih ketat sambil memperkecilkan peningkatan terkini dalam Indeks Harga PCE Teras AS.
Perlu diambil perhatian bahawa Presiden Federal Reserve Bank of Cleveland Loretta J. Mester menyokong ramalan asas bagi tiga kali pemotongan kadar pada 2024 dan menguji kekuatan kenaikan dolar AS. Presiden Fed San Francisco Mary Daly dan Presiden Fed New York John Williams juga tidak menyatakan apa-apa yang baharu, sebaliknya mempertahankan dasar semasa dan mencadangkan pemotongan kadar bermula pada 2024.
Di tempat lain, PMI China bagi Februari daripada NBS dan Caixin kedua-duanya menunjukkan sedikit peningkatan dalam aktiviti ekonomi, sekali gus menyokong harga komoditi dan mata wang antipodean. Sentimen turut disokong oleh berita bahawa Kementerian Perdagangan China berusaha meningkatkan import dan bersedia mengambil langkah kualitatif untuk merangsang ekonomi. Perlu diambil perhatian bahawa Two Sessions 2024 selama dua hari akan bermula pada hari Isnin dan berkemungkinan besar mengumumkan strategi yang memihak kepada harga emas dan komoditi lain.
Ahli lembaga Bank Pusat Eropah (ECB), Fabio Panetta, mencabar sentimen pasaran yang menjangkakan pemotongan kadar faedah ECB akan ditangguhkan dengan menyatakan bahawa inflasi menurun lebih pantas daripada jangkaan. Dalam hal ini, penggubal dasar itu mungkin merujuk kepada data inflasi Jerman yang lebih rendah menjelang penerbitan angka CPI dan HICP Zon Euro yang penting hari ini. Perkembangan ini, bersama-sama dengan dolar AS yang semakin kukuh, menekan harga EURUSD sebelum lantunan pembetulan hari ini.
Di tempat lain, komen bernada hawkish daripada ahli lembaga Bank of Japan (BoJ), Hajime Takata, pada mulanya menekan pasangan USDJPY sebelum meredakan tekanan jual apabila beliau menolak kemungkinan kenaikan kadar faedah secara berturut-turut. Kejatuhan PMI Pembuatan Jepun yang paling besar dalam tempoh dua tahun juga berkemungkinan mencabar penjual pasangan mata wang yen. Selain itu, Gabenor BoJ Kazuo Ueda menyatakan bahawa inflasi kembali menurun dengan pantas, yang turut mencabar penjual pasangan mata wang yen.
PMI China yang memberangsangkan, bersama-sama dengan penyusutan dolar AS, menyokong pengukuhan pasangan AUDUSD. Namun, penguncupan aktiviti pembuatan Australia pada Februari menguji pembeli. Dalam perkembangan yang sama, NZDUSD cuba pulih sambil bersiap sedia menghadapi kerugian mingguan terbesar dalam tempoh enam minggu. Gabenor Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), Adrian Orr, dan Timbalan Gabenor Christian Hawkesby cuba mempertahankan pendirian kadar faedah “lebih tinggi untuk tempoh lebih lama” selepas mengumumkan jeda kenaikan kadar yang bernada dovish pada awal minggu ini.
- Beli kukuh: USDCAD, USDJPY
- Jual kukuh: Minyak Mentah, Dolar AS, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Data aktiviti ekonomi AS menjadi tumpuan…
Selepas menyaksikan reaksi mengejut terhadap petunjuk inflasi AS yang lebih kukuh, pedagang emas akan menumpukan perhatian pada PMI S&P AS bagi bulan Februari dan data ISM untuk bulan yang sama. Ucapan beberapa pegawai Fed juga penting. Perlu diingat bahawa sentimen yang sedikit positif mungkin berterusan sepanjang baki minggu ini berikutan ketiadaan data atau peristiwa utama. Oleh itu, komoditi berkemungkinan menamatkan minggu ini dengan kenaikan, walaupun dolar AS berkemungkinan memulihkan kerugian pada minggu sebelumnya.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
