USDJPY merosot apabila Dolar AS merosot menjelang pilihan raya AS dan FOMC, walaupun pada cuti Jepun

Pasaran yang berhati-hati, NFP yang lemah membebani Dolar AS

Walaupun penutupan positif untuk Dolar AS pada hari Jumaat, Nonfarm Payrolls (NFP) yang lemah dan kebimbangan pasaran menjelang Pilihan Raya Presiden AS memberi tekanan kepada Indeks Dolar (DXY) minggu ini. DXY berakhir dengan batang lilin Doji pada format mingguan, mengganggu aliran menaik empat minggunya. Ketidaktentuan geopolitik dari Timur Tengah dan China, ditambah pula dengan cuti Jepun, terus menekan Dolar ketika pasaran bersiap sedia untuk mesyuarat dasar monetari Jawatankuasa Pasaran Terbuka Persekutuan (FOMC).

EURUSD melanjutkan pemulihan, GBPUSD menghentikan aliran menurun selama lima minggu

Kelemahan Dolar AS dan rintangan Bank Pusat Eropah (ECB) terhadap pemotongan kadar yang ketara dan beberapa data positif dari Eropah dan Jerman telah membantu EURUSD meneruskan lantunannya.

Sementara itu, GBPUSD mendapat manfaat daripada penarikan semula Dolar tetapi kekurangan momentum untuk pemulihan disebabkan isyarat bercampur-campur mengenai pertumbuhan ekonomi UK, terutamanya berikutan belanjawan British yang mengecewakan.

USDJPY menanggung dagangan cheer carry pada cuti Jepun

USDJPY memulakan minggu ini dengan jurang menurun selepas aliran menaik lima minggu, didorong oleh peningkatan jangkaan untuk pemotongan kadar Rizab Persekutuan AS (Fed) dan kebimbangan yang berkurangan tentang keupayaan Bank of Japan (BoJ) untuk menaikkan kadar. Pilihan raya minggu lalu di Jepun mencetuskan kebimbangan terhadap kerajaan campuran yang berpotensi memperlahankan kenaikan kadar faedah. Bagaimanapun, Penyata Gaji Bukan Ladang AS terendah pada Jumaat sejak 2020 dan kenyataan daripada pegawai Jepun menghidupkan semula minat dalam dagangan bawa, mendorong penjual untuk kembali kepada pasangan Yen.

Antipodean kekal tertekan walaupun melantun semula harian

Walaupun penarikan semula Dolar AS membolehkan Dolar Australia, New Zealand dan Kanada mengurangkan kerugian baru-baru ini, momentum pemulihan kurang diterima di tengah-tengah kebimbangan tentang keupayaan China untuk mendapatkan semula peralihan ekonomi walaupun dengan rangsangan yang besar. Pada hujung minggu, Dragon Nation melonggarkan sekatan ke atas pelaburan asing dalam ekuiti China. Dengan ini, AUDUSD dan NZDUSD bergelut untuk meyakinkan pembeli selepas aliran menurun selama lima minggu manakala penarikan balik USDCAD kelihatan cetek berikutan kenaikan selama sebulan. Harus diingat bahawa kebanyakan data suram dan kebimbangan dovish tentang Reserve Bank of Australia (RBA), Bank of Canada (BoC) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) turut mencabar peralihan terkini dalam trend Antipodeans.

Walaupun penarikan semula Dolar AS telah membantu Dolar Australia, New Zealand dan Kanada memulihkan beberapa kerugian, momentum kekal lemah di tengah-tengah kebimbangan mengenai pemulihan ekonomi China walaupun rangsangan yang besar. Pada hujung minggu, China melonggarkan sekatan ke atas pelaburan asing dalam ekuitinya, tetapi AUDUSD dan NZDUSD bergelut untuk menarik pembeli selepas penurunan lima minggu. Sementara itu, penarikan balik USDCAD nampaknya terhad berikutan aliran menaik selama sebulan. Selain itu, data yang mengecewakan dan tinjauan dovish untuk Reserve Bank of Australia (RBA), Bank of Canada (BoC) dan Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) merumitkan lagi pemulihan untuk mata wang ini.

