Обычное затишье перед заседанием ФРС усиливается из-за праздничных дней в Европе, Китае и Индии, поэтому раннее утро среды ознаменовало вялое начало мая. Трейдеры также объясняют отсутствие активности нехваткой важных данных и событий перед долгожданными заявлениями по денежно-кредитной политике Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC).
На этом фоне индекс доллара США (DXY) немного повышается и держится вблизи максимума за две недели после роста на протяжении четырёх месяцев. В то же время сырьевые товары, валюты Австралии и Новой Зеландии, а также другие более рискованные активы, например акции и криптовалюты, остаются под давлением.
EURUSD не получает поддержки ни от ястребиных заявлений представителей Европейского центрального банка (ЕЦБ), ни от данных по ВВП за I квартал 2024 года, оказавшихся лучше прогнозов. GBPUSD также не реагирует на заявления представителя Банка Англии (BoE), выступившего против раннего снижения ставок.
Кроме того, USDJPY сохраняет прочные позиции вблизи многолетнего максимума, несмотря на скрытые меры Японии по поддержке иены (JPY). В то же время на USDCAD давят слабые данные по ВВП за февраль и низкие цены на нефть — основной экспортный товар Канады.
Золото остаётся у месячного минимума после пробоя важного краткосрочного уровня поддержки. Нефть марки Brent прервала трёхмесячную серию роста и на момент публикации торгуется ниже.
Тем временем BTCUSD и ETHUSD в апреле показали самое значительное месячное снижение с июня 2022 года. С тех пор они торгуются слабее, поскольку участники рынка пересматривают оптимистичные ожидания по поводу одобрения спотовых ETF и снижения комиссий за майнинг.
Ниже представлены последние изменения по основным активам:
- Нефть Brent снижается третью сессию подряд: на момент публикации цена упала за день на 0,85% и приблизилась к $73,30.
- Золото зализывает раны у месячного минимума в районе $2 290–2 285.
- Индекс доллара США поднялся до максимума за две недели, прибавив за день 0,13% и достигнув отметки около 106,45 на момент публикации.
- Уолл-стрит закрылась в минусе, а акции в Азиатско-Тихоокеанском регионе снизились на фоне выходных в Китае и Индии. В начале торгов британские акции демонстрируют разнонаправленную динамику.
- BTCUSD и ETHUSD за день потеряли почти по 1,5% и сейчас торгуются примерно на уровнях $59 800 и $2 970 соответственно.
Доллар США набирает силу в преддверии решения ФРС…
Во вторник индекс деловой активности менеджеров по закупкам Чикаго за апрель опустился до минимального значения с ноября 2022 года, составив 37,9. Индекс перспектив сектора услуг Техаса за тот же месяц ухудшился до -10,6 против 5,5 ранее. Кроме того, индекс потребительского доверия CB США в апреле неожиданно упал до минимума за 38 месяцев — 97,0.
Однако индекс стоимости занятости в США за первый квартал 2024 года достиг максимума за год: 1,2% кв/кв против ожидавшихся 1,0% и предыдущего значения 0,9%. Это усилило ожидания жесткой политики Федеральной резервной системы США (ФРС) и позволило индексу доллара США (DXY) завершить апрель на более сильных позициях, показав рост четвертый месяц подряд.
Сильные сигналы с рынка труда США поддержали доллар, тогда как накануне другие валюты, в том числе валюты Австралии и Новой Зеландии, снизились. Особое внимание привлекла динамика цен на золото, сырую нефть и валюты Австралии, Новой Зеландии и Канады.
При этом в начале торгов в среду на NZDUSD оказали давление рост уровня безработицы в Новой Зеландии в первом квартале 2024 года и слабые данные по изменению занятости, а также пессимистичные комментарии заместителя управляющего Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) Кристиана Хоксби. В своём последнем выступлении представитель регулятора указал на проблемы с инфляцией и негативное влияние высоких процентных ставок на рынок труда.
