Негативные настроения на рынке сохраняются
В начале торгов в среду рисковые активы остаются под давлением: опасения по поводу перебоев с поставками усиливаются, несмотря на то что президент США Дональд Трамп предложил страхование и безопасный проход судов через Ормузский пролив. Настроения на рынках, избегающих риска, и ястребиные комментарии представителей Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) подняли индекс доллара США (DXY) до максимума за 13 недель и оказали давление на основные валютные пары.
Геополитическая напряжённость между Израилем, Ираном и США усилила волатильность рынков. По сообщениям СМИ, Иран нанёс удар по консульству США в Дубае, а Объединённые Арабские Эмираты (ОАЭ) рассматривают возможность перехвата иранских ракет. Тревожность на рынках достигла пика после временного закрытия Ормузского пролива. Позже настроения стабилизировались после заявления президента Трампа о том, что США предоставят страхование политических рисков для морской торговли, а ВМС США в кратчайшие сроки начнут сопровождать танкеры.
Во вторник на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке цены на нефть резко выросли, акции подешевели, доходность облигаций повысилась, а доллар США укрепился. Позже в ходе торгов комментарии Трампа помогли ценам на нефть отступить от максимумов и поддержали рынок акций. Основные фондовые индексы США всё же закрылись в минусе, хотя и значительно выше внутридневных минимумов: к концу сессии активизировались покупатели. На рынке облигаций казначейские облигации США двигались в обоих направлениях и в основном завершили день без изменений, поскольку спрос на защитные активы уравновешивался опасениями по поводу инфляции. Доходность 10-летних облигаций закрылась около 4,06%.
Среди данных по Азиатско-Тихоокеанскому региону: официальный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Китая составил 49,0 против ожидавшихся 49,1 и предыдущего значения 49,3. Индекс PMI в непроизводственном секторе составил 49,5 против предыдущего значения 49,4, а сводный PMI снизился с 49,8 до 49,5. Неофициальный PMI в производственном секторе от RatingDog вырос до 52,1 против ожидавшихся 50,2 и предыдущего значения 50,3, а PMI в сфере услуг повысился с 52,3 до 56,7.
Комментарии представителей центральных банков усилили осторожные настроения. Несколько представителей Федеральной резервной системы (ФРС) признали наличие инфляционных рисков, связанных с ценами на энергоносители и конфликтом на Ближнем Востоке. Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что конфликт с Ираном может повлиять на денежно-кредитную политику, если вызванная ростом цен на энергоносители инфляция окажется устойчивой, хотя сейчас политика находится в подходящем положении. Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что долгосрочные инфляционные ожидания остаются стабильными, а снижение ставок будет зависеть от дальнейшего замедления инфляции. Он также добавил, что искусственный интеллект (AI) может существенно повлиять на производительность труда и спрос на рабочую силу. Президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Томас Шмид, который в 2028 году будет иметь право голоса при принятии решений, пока выступил против дальнейшего снижения ставок и высказался за сохранение ограничительной политики до тех пор, пока влияние на инфляцию не станет яснее.
Настроения на рынках, избегающих риска, и ястребиные комментарии FOMC помогли индексу доллара США (DXY) достичь максимума за 13 недель и оказали давление на основные валютные пары. В частности, EURUSD и GBPUSD опустились до минимальных значений с конца ноября, тогда как USDJPY колеблется вблизи максимума за пять недель. AUDUSD снижается третий день подряд, несмотря на позитивные данные по ВВП Австралии, а NZDUSD пытается отыграть потери на фоне неоднозначных данных из Новой Зеландии. Кроме того, USDCAD немного вырос, хотя цены на нефть — один из ключевых экспортных товаров Канады — остаются на повышенном уровне после достижения максимума с января 2025 года. Между тем Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) падают второй день подряд, фондовые индексы постепенно снижаются, а золото и серебро отскакивают после резкого падения накануне.
EURUSD достигла минимума за несколько дней, USDJPY приостановила рост
В начале торгов в среду EURUSD опустилась до минимума с конца 2025 года, зафиксировав снижение третий день подряд. На пару повлияли неоднозначные сигналы Европейского центрального банка (ЕЦБ) и данные из Европейского союза (ЕС), а также общее укрепление доллара США. Осторожность перед сегодняшней публикацией данных по ЕС и США также оказала давление на пару, несмотря на недавнее сдержанное движение цен. Представитель ЕЦБ Мартинс Казакс заявил, что при текущих условиях процентные ставки находятся на подходящем уровне.
В то же время заявления о возможной интервенции со стороны Японии и ястребиные сигналы Банка Японии (BOJ) сдержали рост USDJPY после того, как пара достигла максимума с 23 января. Глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что для устойчивого и стабильного достижения целевого уровня инфляции BOJ заработная плата в Японии должна значительно вырасти. Он подчеркнул, что для повышения реальной заработной платы необходим рост производительности труда, а денежно-кредитная политика не может напрямую контролировать или задавать темпы её роста. Министр финансов Японии Катаяма добавил, что валюты должны двигаться стабильно, отражая фундаментальные факторы. Он также отметил, что власти внимательно следят за рынками, а интервенция входит в число возможных мер, предусмотренных совместным заявлением США и Японии.