Emas, Minyak Mentah membalikkan kerugian mingguan

Emas dan Minyak Mentah mengakhiri minggu ini dalam keadaan negatif apabila pasaran mengukuh menjelang peristiwa penting minggu ini. Kebimbangan terhadap keadaan ekonomi China dan sentimen berhati-hati sebelum pilihan raya AS dan mesyuarat FOMC membebankan pembeli komoditi. Emas menghentikan aliran menaik selama tiga minggu tetapi melantun semula pada awal Isnin, manakala Minyak Mentah juga menghadapi kerugian mingguan walaupun kenaikan harian lebih daripada 2.0%.

Gerai pemulihan mata wang kripto

Kebimbangan menjelang Pilihan Raya Presiden AS membebankan pembeli mata wang kripto, walaupun aliran masuk ETF yang kukuh dan data dalam rantaian menunjukkan minat yang berterusan. Akibatnya, Bitcoin (BTCUSD) dan Ethereum (ETHUSD) bergelut untuk mengekalkan momentum pemulihan, walaupun selepas mencatatkan keuntungan mingguan.

Pergerakan terkini aset utama

• Minyak mentah WTI membalikkan kerugian mingguan sebelumnya dengan meningkat 2.10% sehari kepada $70.70 pada masa akhbar.
• Emas juga melenyapkan kerugian berturut-turut dua hari apabila kenaikan harga selewat-lewatnya $2,740.
• Indeks USD menandakan kerugian harian terbesar sejak akhir Ogos kerana ia jatuh kepada 103.70 semasa kami menulis.
• Wall Street ditutup dengan keuntungan kecil dan saham Asia-Pasifik juga meningkat tinggi. Selanjutnya, ekuiti Eropah dan British mencatatkan keuntungan sederhana semasa waktu dagangan awal.
• BTCUSD dan ETHUSD kedua-duanya mencatatkan kenaikan harian sederhana hampir $68,800 dan $2,470 semasa kami menulis.

Pilihan raya AS, Fed, BoE menjadi tumpuan

Memandang ke hadapan, Pilihan Raya Presiden AS sedang menjadi tumpuan, dengan Donald Trump dan Kamala Harris bertetangga dalam pemilihan. Kebimbangan bahawa jawatan presiden Trump boleh membawa kepada perang perdagangan dengan China, hubungan Timur Tengah yang tegang dan cabaran untuk pemotongan kadar Rizab Persekutuan mengehadkan keuntungan Dolar AS. Jika Trump menang, kita mungkin melihat penarikan balik serta-merta dalam Dolar, walaupun pembelian selamat dan perbincangan mengenai pendaratan lembut AS boleh menyokongnya kemudian.

Rizab Persekutuan AS dijangka mengurangkan kadar sebanyak 0.25%, yang boleh memberikan tekanan ke bawah ke atas Dolar AS dan meningkatkan harga Emas. Walau bagaimanapun, sebarang isyarat hawkish daripada Fed boleh membalikkan kerugian Dollar baru-baru ini.

Bank of England berkemungkinan akan mengurangkan kadar sebanyak 25 mata asas (bps), yang boleh memberi manfaat kepada penjual GBPUSD jika Dolar berbalik.

Yang berkata, EURUSD boleh mengurangkan kenaikan baru-baru ini di tengah-tengah kekurangan keluaran utama manakala USDJPY mungkin meneruskan penarikan balik terkini di tengah-tengah dagangan bawa baru.

Selain itu, PMI akhir minggu ini untuk Oktober, PMI Perkhidmatan ISM AS dan Indeks Sentimen Pengguna Universiti Michigan akan menjadi kunci kepada pedagang momentum.

Ramalan untuk Aset Utama

• Pemulihan Dijangka: USDCAD, USDJPY, Dolar AS, Silver
• Kemungkinan Kelemahan Lagi: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
• Jangkaan Sideways Kebanyakannya: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold, DJI30, USDCNH
• Kejatuhan Perlahan & Berperingkat Dijangka: DAX, FTSE 100, EURUSD, Minyak Mentah

Semoga keuntungan perdagangan bersama anda!