Selera risiko kekal stabil dengan prospek positif sementara kita menantikan pelbagai data ekonomi AS. Walaupun data AS baru-baru ini kukuh dan mengurangkan jangkaan terhadap pemotongan kadar faedah secara agresif oleh Rizab Persekutuan mulai September, sentimen pasaran kekal positif. Sentimen positif ini sebahagiannya didorong oleh keuntungan sektor perindustrian China dan kebimbangan yang semakin reda terhadap kemerosotan ekonomi AS yang teruk, sekali gus memberi tekanan kepada Dolar AS.
Pada awal minggu ini, Dolar AS mengukuh susulan data Pesanan Barangan Tahan Lama AS dan Indeks Pembuatan Fed Dallas yang kukuh. Selain itu, berita yang mendorong penghindaran risiko dan pengukuhan trend terdahulu, ditambah dengan cuti umum di UK, turut menyokong Dolar AS. Pemulihan ini memberi tekanan kepada EURUSD dan GBPUSD, manakala kenaikan hasil bon dan ketidakpastian tentang kenaikan kadar faedah Bank of Japan telah menyokong USDJPY.
AUDUSD dan NZDUSD kekal positif tetapi kurang momentum, manakala USDCAD berada di bawah tekanan akibat kenaikan harga minyak dan ketidakpastian politik di Kanada. Harga minyak mentah melonjak ke paras tertinggi mingguan, disokong oleh ketegangan geopolitik, sementara pembeli emas mengambil sikap tunggu dan lihat menjelang data inflasi utama AS.
Sementara itu, Bitcoin dan Ethereum memulakan minggu ini dengan penurunan dan sukar untuk mengukuh, meskipun aliran masuk ke ETF kripto mencatat rekod tertinggi.
Berikut ialah pergerakan terkini aset utama:
- Minyak mentah WTI kekal defensif di atas $77.00, diniagakan sedikit mengukuh berhampiran paras tertinggi dalam tujuh hari selepas mencatat kenaikan terbesar dalam tempoh dua minggu.
- Emas turun kembali ke $2,510, sekali gus menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari dalam dagangan terkini.
- Indeks USD bergelut untuk mempertahankan kenaikan sejak awal minggu berhampiran 100.85 ketika berita ini ditulis.
- Wall Street ditutup dengan kenaikan kecil, manakala saham Asia-Pasifik naik sedikit baru-baru ini. Namun begitu, saham di Britain dan Eropah belum menunjukkan hala tuju yang jelas pada jam pertama dagangan.
- BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mencatat kenaikan kecil, sekali gus mengurangkan kerugian pada hari sebelumnya, masing-masing ke sekitar $63,000 dan $2,690 pada dagangan terkini.
Dolar AS pulih susulan data positif, sentimen bercampur-campur…
Pada Isnin, Pesanan Barangan Tahan Lama AS melonjak 9.9% pada bulan Julai, jauh mengatasi jangkaan 5.7% dan berbalik daripada penurunan sebelumnya. Begitu juga, Indeks Pembuatan Fed Dallas meningkat ke paras tertinggi sejak Januari 2023, mencapai -9.7 bagi bulan Ogos berbanding -17.5 sebelum ini. Data AS yang kukuh ini menimbulkan keraguan terhadap jangkaan bahawa Rizab Persekutuan akan mengambil pendirian dovish, sekali gus membantu Indeks Dolar AS (DXY) pulih daripada paras terendahnya pada 2024, meskipun Fed dijangka masih akan menurunkan kadar faedah pada bulan September.
Pemulihan Dolar AS turut disokong oleh perkembangan berkaitan risiko yang bercampur-campur dan peningkatan sentimen pasaran. Tumpuan kini beralih kepada petunjuk ekonomi yang akan dikeluarkan, seperti Indeks Keyakinan Pengguna CB pada Selasa dan Indeks Harga PCE Teras pada Jumaat, ukuran inflasi pilihan Fed.
Ketegangan geopolitik meningkatkan turun naik pasaran. Aktiviti ketenteraan China yang semakin meningkat berhampiran Taiwan, serangan besar-besaran Rusia ke atas Kyiv dan kemungkinan sabotaj Rusia di Jerman menimbulkan kebimbangan. Walaupun ketegangan di Timur Tengah semakin reda, peristiwa-peristiwa ini tidak banyak meningkatkan sentimen pasaran.
Harga minyak melonjak, didorong oleh isu geopolitik dan pengisytiharan keadaan kahar oleh Libya yang menghentikan pengeluaran serta eksport. Data keuntungan industri China yang kukuh turut menyokong minyak mentah WTI, mendorong kenaikan harian terbesar dalam tempoh dua minggu dan menolak harga ke paras tertinggi mingguan.
Kenaikan harga minyak mengatasi jangkaan pemotongan kadar faedah Bank of Canada (BoC) dan ketidaktentuan politik di Kanada, menyebabkan USDCAD jatuh ke paras terendah dalam tempoh lima bulan. Ketidakstabilan politik Kanada, termasuk prestasi buruk parti pemerintah dalam tinjauan pendapat dan kemungkinan pengenaan tarif baharu ke atas barangan China, menambah tekanan terhadap mata wang itu.
Di Eropah, EURUSD berundur daripada paras tertinggi dalam tempoh 13 bulan berikutan data Jerman yang bercampur-campur, manakala GBPUSD melantun semula daripada penurunan baru-baru ini dan memulihkan kerugian selepas mencapai paras tertinggi sejak Mac 2022. Indeks Keyakinan Pengguna Jerman bagi September merosot kepada -22.0, lebih rendah daripada jangkaan, walaupun angka KDNK suku kedua yang disemak menunjukkan sedikit peningkatan.
USDJPY pulih daripada paras terendah dalam tempoh tiga minggu, disokong oleh kenaikan semula hasil bon Perbendaharaan AS dan keraguan terhadap kenaikan kadar faedah Bank of Japan selanjutnya. Data Indeks Harga Perkhidmatan Korporat Jepun bagi Julai yang lebih lemah turut menyokong yen.
Dalam pasaran komoditi serta Australia dan New Zealand, AUDUSD dan NZDUSD meningkat, didorong oleh data keuntungan industri China, meskipun Dolar AS mengukuh. Harga emas menamatkan rentetan kenaikan selama dua hari apabila pemulihan Dolar AS dan prospek ekonomi yang bercampur-campur mengehadkan kenaikan. Logam berharga itu terus berlegar berhampiran paras rekod yang dicatatkan minggu lalu, di tengah-tengah sentimen risiko yang tidak menentu.
- Beli kuat: USDCAD, USDJPY, dolar AS, perak
- Jual dengan kukuh: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Beli: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Emas
- Jual: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah
Keyakinan Pengguna CB AS dan data lain berimpak sederhana turut menjadi perhatian…
Selepas dolar AS melantun semula pada hari Isnin, peserta pasaran akan meneliti dengan teliti data Keyakinan Pengguna CB AS bagi bulan Ogos yang bakal diumumkan, bersama-sama data perumahan dan pembuatan Richmond Fed yang lebih kukuh, untuk menyokong dolar AS. Walaupun begitu, sikap optimis yang berhati-hati ketika ini mungkin meningkatkan jangkaan terhadap pemotongan kadar faedah Fed yang ketara selepas September.
Semoga tuah dagangan menyebelahi anda!