GBPUSD остаётся под давлением на минимуме за три месяца
Более слабый, чем ожидалось, индекс цен в магазинах Британского консорциума розничной торговли (BRC) за февраль — 1,1% против прогноза 1,2% и предыдущего значения 1,5% — в сочетании с неблагоприятным бюджетным отчётом Великобритании опустил GBPUSD до минимума с начала декабря 2025 года. На фунт также давили укрепление доллара США, политическая напряжённость в Великобритании, связанная с правительством лейбористов, и сохраняющиеся сомнения в отношении оптимистичных заявлений Банка Англии (BoE).
Австралийский и новозеландский доллары движутся разнонаправленно
AUDUSD остаётся под давлением, несмотря на сильный рост ВВП Австралии в четвёртом квартале (Q4) — на 0,8% против ожидавшихся 0,6% и предыдущего значения 0,4%. Рынок почти не отреагировал на эти данные. NZDUSD стабилизировалась после предыдущего снижения на фоне неоднозначных данных из Новой Зеландии за Q4: условия торговли выросли на 3,7% в квартальном выражении (q/q) против ожидавшегося снижения на 0,7% и предыдущего снижения на 2,1%. Тем временем USDCAD немного выросла, поскольку цены на нефть — один из ключевых экспортных товаров Канады — оставались высокими и достигли максимума с января 2025 года.
Нефть остаётся на повышенном уровне, золото отскакивает
Цена нефти WTI достигла максимума с начала 2025 года и удерживается на максимуме за несколько месяцев после роста более чем на 5,0% в каждый из двух предыдущих дней. Рост цен был обусловлен опасениями по поводу иранских атак на офисы США на Ближнем Востоке и негативными новостями вокруг Ормузского пролива, а также недавним сокращением еженедельных запасов нефти в США. Трейдеры в основном не обратили внимания на увеличение добычи ОПЕК+ и укрепление доллара США.
Золото оказалось под сильным давлением продавцов и обвалилось на 4,45% — это худший дневной результат с 2 февраля. Цена опустилась ниже 5 100 долларов за унцию, до 5 095 долларов, и ненадолго достигла 4 996,36 доллара, после чего отскочила. Серебро подешевело на 8,17%, или на 7,26 доллара, до 81,98 доллара.
Основной причиной этих движений стала эскалация конфликта между Израилем, Ираном и США. Позже появились сообщения о том, что Иран нанёс удар по консульству США в Дубае, а Объединённые Арабские Эмираты (ОАЭ) рассматривают возможность военных действий для перехвата иранских ракет. Тревожность на рынках достигла пика после временного закрытия Ормузского пролива, но немного снизилась после заявления президента Трампа о том, что США предоставят страхование политических рисков для морской торговли, а ВМС США в кратчайшие сроки начнут сопровождать танкеры через пролив.
Криптовалюты и акции остаются под давлением
Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH) снижались второй день подряд на фоне широкого неприятия риска и укрепления доллара США. Основные фондовые индексы США также закрылись в минусе, хотя отыграли часть потерь после достижения внутридневных минимумов: покупки в конце торгов ослабили опасения по поводу конфликта с Ираном и скачка цен на нефть.
Индекс S&P 500 снизился на 64,99 пункта (-0,94%) и закрылся на отметке 6 816,63. NASDAQ упал на 232,17 пункта (-1,02%), а промышленный индекс Dow Jones — на 403,51 пункта (-0,83%). Резкое снижение в начале торгов частично компенсировали покупки в конце дня, однако все индексы завершили сессию в минусе.
Последние движения ключевых активов
- Нефть WTI дорожает четвёртый день подряд: на момент публикации её цена выросла почти на 2,0% и составляет $76,20.
- Золото немного отыгрывает значительное падение предыдущего дня и торгуется вблизи $5 250.
- Индекс доллара США (DXY) растёт третий день подряд и умеренно укрепляется вблизи отметки 99,20 после того, как накануне достиг максимума за 13 недель.
- Торги на Уолл-стрит завершились снижением, а фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона продолжили опускаться. В Европе и Великобритании акции также дешевеют в первый час торгов.
- Биткоин (BTC) и Ethereum (ETH) дешевеют второй день подряд — до $68 200 и $1 970 соответственно.
Впереди насыщенный день…
Помимо сохраняющихся опасений по поводу войны, в среду на ход торгов повлияет насыщенный экономический календарь. Данные по инфляции в Швейцарии, индексу цен производителей в еврозоне и окончательные значения индексов деловой активности S&P Global за февраль в ЕС и США выйдут до публикации данных ADP об изменении занятости в США и индекса деловой активности ISM в сфере услуг, поддерживая интерес рынков. Однако основное внимание по-прежнему будет приковано к событиям вокруг Ирана и заявлениям центральных банков, которые могут задать рынкам более чёткое направление.
Сильные данные из США могут способствовать укреплению USD, особенно если прозвучат жёсткие сигналы от FOMC, что окажет давление на основные валюты. Откат цен на золото и нефть менее вероятен, тогда как рискованные активы, например акции и криптовалюты, могут продолжить слабеть, а доходность облигаций — вырасти на фоне ухода от риска. Если USD сохранит силу, а настроения на рынке ухудшатся, GBPUSD, вероятно, протестирует минимумы последних нескольких дней.
Прогнозы по активам высшего уровня
- Ожидается рост: золото, серебро
- Вероятно дальнейшее снижение: USDCHF, BTCUSD, ETHUSD, USDJPY
- Ожидается боковое движение: USDCAD, Nasdaq, DJI30, USDCNH, AUDUSD, NZDUSD, доллар США
- Ожидается постепенное снижение: DAX, FTSE 100, EURUSD, нефть, GBPUSD
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