Кроме того, более слабые значения индексов PMI AiG в Австралии за март и производственного PMI Judo Bank за апрель на фоне в целом негативных настроений в отношении более рискованных активов оказали давление на AUDUSD, хотя праздничные выходные в Китае сдерживают активность в Азиатско-Тихоокеанском регионе.
USDJPY сохраняет восходящий настрой: трейдеры ожидают дальнейшего расхождения денежно-кредитной политики Банка Японии (BoJ) и Федеральной резервной системы США (ФРС). Стоит отметить, что повышение ставки BoJ и словесные интервенции японских властей после падения иены до минимума за 34 года не смогли ослабить позиции покупателей USDJPY. При этом Reuters со ссылкой на публикацию Sankei сообщило, что Япония может ввести налоговые льготы для компаний, конвертирующих зарубежную прибыль в иены, и включить эту меру в ежегодный план правительства на середину года, который составляют летом.
Что касается нефти, то накануне чёрное золото показало самое сильное дневное падение за две недели. Частный обзор запасов нефти, а именно отчёт API о запасах сырой нефти, выявил неожиданное увеличение недельных запасов. Цены на энергоносители также испытывали давление из-за ослабления геополитической напряжённости на Ближнем Востоке и опасений по поводу снижения спроса на фоне слабых данных по инфляции и деловой активности в крупнейших экономиках.
Тем временем золото также резко подешевело: широкое укрепление доллара США совпало с техническим пробоем восходящей линии поддержки, которая формировалась пять недель и теперь стала ближайшим сопротивлением в районе $2,330.
EURUSD также отразила укрепление доллара США, несмотря на жёсткие комментарии представителя Европейского центрального банка (ЕЦБ). Динамика валютной пары подтвердила уверенность рынка в снижении ставки ЕЦБ в июне, а также отражала неоднозначные данные по ЕС. Во вторник предварительные данные по ВВП еврозоны за первый квартал оказались лучше прогнозов, однако слабые сигналы по инфляции за апрель оказали давление на основную валютную пару. В то же время член Управляющего совета ЕЦБ Роберт Хольцманн в выступлении во вторник призвал приостановить снижение ставок после июня. Он также заявил: «В июле у нас не будет новой информации, поэтому я бы воздержался от дальнейших шагов».
В том же ключе GBPUSD также завершила торги, потеряв более 1,0% за день, и подвела апрель к негативному завершению, несмотря на то что представители Банка Англии (BoE) отодвигают ожидания снижения ставок. Причиной могут быть растущие сомнения в отношении преобразований в британской экономике.
- Сильный сигнал на покупку: USDCAD, USDJPY, доллар США
- Сильный сигнал на продажу: AUDUSD, NZDUSD, GBPUSD
- Покупка: BTCUSD, ETHUSD, Nasdaq, Gold
- Продажа: DAX, FTSE 100, BTCUSD, AUDUSD, EURUSD
Все внимание — к защите Пауэллом ястребиной позиции и сигналам с рынка труда США…
В преддверии заседания ФРС неопределённость, праздничные дни в Европе и небольшое число важных публикаций в других регионах могут сдерживать движение рынка до начала торговой сессии в Северной Америке. Это может позволить трейдерам закрепить движения предыдущего дня. Однако в целом ястребиный настрой в отношении Федеральной резервной системы США и надежды на сигналы о возможном более позднем снижении ставки могут поддержать оптимизм покупателей доллара.
Если заявление FOMC и пресс-конференция председателя ФРС Пауэлла оправдают высокие ожидания рынка, доллар США продолжит недавний рост и окажет давление на цены сырьевых товаров и валют антиподов. Однако если последние заявления американского ЦБ не подтвердят жёсткую позицию, доллар США может быстро отыграть прирост предыдущего дня.
Помимо новостей о ФРС, для понимания дальнейшего направления рынка важно следить за изменением занятости по данным ADP в США, индексом деловой активности ISM в производственном секторе, числом открытых вакансий JOLTS, а также еженедельными официальными данными о запасах нефти.
В целом вечер среды обещает быть волатильным, поэтому трейдерам рекомендуется с осторожностью открывать новые позиции.
Пусть удача сопутствует вам в торговле!
